#104753
Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Creo que en Aryzta ya tenemos que estar en la tendencia buena.
Se ha rechazado la oferta de Elliot, lo que indica que el management no está dispuesta a vender la empresa en estos niveles.
Por otra parte, tienen a la venta el negocio de USA y el negocio de LATAM. Sin duda que hará más pequeña la empresa, rebajará la deuda entre un 35% y un 50%, y quedarán los negocios de europa.
Una empresa más pequeña, con un ratio de apalancamiento más pequeño y lo más importante: los negocios de europa tiene un margen bastante más alto lo que de entrada puede suponer un re-rate de la acción a unos multiplicadores más elevados.
Necesitamos estas ventas y un par de trimestres de resultados con márgenes al alza
Se ha rechazado la oferta de Elliot, lo que indica que el management no está dispuesta a vender la empresa en estos niveles.
Por otra parte, tienen a la venta el negocio de USA y el negocio de LATAM. Sin duda que hará más pequeña la empresa, rebajará la deuda entre un 35% y un 50%, y quedarán los negocios de europa.
Una empresa más pequeña, con un ratio de apalancamiento más pequeño y lo más importante: los negocios de europa tiene un margen bastante más alto lo que de entrada puede suponer un re-rate de la acción a unos multiplicadores más elevados.
Necesitamos estas ventas y un par de trimestres de resultados con márgenes al alza
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