Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

@Trapero: El ejercicio que realice trata de medir las consecuecias negativas de estar expuesto a divisa extranjera. Obviamente se trata del peor escenario posible y cualquier escenario intermedio (haciendo dca por ejemplo) arrojararia mejores resultados...e incluso el riesgo divisa se puede tornar en una oportunidad y darnos resultados positivos.

@Rontxi: No entiendo porque el riesgo divisa disminuye la volatilidad. Entiendo la volatibilidad como la medida de la variabilidad de un resultado. Entonces porque la divisa va a reducir esa variabilidad??

@Valentin: Me gustaría saber mas sobre el juego de las divisas a tres bandas. Podrías introducirlo de nuevo brevemente?? O al menos citar la fuente?? Gracias.

Es un asunto que abordé hace 4 o 5 años. El mercado americano es muy atractivo y sus empresas tienen un peso IMPORTANTA en los indices globales derivado de su capitalización capitalización bursátil.

En este sentido hice un análisis para conocer el impacto divisa sobre una cartera invirtiendo un capital en un mal momento de tipo de cambio EUR/USD. El análisis lo expuse en inversorinteligente como comentario y el enlace creo haberlo puesto unos mensajes atrás en este hilo.

Para reducir el efecto tipo de cambio, podría considerarse y analizarse la conveniencia de hacer el juego a tres bandas, que consistiría en comprar el alto peso de empresas USA de un índice global, pero moderando la exposición del tipo de cambio EUR/USA, que consistiría en comprar el VTI o el S&P500,... en otra divisa como el dólar canadiense u otra divisa descorrelacionada y que prometa ser estable a futuro. Pienso, imagino, que este efecto debería aminorar la volatilidad derivada del tipo de cambio.

Juego de las divisas a tres bandas:
https://www.rankia.com/foros/bolsa/respuestas/410057-etfs-cobertura-divisas-acerca-forinvest-ello-exposicion

Saludos,
Valentin

Razones puede haber varias, todas discutibles. Pero da igual la razón, la realidad es que es así, o por lo menos ha sido así hasta ahora. Puedes comprobarlo tu mismo, comparando por ejemplo dos etfs globales cubiertos y no cubiertos.

Fondos índice de RV España

http://www.morningstar.es/es/news/127749/contestamos-a-sus-dudas-fondos-índice-de-rv-españa.aspx

Os cuelgo este artículo de Gfierro que quizás pueda seros de interés, y podréis colgar el siguiente que pretende escribir, que tratará de la elección de vehículos de inversión apropiados.

https://www.rankia.com/blog/etfs-pm/2421494-cuantos-fondos-necesito-cartera

Saludos,
Valentin

Me ha encantado el post del enlace. Muchas gracias Valentín. El futuro post también promete ser interesantísimo.
Si lo lees antes que nadie no dudes un segundo en poner el enlace.

Saludos.

Buenas,

Queria plantear una cuestión a los bogleheads que hay aqui, y es sobre los fondos value. He leido que alguno de vosotros tiene fondos de gestión activa que son value (basicamente Bestinver), pero que también hay indices "value", como el MSCI World Value. ¿Alguien conoce algún fondo o ETF que siga estos indices? Si los hubiera, ¿los contratariais? Un poco aparte, ¿que porcentaje asignáis en vuestras carteras a la inversión value?

Fondos indexado con lo que pides no existen, de los que se distrubuyen en España

ETF indexados a indices Value sí (quizá no a ese), pero esos índices no tienen mucho que ver con la filosofía Value, eh