Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

El Gobierno espera que la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) registre un resultado neto positivo por valor de 6,574 millones de euros en 2023, un 1,73% menos respecto a los 6,69 millones de euros previstos para este ejercicio.

Así consta en el proyecto de Presupuestos Generales del Estado (PGE) para 2023, presentado este jueves por la ministra de Hacienda, María Jesús Montero.

Las cuentas de la CNMV se incluyen en un apartado referido a entidades que forman parte del sector público administrativo, pero tienen presupuestos de explotación y de capital de carácter estimativo.

En concreto, el Gobierno calcula que los gastos de personal del organismo se sitúen en torno a los 40,874 millones de euros en 2023, frente a los 40,24 millones de euros del ejercicio en curso, el 1,57% más.

Los ingresos tributarios, ventas y prestaciones de servicios ascenderán en 2023 hasta los 64 millones de euros, un 1,52% más que lo esperado para este ejercicio, en tanto que los aprovisionamientos y otros gastos de gestión ordinaria ascenderán a los 12,4 millones, el 2,3% más.

Otras operaciones netas supondrán un gasto de cuatro millones, un importe similar al previsto para este año.

De esta forma, el resultado de la gestión ordinaria será de 6,574 millones de euros para el próximo año, en comparación con los 6,69 millones de euros estimados para 2022.

Por otro lado, se prevé que los ingresos financieros de la CNMV se sitúen en 1,25 millones frente a los 669.000 euros de 2022, mientras que el deterioro de valor, bajas y enajenaciones de activos y pasivos financieros también aumentará de los 400.000 euros de este año a 1,6 millones para el 2023

 

El Ibex 35 ha terminado la semana en positivo, con un avance acumulado del 0,95%, a pesar de que hoy ha cerrado con una caída del 0,99%, lo que le ha llevado a situarse en los 7.436,9 puntos, tras conocer el informe oficial de empleo en Estados Unidos.

En concreto, la economía de Estados Unidos generó en septiembre un total de 263.000 nuevos empleos no agrícolas, el dato más débil desde abril de 2021, pero que aún así representa una cifra mayor de lo esperado y que atestigua la robustez del mercado laboral estadounidense, lo que permitió reducir la tasa de paro al 3,5% desde el 3,7%.

De este modo, después del incremento del empleo de 315.000 personas en agosto y de 537.000 en julio, la creación de puestos de trabajo ha promediado en lo que va de año un total de 420.000 empleos al mes en 2022, frente a los 562.000 empleos mensuales de 2021.

Sobre estos datos, el analista de XTB, Joaquín Robles, comenta que se trata de cifras "mejor de lo esperado", con la tasa de desempleo más baja de los últimos 50 años. "Aunque se espera que las subidas de tipos puedan empeorar el mercado laboral, esta fortaleza respalda el gasto de los consumidores y justifica una postura más dura por parte de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos para controlar la inflación", explica.

En la jornada de hoy, la mayoría de valores del Ibex 35 han cerrado en negativo, destacando los descensos de Fluidra (-6,24%), Solaria (-4,72%), Sacyr (-4,50%), Rovi (-4,04%) y BBVA (-3,74%), si bien los títulos de la entidad cotizan hoy 'ex-dividend', es decir, sin derecho ya al dividendo que repartirá el 11 de octubre.

En el lado contrario, se han situado Banco Sabadell (+2,05%), ArcelorMittal (+1,20%), IAG (+1,19%), Repsol (+0,91%), Bankinter (+0,73%), CaixaBank (+0,44%), Red Eléctrica (+0,16%) y Amadeus (+0,04%).

En cuanto al balance semanal, Robles ha señalado que ha estado marcado por la atención de los inversores a la posibilidad de que los bancos centrales "suavicen" su postura, aunque las declaraciones de los distintos miembros de las instituciones "apuntan a todo lo contrario".

En Reino Unido, se ha logrado estabilizar su moneda tras la intervención del Banco de Inglaterra y la decisión de la primera ministra, Lizz Trus, de eliminar el recorte de impuestos a las rentas más altas. Robles también destaca que el Banco Central de Australia ha subido esta semana los tipos 25 puntos básicos, menos de lo esperado después de que la inflación cayera hasta el 6,8% en el mes de agosto.

Por otro lado, la Organización de Países Exportadores de Petroleo y sus aliados (OPEP+) han anunciado un recorte de dos millones de barriles diarios a partir de noviembre, lo que supone un 2% de la producción mundial. El experto de XTB señala que, a pesar de que el grupo ha logrado repuntar los precios más de un 10%, tras el anuncio las subidas se han suavizado.

"Los inversores están analizando el impacto de esta decisión, ya que muchos productores estaban produciendo por debajo de sus cuotas durante los últimos meses, por lo que la mayor parte de los recortes podrían estar ya aplicados", añade.

Este viernes, el precio del barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el Viejo Continente, se situaba al cierre bursátil en España en los 97,44 dólares, con un ascenso del 3,21%, mientras que el Texas se situaba en los 91,76 dólares, con un avance del 3,74%.

En cuanto al resto de bolsas europeas, han cerrado con caídas del 0,09% en Londres, del 1,17% en París, del 1,59% en Fráncfort y del 1,13% en Milán.

La cotización del euro frente al dólar se colocaba en 0,9778 'billetes verdes', mientras que la prima de riesgo española se situaba en 118 puntos básicos, con el interés exigido al bono a diez años en el 3,387%.

La próxima semana estará marcada por el dato de inflación correspondiente al mes de septiembre en Estados Unidos. Tras dos meses de caídas, este dato podría dar información sobre los próximos pasos de la Fed en las dos reuniones que quedan del año.

También se publicarán los datos de inflación revisados en Alemania y en España, mientras que en China se conocerá la balanza comercial.

Igualmente, la semana que viene comenzará en EEUU la temporada de resultados correspondientes al tercer trimestre, con Pepsi, BlackRock, UnitedHealth, JP Morgan, Wells Fargo, Morgan Stanley y Citigroup 

Six ofrecerá a sus clientes actuales y futuros acceso directo al Depósito Central de Valores (DCV) español tras el éxito de la adquisición e integración de BME, según ha informado la firma.

En concreto, a partir de mediados de octubre, todos los clientes de Six con valores españoles se beneficiarán de una prestación de servicios preferente en España con canales de comunicación directos en todos los servicios, lo que acelerará considerablemente los procesos operativos.

Esto será posible a través de un enlace directo con el DCV español, Iberclear.

"Six ha establecido este enlace directo con Iberclear en línea con su estrategia de acceso directo al mercado. Esto permite a SIX proporcionar servicios de transacciones de alta calidad, servicios de gestión activos y fiscales basados en la custodia de valores españoles para sus clientes de custodia internacional", ha destacado el responsable internacional de Operaciones de Custodia, Stephan Hänseler.

"El nuevo acceso directo al mercado se ha desarrollado para proteger una amplia gama de clases de activos, combinando la experiencia en servicios de gestión de valores suizos y españoles de Six. Nuestros mejores modelos de acceso al mercado, combinados con su creciente presencia internacional, son la base de unos servicios de gestión valores de extremo a extremo flexibles", ha subrayado, por su parte, el responsable nacional de Operaciones de Custodia, Jesús Benito

Los fondos de inversión acumulan una rentabilidad negativa del 9,78% en los nueve primeros meses del año, según datos de la patronal Inverco publicados este martes, que revelan que, en septiembre, estos vehículos de inversión se dejaron el 3,17%.

En el noveno mes del año, todas las categorías registraron cifras en negativo, aunque lo hicieron con especial intensidad aquellas categorías con mayor exposición a acciones, como los fondos de renta variable internacional con exposición a Japón (-8,58%) o a emergentes (-8,15%).

Inverco señala que la renta fija tampoco ha evitado los ajustes, especialmente los fondos de más larga duración. En concreto, los fondos de renta fija a largo plazo y los fondos garantizados experimentaron descensos en sus rentabilidades cercanos al 2%.

Pese a las pérdidas, los fondos de inversión registraron captaciones netas positivas superiores a los 1.600 millones de euros, por importe de 150 millones de euros, con lo que en lo que va de año el volumen de captaciones asciende a los 8.958 millones de euros.

Los fondos de renta fija son los que más captaciones netas acumulan en los nueve primeros meses de 2022, con 11.287 millones de euros, entre los que predominan aquellos más a largo plazo, con 10.058 millones, lo que confirma la preferencia de los partícipes por posiciones más conservadoras, y seguidos por los fondos renta variable EEUU, con 3.116 millones de euros.

Por el contrario, los fondos globales y los garantizados de rendimiento variable registraban a finales de septiembre unos reembolsos acumulados de 2.358 y 1.536 millones de euros, respectivamente.

Así, el patrimonio de los fondos de inversión registraba el mes pasado una caída cercana a los 8.000 millones de euros, con lo que el total se sitúa en 294.356 millones de euros. En el conjunto del año, el patrimonio ha retrocedido en más de 23.000 millones, un 7,5% menos con respecto a diciembre de 2021.

El patrimonio en conjunto de la inversión colectiva --fondos y sociedades de inversión-- experimenta un descenso de 63.112 millones de euros respecto al mes de diciembre, situándose en 571.904 millones de euros, un 9,9% menos. El número de cuentas de partícipes se sitúa en 22.521.907 lo que supone un aumento en el año del 3,2%

 

El Ibex 35 ha cerrado la sesión bursátil de este miércoles, jornada festiva en España, con una nueva caída del 1,29%, hasta los 7.261 enteros, nivel que supone perder la cota de los 7.300 puntos y alcanzar así nuevo mínimos del año.

Esto se produce un día después del recorte de previsiones económicas por parte del Fondo Monetario Internacional (FMI) y de la aprobación del Plan de Contingencia para alcanzar un ahorro adicional en el consumo de gas natural.

La mayor parte de los valores del Ibex 35 han cerrado este miércoles 12 de octubre en rojo, liderando las caídas Acciona Energía (-4,66%), Cellnex (-4,46%), Melia (-3,60%) Grifols (-3,47%) y Amadeus (-3,47%).

Por el contrario, solo seis empresas han conseguido cerrar en 'verde': Laboratorios Farmacéuticos Rovi (+2,86%), Indra (+0,58%), CaixaBank (+0,42%), Ferrovial (+0,35%), BBVA (+0,12%) y Siemens Gamesa (+0,08%).

El resto de bolsas europeas también han seguido la misma evolución, aunque con menores caídas: Francfort ha perdido este miércoles un 0,24%; Milán, otro 1,04%; París se ha dejado un 0,09%; y Londres, un 0,84%.

Asimismo, el precio del barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el Viejo Continente, se situaba este miércoles en un precio de 92,35 dólares, con una caída del 2,07%, mientras que el Texas se situaba en los 87,27 dólares, con un retroceso del 2,26%.

Por último, la cotización del euro frente al dólar se colocaba en 0,9695 'billetes verdes', mientras que la prima de riesgo española se situaba en 115 puntos básicos, con el interés exigido al bono a diez años en el 3,52% 

El número de oficinas bancarias en España continuó menguando en el primer semestre del año, hasta situarse en las 18.113 sucursales, un 5,18% menos que en diciembre, según los datos publicados por el Banco de España y recopilados por Europa Press.

Si se compara con la cifra a cierre del primer trimestre, la reducción es del 2,38%, mientras que con respecto al dato de junio de 2021, el número de sucursales bancarias registraba un descenso del 13,39%. Con respecto al máximo histórico, de 46.118 oficinas alcanzado a cierre de septiembre de 2008, justo antes del estallido de la burbuja inmobiliaria, el descenso es del 60,72%.

De esta forma, la red de oficinas está en su nivel más bajo desde diciembre de 1975, cuando había en España 17.514 sucursales. En cambio, en marzo de 1976, ya se habían abierto 18.232 oficinas.

"El proceso de digitalización bancaria, las fusiones entre bancos y la pandemia son los tres pilares centrales del cierre de sucursales en España", explica el consejero delegado de Hipoo, Juan Ferrer. Siguiendo con la serie histórica de datos proporcionados por el Banco de España, en los últimos diez años se han cerrado alrededor de 21.400 oficinas en España.

"Estos datos albergan dos interpretaciones", continúa Ferrer. "Por un lado, la clara dirección hacia un sector bancario cada vez más digitalizado; y por otro, la brecha originada por dichos cierres, principalmente en lo que respecta a la clausura de servicios habituales".

Sin embargo, el experto considera que se "debe aprovechar" la coyuntura actual y potenciar de forma efectiva el "buen uso" de lo digital, "en favor de un ahorro claro en lo relativo a procesos y procedimientos", que se podría traducir, en consecuencia, en ahorro para los usuarios.

En lo referente a la brecha producida por el cierre de sucursales, no obstante, el CEO de Hipoo cree que se debe atender "y atajar cuanto antes la brecha ocasionada por dichas cuestiones, con el fin de alcanzar una digitalización inclusiva".

Por densidad de oficinas bancarias, Hipoo señala que en 1981, con diez millones de habitantes menos que en la actualidad, 27.698 oficinas bancarias atendían a una media de 1.363 personas. Actualmente, las 18.113 dan servicio a una media de 2.587 clientes, lo que supone aumentar el promedio en casi un 90%.

CIERRE DE OFICINAS POR COMUNIDADES

Por comunidades autónomas, Baleares es la que registra un mayor descenso frente al dato de diciembre. El pasado mes de junio contaba con 452 oficinas, un 18,11% menos con respecto al cierre de 2021, cuando había en las islas un total de 552 sucursales.

A esta Comunidad Autónoma le siguen Castilla-La Mancha, con una reducción del 9,13%, hasta situarse en las 1.154 oficinas; la Comunidad de Madrid, que a cierre de junio tenía 2.063 sucursales, un 9,07% menos que en diciembre, y Cantabria, con una reducción del 9,05%, hasta las 221 oficinas.

En todas las regiones se redujo el número de sucursales bancarias, aunque en menor medida en Navarra (-0,73%), Galicia (-1,24%), Aragón (-1,51%) y País Vasco (-1,67%).

RED DE CAJEROS Y TPVs

En cuanto a la red de cajeros, a cierre de junio se situaba en los 46.530, un 2,32% menos que a cierre de 2021, según los datos del Banco de España.

Esta tendencia se contrapone a la que están experimentando los TPVs, conocidos también como datáfonos y utilizados en los establecimientos para el pago con tarjeta. Estos terminales han aumentado un 4,66% en el primer semestre, hasta alcanzar los 2,31 millones

 

El Ibex 35 ha retrocedido un 0,73% en la semana, a pesar del avance que ha registrado en la sesión de este viernes del 0,46%, lo que le ha llevado a terminar en los 7.382,5 enteros, en una semana marcada por los datos de inflación correspondientes al mes de septiembre.

En este sentido, el dato más importante ha sido el IPC de Estados Unidos que, a pesar de caer por tercer mes consecutivo, ha superado las expectativas del mercado, al situarse en el 8,2% frente al 8,1% esperado, un nivel que continúa "muy lejos" del objetivo de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, según recuerda el analista de XTB, Joaquín Robles, que indica que el "principal temor" de los inversores es que el proceso de endurecimiento monetario para controlar la inflación acelere el proceso de ralentización económica.

Tras la publicación del dato, Robles señala que el 99% de los inversores descuentan una subida de 75 puntos básicos en la reunión de noviembre de la Fed y cerca de un 60% apuesta por otra subida de 75 puntos en diciembre.

Esta semana, el Ibex 35 se ha visto impactado por las compañías energéticas, en particular, las relacionadas con las renovables, que hasta hace poco habían liderado las subidas en el selectivo español.

En concreto, Solaria ya ha perdido un 40% desde sus máximos alcanzados en agosto. "El crecimiento del negocio sigue sin justificar las altas valoraciones, lo que está provocando la salida de los inversores", justifica el experto de XTB. También Acciona Energía se ha visto contagiada por las dudas en el sector.

Por el lado de las subidas, IAG se ha revalorizado más de un 10% tras anunciar que espera un beneficio operativo cercano a los 1.200 millones para el tercer trimestre. También las compañías relacionadas con las materias primas como ArcelorMittal, Acerinox y Repsol han finalizado con avances destacados, a pesar de las dudas sobre el crecimiento.

Por otro lado, este viernes, la primera ministra de Reino Unido, Liz Truss, ha corregido el plan fiscal presentado en septiembre, admitiendo que el conocido como "mini presupuesto" iba "más lejos" y "más rápido" de lo que esperaban los mercados, dentro de un contexto que ha calificado de "difícil" y que ha conllevado también el cese del responsable británico de Finanzas, Kwasi Kwarteng.

Truss ha apartado a Kwarteng, "un gran amigo" con el que compartía su "visión" política, para contrarrestar la polémica que generó un plan de recortes fiscales por valor de 45.000 millones de libras (51.780 millones de euros), que no convencía ni al entorno financiero ni al político y que, en términos de divisas, llegó a poner a la libra esterlina contra las cuerdas.

En este contexto, las mayores subidas en la sesión de hoy las han registrado Naturgy (+4,23%), Endesa (+3,85%), Red Eléctrica (+2,98%), Enagás (+2,87%), Colonial (+2,29%), Iberdrola (+1,65%) e Indra (+1,46%). Por el lado contrario, han destacado las caídas de Fluidra (-4,10%), Acerinox (-2,22%), CaixaBank (-1,54%), ArcelorMittal (-1,23%), Repsol (-1,22%) y Meliá (-1,10%).

El resto de bolsas europeas también han cerrado la sesión con ganancias, que han ascendido al 0,12% en Londres, al 0,90% en París, al 0,67% en Fráncfort y al 0,70% en Milán.

El precio del barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el Viejo Continente, se situaba este viernes en 91,97 dólares, con un descenso del 2,74%, mientras que el Texas se situaba en los 86,08 dólares, con una caída del 3,4%. Al respecto, el analista de XTB señala que los descensos desde los máximos marcados la semana pasada son consecuencia de los nuevos temores sobre una menor demanda.

Por último, la cotización del euro frente al dólar se colocaba en 0,9738 'billetes verdes', mientras que la prima de riesgo española se situaba en 115 puntos básicos, con el interés exigido al bono a diez años en el 3,501%.

Robles señala que la próxima semana seguirá marcada por las presiones de inflación, las subidas de tipos y el proceso de desaceleración económica. Entre las publicaciones macroeconómicas más relevantes destaca el PIB del tercer trimestre en China, el Índice ZEW de confianza de los inversores alemanes y la inflación en la eurozona.

En el plano empresarial, se acelerará la publicación de resultados en Estados Unidos, entre los que destacan los de Bank of America, The Charles Schwab, J&J, Netflix, Tesla, Verizon y American Express. En España lo harán Bankinter, CIE Automotive, Viscofan y Vidrala, entre otros 

 

El Banco Central Europeo (BCE) espera hacer pública "en los próximos días o semanas" su opinión sobre la tasa que el Gobierno español pretende imponer a los bancos, según ha confirmado el vicepresidente de la institución, Luis de Guindos.

"Mi impresión es que en los próximos días o como mucho semanas el BCE dará su opinion públicamente sobre la tasa en discusión en el Parlamento español", ha afirmado Guindos durante su intervención en un acto del Consejo General de Economistas de España (CGE), recordando que la opinión del banco central "no es vinculante".

En ocasiones anteriores y sin entrar a valorar el caso español en particular, el vicepresidente del BCE siempre ha recordado la posición del banco central en defensa de que este tipo de medidas no dificulten la concesión de crédito ni endurezcan las condiciones de financiación, así como tampoco perjudiquen la solvencia del sector