Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

no crees que llevamos demasiada exposicion al LNG?

 Teekay LNG (~6% de la cartera: que sube al 10% de la cartera si incluimos TK Corp) continúa operando con normalidad en los cerca de 50 barcos que tiene, en línea con sus planes previstos, aunque con cuidado para que las tripulaciones no se contagien, mantienen la estimación de beneficio que han comunicado previamente al mercado, de $250mn. Cotiza a tres veces beneficios y han confirmado su dividendo de $1, lo que supone una rentabilidad por dividendo del 9% a la cotización actual (y recordemos que solo reparten en dividendos un tercio de los beneficios) y mantienen su plan de recompra de acciones propias 


Esto significa que tienen un 50% en TGP que en TK.

Son temas un poco diferentes.

El 9% de Golar LNG es infraestructura.

Pero sí, hay mucho sesgo.

Es un solo escalón. Luego vendremos nosotros y todos los que tendremos que emitir montones de deuda, emisiones que seguro que el BCE apoyará comprando si hace falta, pero Fitch tiene razón. la deuda de Italia es peor hoy que antes de la crisis.

BBB- es aún grado de inversión en la escala de Fitch, así que el problema práctico de una bajada de rating de una agencia, que fondos de inversión que solo invierten en bonos con investment  grade tengan que venderlos, no se va a dar.

Reconocen parcialmente el error de Renault
"Renault hemos reducido nuestra valoración un 50%"
¿cuál era el precio objetivo: 120 ó algo así?
A Huerta de Soto le deja este año sin bonus...

Y siguen con las empresas "gratis" 2x1, esto parece el folleto del Carrefour:
Hemos aumentado nuestra exposición en Dassault Aviation, una ‘vieja conocida de la casa’, debido a que creemos que el mercado la ha penalizado en exceso por su exposi-ción a un negocio cíclico como es la división de aviones de negocios (Falcon) porque el mercado se olvida que la suma de la caja más el valor de mercado del 25% que tiene en Thales es superior a su valor de mercado, a lo que habría que sumar el valor que tiene el negocio recurrente y los cerca de 18.000mn€ (>3 años de facturación) de su cartera de pedidos actual"

Encontrar medicamentos efectivos contra esta enfermedad, cosa que haría innecesario cualquier cuarentena, no son noticias positivas?

El medicamento lleva utilizándose con resultados aparentemente positivos desde el mes pasado, no es ninguna novedad y menos para que el mercado suba así.

Mi opinión es que nos estamos engañando a nosotros mismos...

Habrán comprado más Aryztas? Dificil calcularlo con unos movimientos tan bestias pero a simple vista podria parecer que algo han comprado.