Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

DBRS Morningstar ha realizado un análisis del acuerdo hipotecario pactado entre el Gobierno y la banca y sostiene que, a pesar de que el perímetro potencial de familias beneficiadas por el mismo es amplio, tendrá un impacto limitado sobre la rentabilidad y las provisiones de la banca.

El 22 de noviembre, el Gobierno aprobó una serie de medidas acordadas por la banca para ayudar a hogares vulnerables o en riesgo de vulnerabilidad por la subida de tipos de interés. El Ejecutivo estima que este acuerdo puede aliviar a cerca de un millón de hipotecados.

La firma considera que el número de potenciales beneficiarios puede ser elevado, aunque no cree que impacte de forma significativa sobre la rentabilidad y el nivel de provisiones del sector. Tampoco espera un impacto importante en el rendimiento de los activos de las carteras RMBS.

Además, recuerda que los préstamos afectados no se clasificarán como préstamos dudosos ('stage 3'), sino como préstamos en vigilancia especial ('stage 2'), lo que supone que las métricas clave de la calidad de los activos no se deteriorarán y los cálculos de los ingresos por intereses no se verán afectados

La facturación de las empresas de BME Growth creció un 62,5% en los seis primeros meses del año, hasta los 2.543 millones de euros, mientras que el Ebitda se incrementó un 47,6%, hasta los 576 millones de euros y su plantilla se elevó un 30%, hasta los 24.618 empleados, según ha informado Bolsas y Mercados Españoles (BME) a través de un comunicado.

La compañía señala que estas empresas superaron "con importante crecimiento" los principales indicadores financieros durante el primer semestre del año, a pesar de la complejidad del entorno por la guerra de Rusia en Ucrania, la crisis energética y la subida de la inflación.

"Ser una empresa cotizada permite a las compañías crecer y financiar sus proyectos, lo que repercute en una mayor creación de empleo y mayor éxito en sus actividades. Estos datos demuestran que formar parte de la Bolsa de las pymes lleva a las compañías a una nueva dimensión", el director gerente de BME Growth, Jesús González.

Tras incorporar a 15 nuevas empresas en lo que va de año, este mercado de BME cuenta ya con 134 compañías. El último estreno de este 2022 lo protagonizó ayer AtSistemas

 

La nueva Ley de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión ha sido aprobada en el Congreso de los Diputados con un total de 334 votos a favor, las abstenciones de Junts, BNG y Bildu y sin ningún voto en contra, de modo que el texto se remite ahora al Senado con el fin de completar su tramitación parlamentaria.

La Cámara ya arrojó en el debate del proyecto un tono de consenso generalizado. En este sentido, los socios de Gobierno celebraron la buena sintonía surgida alrededor de la ley. Así, tanto Txema Guijarro, de Unidas Podemos, como Valentín García Gómez, del PSOE, agradecieron al resto de grupos parlamentarios los acuerdos alcanzados en el seno del proyecto.

La diputada de Ciudadanos, María Muñoz, destacó también la buena predisposición en la tramitación de este proyecto de ley, ya que a su juicio se ha logrado que entre la ponencia y la comisión la norma salga del Congreso "mejor de lo que entró". En esta línea se pronunció Miguel Ángel Paniagua, del PP, quien agradeció a los socios de Gobierno tramitar la ley "sin sectarismos" y con las aportaciones del resto de grupos.

La ley reforzará los controles de servicios de criptoactivos y, entre otras medidas, se permitirá que se suspenda la autorización a un proveedor de servicios en el caso de que este cometa una infracción muy grave. Asimismo, se prohibirá de manera temporal e impedirá a cualquier miembro del órgano de administración del proveedor de estos servicios ejercer funciones de administración.

Por otro lado, la ley fijará en seis años el mandato del presidente en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), sin opción a renovar, un punto que ya se incluía en el documento original aprobado en junio por el Consejo de Ministros.

Con esta propuesta, el documento pretende mejorar la gobernanza e independencia de la CNMV. Para ello, amplía el mandato en la Presidencia de cuatro a seis años, pero elimina la posibilidad de renovar el cargo 

 

Goldman Sachs ha reducido su participación en Santander y BBVA y ha dejado de ser accionista significativo en ambos bancos, después de que la semana pasada disparase su porcentaje en el capital social de los dos bancos por encima del 7%, según los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) consultados por Europa Press.

La semana pasada, el banco estadounidense notificaba una participación del 7,409% en BBVA, si bien estaba articulada principalmente a través de derivados, es decir, de operaciones de clientes que se han hecho a través del área de trading de Goldman Sachs.

Esta situación ya se produjo en abril, cuando el banco estadounidense entró en el capital de BBVA con una participación del 5,9%, en su mayoría a través de instrumentos financieros, aunque redujo rápidamente la posición hasta el 0,760%.

Ahora, ha declarado una participación del 1,037% y se articula, en mayor medida, a través de derechos de voto (0,673%), mientras que el resto (0,364%) es a través de instrumentos financieros. En total, cuenta con 62,4 millones de acciones que, al precio actual de 5,649 euros por título, tiene un valor de 352 millones de euros.

Con esta reducción en su participación, BlackRock vuelve a ser el único accionista significativo en BBVA, al controlar el 5,917% del capital social del banco.

La misma situación se da en el caso de Santander. La semana pasada, el banco estadounidense notificaba una posición del 7,465%, en su mayoría configurada a través de instrumentos financieros, pero que ahora ha reducido al 0,608%, que representa en torno a 102,2 millones de acciones.

Goldman Sachs controla este porcentaje tanto a través de derechos de voto (0,243%) como de instrumentos financieros (0,365%) y está valorado en alrededor de 288 millones de euros al precio actual al que cotizan las acciones de Santander, de 2,818 euros por título.

La salida del banco estadounidense como accionista significativo vuelve a posicionar también a BlackRock como el principal inversor de la entidad presidida por Ana Botín al controlar un 5,426% del capital social. Por detrás se sitúan Dodge & Cox (3,038%) y Norges Bank (3,006%) 

 

La morosidad de los préstamos concedidos por el total de entidades de crédito a empresas y particulares continuó reduciéndose en octubre, hasta situarse en el 3,77%, ligeramente por debajo del 3,79% del mes anterior, y el nivel más bajo registrado desde diciembre de 2008, cuando se situó en el 3,37%.

Además, el dato de octubre implica un descenso de 59 puntos básicos con el nivel registrado en el mismo mes de 2021, del 4,36%, según se refleja en los datos provisionales del Banco de España.

El volumen de créditos dudosos en octubre era de 46.048 millones de euros, un 0,59% menos que en septiembre y un 13,06% menos que en octubre de 2021.

La ratio de mora también se redujo frente a septiembre por el menor volumen del total de crédito concedido al sector privado residente. En concreto, había 1,222 billones de euros en préstamos, lo que supone una ligera contracción de 786 millones de euros (-0,06%) con respecto al mes anterior, pero aumenta en 8.351 millones (+0,68%) si se compara con el volumen de octubre de 2021.

Las cifras incluyen el cambio metodológico en la clasificación de los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), que desde enero de 2014 dejaron de ser considerados dentro de la categoría de entidades de crédito.

Sin incluir el cambio, la morosidad se situaría en el 3,86% en octubre, puesto que el saldo de crédito fue de 1,191 billones de euros en ese mes, al excluirse el crédito de los EFC.

Los datos desglosados por tipo de entidad reflejan que la ratio de dudosos del conjunto de entidades de depósito (bancos, cajas y cooperativas) cerró octubre en el 3,68%, por debajo del 3,70% del mes anterior y del 4,30% de un año antes.

De su lado, la ratio de mora de los establecimientos financieros de crédito se situó en el 6,35% en el décimo mes del año, superior al 6,29% de septiembre, pero por debajo del 6,54% de un año antes.

Según los datos del Banco de España, las provisiones del total de entidades de crédito se redujeron ligeramente a 32.727 millones de euros en octubre, con un descenso de 11 millones en el mes y de 6.099 millones de euros en el año 

El Ibex 35 ha cerrado la semana con una subida del 1,93%, lo que le ha llevado a colocarse en los 8.269,1 enteros, de forma que recupera parte de lo perdido durante la semana pasada por las reuniones de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos y del Banco Central Europeo (BCE).

El analista de XTB Manuel Pinto indica que los principales índices bursátiles han cotizado esta semana con signo mixto. Mientras Europa se ha revalorizado, en Estados Unidos la mejora en la confianza del consumidor, un crecimiento muy por encima de lo esperado del PIB y un mercado laboral muy sólido han reforzado la idea de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed para el próximo año.

En el Ibex 35, Pinto destaca las subidas de las empresas más ligadas a las materias primas, impulsadas especialmente por la reversión de las políticas de 'cero Covid' del gigante asiático, destacando particularmente la evolución de Acerinox, ArcelorMittal y Repsol. La banca es otra de las grandes beneficiadas en los últimos días, contagiándose del endurecimiento de la política monetaria del Banco de Japón y la subida en la rentabilidad de los bonos.

Precisamente, esta subida de los bonos, sumada a las caídas del precio del gas ante la expectativa de un clima más cálido de lo esperado de cara a los próximos meses, ha castigado a las empresas energéticas.

En la sesión de hoy, el Ibex 35 ha cerrado con una ligera caída del 0,04%, con Acciona Energía como 'farolillo rojo' al descender un 1,58%. Por detrás se han situado Solaria (-1,34%), Amadeus (-1,09%), Inditex (-0,72%), Endesa (-0,59%) y Banco Santander (-0,52%).

En 'verde' se han colocado Fluidra (+1,78%), ArcelorMittal (+1,64%), Grifols (+1,21%), Ferrovial (+1,07%), Sabadell (+1,02%) y Acerinox (+0,93%).

En la sesión de hoy, el INE ha rebajado el crecimiento del PIB de España en el tercer trimestre al 0,1% y eleva al 4,4% la tasa interanual.

Al mismo tiempo, el Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha anunciado este jueves su decisión de cerrar las actuaciones iniciadas sobre la junta de Indra celebrada el pasado mes de junio tras apreciar que no existen "suficientes indicios" de una acción concertada para la toma de control de la sociedad. La compañía ha cerrado con un avance del 0,66%.

El resto de bolsas europeas han culminado la sesión con subidas del 0,05% en Londres, del 0,19% en Fráncfort y del 0,27% en Milán, salvo París, que ha terminado con un descenso del 0,20%.

El barril de petróleo de calidad Brent, referencia para el Viejo Continente, se situaba en un precio de 83,33 dólares, con un ascenso del 2,93%, mientras que el Texas alcanzaba los 79,51 dólares, con una subida del 2,61%.

Por último, la cotización del euro frente al dólar se colocaba en 1,0625 'billetes verdes', mientras que la prima de riesgo española se situaba en 107 puntos básicos, con el interés exigido al bono a diez años en el 3,446%.

Para la próxima semana, a pesar de los diferentes festivos, el mercado estará pendiente de las palabras del presidente del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda. A mitad de semana, se conocerá la evolución de la venta de viviendas pendientes en EEUU. Mientras que a final de semana se publicará el dato del IPC adelantado en España y los PMI de China

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha multado con un total de 490.000 euros a Squirrel, Abengoa, Codere y Renta 4 Banco, según ha publicado el Boletín Oficial del Estado (BOE).

En concreto, ha impuesto a Squirrel Capital una multa de 250.000 euros por realizar compras de acciones de Vértice Trescientos Sesenta Grados durante el año 2020 incumpliendo la prohibición de operar en los treinta días previos a la publicación de información financiera.

La CNMV ha sancionado también a Abengoa con 100.000 euros por la no remisión y difusión pública, en plazo, del informe financiero anual individual y consolidado de 2019, al tiempo que ha multado a Codere con otros 100.000 euros por el suministro del informe financiero correspondiente al primer semestre de 2019, conteniendo información falsa y engañosa en relación con los resultados de sus filiales en México, Colombia y Panamá.

Por último, ha multado con 40.000 euros a Renta 4 Banco por la comisión de una infracción grave por el incumplimiento de la obligación de comunicar a la CNMV operaciones sospechosas de constituir manipulación de mercado

El Índice General de la Bolsa de Madrid (IGBM) y el Índice Total quedarán compuestos por 109 valores en el primer semestre de 2023, tras el alta de Opdenergy y las bajas de Siemens Gamesa, Grupo Ezentis, Innovative Solutions Ecosystem, Lingotes Especiales, Libertas 7, Montebalito y Squirrel Media, según la decisión comunicada este martes por el Comité de Gestión del IGBM.

Así lo ha acordado el Comité de Gestión del Índice General de la Bolsa de Madrid en su última reunión ordinaria de revisión.

Opdenergy se incorporó a la bolsa el 22 de julio de 2022. En cuanto a las bajas del índice, Siemens Gamesa anunció su intención de exclusión de cotización tras el resultado positivo de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) formulada por Siemens Energy Global.

Por su parte, Grupo Ezentis fue suspendida de negociación el 2 de diciembre e Innovative Solutions Ecosystem, el 25 de noviembre.

Por último, Lingotes Especiales, Libertas 7, Montebalito y Squirrel Media no cumplen los requisitos de pertenencia al índice.

Las ponderaciones finales de sectores, subsectores y valores se publicarán en el Boletín de Cotización de Bolsa de Madrid del 30 de diciembre de 2022.

El IGBM incluye sectores como el del petróleo y energía, bienes de consumo, servicios financieros, tecnología y telecomunicaciones o servicios inmobiliarios