Me topé con este artículo y me acordé de este hilo por si fuera de vuestro interés
En español ,traducción de Google para ser más accesible.
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¿Qué diría Bogle sobre los mercados de hoy?
Profesionales financieros como Jane Bryant Quinn y Rick Ferri conmemoraron lo que habría sido el cumpleaños número 91 de Bogle.
Vanguard fundador John Bogle.¿Cómo respondería Jack Bogle, uno de los grandes disruptores en la industria financiera y fundador del Grupo Vanguard, a los temores de los inversores sobre la volatilidad en el mercado actual?
Él decía: "No hagas algo, solo quédate allí", dijo Jane Bryant Quinn, una escritora financiera que participó en un recuerdo reciente de Bogle organizado por Impact Communications. "El mercado siempre vuelve"."
"Jack fue bastante claro", continuó Quinn.
"Hay que aceptar que los mercados caerán un 25% o más de vez en cuando y si no puede hacerlo, entonces probablemente no sea un candidato para estar en el mercado". Modificaría eso, al menos pondría menos dinero en el mercado ”, agregó Quinn.
Bogle habría cumplido 91 años el viernes 8 de mayo.
Murió en enero de 2019 después de una reconocida carrera que comenzó cuando se unió a Wellington Investment Trust a los 22 años, directamente de la Universidad de Princeton, y finalmente se convirtió en su presidente en 1967 después de fusionar la empresa con el
La compañía de inversión con sede en Boston Thorndike, Doran, Paine & Lewis.
Siete años después, Bogle fue despedido y fundó The Vanguard Group.
Dos años después de eso, Vanguard creó el primer fondo de índice bursátil para inversores individuales.
Bogle nunca dejó de creer en varios principios básicos para inversores individuales: invertir a largo plazo, a bajo costo, en diversos activos y comprar todo el mercado;
No trates de vencerlo."Jack revolucionó la inversión", dijo Rick Ferri, fundador de Ferri Investment Solutions.
"Le tomó casi 12 años a Vanguard obtener sus primeros $ 1 mil millones en su fondo índice S&P 500 500, pero luego las cosas realmente despegaron".
Bogle creó más fondos indexados, incluido un fondo índice bursátil internacional, el índice bursátil total de EE. UU.
Y el índice bursátil total, y "en 1996 había cubierto el mundo", dijo Ferri. "Podrías ir y crear una cartera de índice completa que tuviera una probabilidad extremadamente alta de superar a cualquier otra cosa".
El primer fondo mutuo de índice de Vanguard ahora tiene alrededor de $ 500 mil millones en activos, así como un doble de ETF, y el Grupo Vanguard tiene $ 6,2 billones en activos totales, lo que lo convierte en el segundo administrador de activos más grande del mundo.
“El fenómeno que creó es casi inconmensurable. Ha ahorrado cientos de miles de millones, si no billones, de dólares para inversores ”, dijo Ferri."Bogle hizo comprensible la inversión", dijo Knut Rostad, presidente del Instituto para el Estándar Fiduciario.
Relató los resultados de una encuesta reciente que el instituto publicó sobre 1,000 inversionistas, la mitad representando al público en general y la otra mitad a los inversores de Vanguard, que mostró que los inversores de Vanguard, sorprendentemente, tenían más conocimiento sobre los principios de inversión a largo plazo, en activos diversificados a precios bajos. costo.
Los encuestados que representaban al público en general estaban un poco más familiarizados con Vanguard que Merrill Lynch o Charles Schwab.
Bogle no solo benefició a los inversores individuales sino también a los asesores financieros que son fiduciarios, según Chip Simon, un planificador financiero certificado de Taconic Advisors. “Estaba totalmente detrás de la idea de los asesores como fiduciarios ... También le dio a la industria de la planificación una forma de administrar las inversiones para los clientes ... Ganamos tiempo en nuestras vidas. Si un cliente realmente compra ayuda para invertir en el mercado, ¿por qué le importa cómo le va en comparación con el mercado? Aceptas el hecho de que obtienes los beneficios del mercado ".
Eso les da tiempo a los planificadores financieros para sí mismos y para todos los demás servicios que brindan a los inversores, como la planificación patrimonial, los seguros y la transición de la gestión entre el ahorro y el gasto de las cuentas de jubilación, dijo Simon.
En cuanto al futuro del asesoramiento financiero y el estándar fiduciario, hay más trabajo por hacer.
Los honorarios de los asesores financieros son demasiado altos, dijo Ferri, y señaló que si bien los costos de negociación, los costos de ETF y los costos de los fondos indexados han bajado, los asesores todavía cobran del 1% al 1.5%, a menudo utilizando fondos administrados activamente que tienen un rendimiento inferior a los índices.
"Hay una gran ola para que los asesores cobren de manera diferente a AUM", dijo Ferri, que cobra por hora. "Los asesores deben estar alineados con la cantidad de trabajo que el asesor realmente está haciendo".
El estándar fiduciario ha languidecido mientras que la Comisión de Bolsa y Valores ha promulgado su propio estándar de interés superior que, en su lugar, dijo Quinn, "crea fiduciarios falsos". Cuando los inversores lean la divulgación sobre los conflictos, asumirán que eso es lo mejor para ellos, según Quinn.
Rostad dijo que el estándar fiduciario solo sucederá si la industria decide hacerlo realidad. Aún así, dijo que la próxima generación de inversionistas, los cambios en el mercado y los esfuerzos fiduciarios estatales eventualmente podrían hacerlo.
