España
Puedes hacerlo perfectamente Dotierr; desde la perspectiva de formación de cartera no te creará niuiernguna importante variabilidad en cuanto a rentabilidad-riesgo. Pero ya sabes, que cada cual hace con dinero lo que quiere, y esto es una opinión y no es una recomendación.
Saludos,
Valentin
"Be great at what you do"...Talmud www.rankia.com/6128763 http://bit.ly/2wDbccQ
En base a las valoraciones generales del mercado te podría interesar sobreponderar europa y emergentes. En los mercados financieros no hay certezas, a mi me preocupa tener un 60% en USA con un CAPE de 30 y por eso le bajé el peso de la cartera pero no hay ninguna razón clara por la que no podrías tener una cartera de mercado.
Gracias Vmani. Simulando un X-Ray en esa cartera simple con fondos Vanguard me sale un 52% para EEUU (no me preocupa mucho) por un 22% de toda Europa (este me parece un pelín bajo). De ahí que plantee la consulta, para conocer los puntos de vista de más gente sobre otras opciones. Muchas gracias por compartir tu opinión!
A continuación tenemos un resumen de las comisiones totales de varias alternativas para montar una cartera boglehead diversificada.
Se ha tomado como ejemplo una cartera global (renta fija y variable) de 5.000, 25.000 y 100.000€ ya que las comisiones puede variar según importe invertido.
Las comisiones totales incluyen TER de los fondos, custodia y otros gastos. Las alternativas están ordenadas de más barata a más cara, aunque dependen de la cantidad invertida.
Las opciones ING, Selfbank con ETFs y BBVA no son interesantes para cantidades inferiores a 15.000€ debido a la comisión fija.
Las opciones Finizens y Indexa Capital tienen comisiones más altas pero son muy sencillas de utilizar.
La opción BNP Paribas es la más avanzada y la que tiene menos costes. Puede no ser recomendable para usuarios novatos.
Las opciones ING y Selfbank con ETFs usan ETFs, por lo que se incurre en costes de compra/venta, no recomendado para hacer aportaciones de menos de 5000€ por vez.
*Puede contener incorrecciones, consulta condiciones especificas en la web de la empresa correspondiente.
BNP Paribas (cartera de 4 fondos)
NOTAS: Requiere cierta complejidad, Banco francés, permite personalizar con miles de fondos, Sin rebalanceo automatico, Solo se cobra el TER de los fondos que estimamos en 0,26%
Fuente:
https://pi.bnpparibas.es/fondos/fondos-de-inversion
Selfbank (cartera de 4 ETFs)
NOTAS: Requiere cierta complejidad, muy caro para menos de 10.000€. Tiene costes de compra/venta. Permite personalizar la cartera.
*Mantenimiento: No tiene comision de mantenimiento
Fuente:
https://www.selfbank.es/cuenta-de-bolsa-sin-custodia
https://www.selfbank.es/tarifas-y-co...a-sin-custodia
Selfbank (cartera de 4 fondos)
NOTAS: Tiene muy pocos fondos indexados (europa, usa, world, renta fija), Banco español, sin rebalanceo automatico, Solo se cobra el TER de los fondos que estimamos en 0,47% de media.
Fuente:
https://www.selfbank.es/fondos-de-inversion
Renta4 (cartera de 4 fondos)
NOTAS: Requiere cierta complejidad, Banco español, permite personalizar con cientos de fondos, Sin rebalanceo automatico, Cobra el TER de los fondos que estimamos en 0,28% y una custodia de 0,25% ya incluida en el calculo total de 0,52.
Fuente:
https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.ne...jpg?1489006030
Openbank (inversion diversificada pasiva)
NOTAS: Openbank es una marca de Banco Santander. Sin rebalanceo, permite personalizar la cartera. Tiene pocos fondos pero suficientes.
Fuente:
https://www.openbank.es/inversiones/...ficada/detalle
ING (cartera de 4 ETFs)
NOTAS: Tiene bastantes ETFs. Requiere cierta complejidad, muy caro para menos de 10.000€. Tiene costes de compra/venta. Permite personalizar la cartera.
*Mantenimiento: Realizando dos operaciones simbólicas en mercado español podemos conseguir que esta comisión sea de 2x8 = 16€ anuales. Si no serían unos 39€.
Fuente:
https://www.ing.es/broker/tarifas.html
BBVA (cartera de 4 fondos internacionales)
NOTAS: Banco español, permite personalizar con decenas de fondos, sin rebalanceo automatico, Cobra el TER de los fondos que estimamos en 0,33% y una custodia de 0,30% con minimo de 16€ anual (No se si por fondo o por cartera, por si acaso la estimacion la hacemos por fondo). No es rentable para tener menos de 5000€ por fondo.
Fuente:
https://movil.bbva.es/apps/woody/#/i...t/search-funds
Indexa Capital (cartera de fondos)
NOTAS: Rebalanceo automático gratis, no permite personalizar la cartera (eliges entre 10), Sencillo de manejar para inexpertos.
Fuente:
https://indexacapital.com/es/faq#comisiones-indexa
Finizens (plan de inversion)
NOTAS: Rebalanceo automático gratis, no permite personalizar la cartera (eliges entre 5), Sencillo de manejar para inexpertos.
Fuente:
http://ayuda.finizens.com/plan-de-in...rsion-finizens
*Puede contener incorrecciones
Hay otros conocidos gestores/autores que si recomiendan los Reits como Rick Ferri o David Swensen
Y por cierto es curioso lo que dice Larry porque hace unos años el mismo recomendaba tener Reits, imagino que su percepción ha cambiado.
Muy buen estudio. Gracias por el trabajazo. Yo añadiría DeGiro, con sus ventajas e inconvenientes.
Ventajas: sin custodia, gastos de compraventa de ETF 2€+0,02%, gama amplia de ETFs. Algunas operaciones son gratis. https://www.degiro.es/data/pdf/es/Relacion_de_tarifas.pdf
Inconvenientes: 1) Sólo ETFs. Los fondos no merecen la pena.
2) Es como el Hotel California, pues se puede entrar, pero es casi imposible salir. La trampa está en que casi siempre compras y vendes los ETFs al propio DeGiro, no en el mercado real. Cuando tú te quieres llevar tus ETFs a otro bróker, tienen que hacer la operación real a mano, y te penalizan por ello. De hecho, te marean para que "vendas" tus EFTs y te lleves tu dinero. Si no, quiero recordar que te pueden clavar 200€ por cada tipo de ETF. Dependiendo de la custodia que te hayas ahorrado u otros gastos, la fiscalidad, etc, te puede merecer la pena o no.
Buenos días, acabo de chequear las aportaciones mensuales en BNP y me encuentro con que el precio de compra en Vanguard GB small caps y vanguard pacific ex-japan es EXACTAMENTE el mismo, con 6 decimales... 211,416490
¿Cómo es esto posible? Raro, raro...
Habiendo opciones, que las hay, los REITs me parecen una magnífica forma de completar la sencilla cartera indexada de tres fondos:
RV + RV int + RF
Con un fondo de gestoras de inmuebles se obtiene una rentabilidad esperada a largo plazo similar al marcado total de acciones, pero con una descorrelación que aporta mucho. Un ejemplo sencillo para cartera 70/30 podría ser:
30% RV Euro
30% RV Global
10% REITs
30% RF
Limpio, sencillo, barato, fácil y descorrelacionado.
Os dejo un enlace de un artículo sobre REITs que gustó: http://inversorinteligente.net/reits-la-forma-mas-simple-facil-y-liquida-de-invertir-en-el-negocio-inmobiliario/
Un saludo!
