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Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

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Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
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Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
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#79353

Re: Consideraciones sobre la tesis de inversión en gas de USA

Gracias Jpar1971.

No utilizo ETF´s, y no los conozco. En todo caso, invertiría en el Henry Hub directamente, porque espero que sea una situación puntual, que se corregirá rapidamente. Las acciones están muy bajas y eso puede propiciar fuertes revalorizaciones, pero también están muy endeudadas y se puede quedar alguna por el camino (o tener diluciones muy fuertes).

Solo es una idea, con una ventana de oportunidad estrecha. Las gaseras han tenido fuertes rebotes. La lógica indica que deberiamos esperar un recorte y posteriormente otra pata bastante alcista, pero como le decía a Hariseldon , el timming en este tipo de operaciones es fundamental y la habilidad de cada uno, para detectar los puntos de entrada y salida, hace la diferencia.

Para poner un ejemplo, solo me he mojado una vez en dar puntos de entrada y valores.

 https://www.rankia.com/blog/pico-petroleo-consecuencias/4442070-cartera-valores-para-sobrevivir-crisis

Compré los valores a mediados de Diciembre y lo puse en abierto a finales de Diciembre. También doblé la cartera el dia 23/marzo y lo puse en abierto, casi en directo, porque las medidas de la FED me parecían muy alcistas para las mineras de oro, que habían sufrido pérdidas acompañando al descalabro de la bolsa . El desarrollo posterior me dió la razón y las revalorizaciones son muy importantes, con  todos los valores en positivo. Pero con la volatilidad de cada acción, si alguien compró con varios días de diferencia, puede estar incluso con pérdidas en algún valor. El timming lo es todo hoy dia, incluso si aciertas el sentido de la tendencia. Si alguien se puso nervioso y en lugar de comprar el 23/Marzo, vendió, la historia hablaría de pérdidas, en lugar de las jugosas revalorizaciones que disfruta la cartera hoy dia.
 
Saludos. 
#79354

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Si TNK cotiza a $10 habría que hacer una especie de all in... No te digo que se ponga en $50, pero por encima de $25 en algún momento hasta agosto es lo que veo más factible. No me parece razonable que un contango como este se esfume en 1 mes.
Con el balance actual tras el Q2 2020 si viene una depresión en los rates y hace 1 año estaba sobre $7-$8 (sin dividendo y haciendo leasing back de rodillas) ahora debería estar en $25-$30 no?

Respecto a hitos en el HH para por ejemplo permitir rebalanceos en los ciclos combinados US entre gas-coal, ayer Joe Craft en la call de ARLP hablaba de $2.7. Empieza a haber teorías de recuperación de ese nivel si se mantiene el oil en el entorno de high 30s- low 40s.
#79356

Re: Consideraciones sobre la tesis de inversión en gas de USA

te he mandado Mensaje.
#79357

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Posiblemente.

Esos precios deprimidos los veo cuando tengamos meses y meses de rates de 10.000$/day en los VLCCs.

Lo malo de TNK es que es terriblemente volátil y valorar TK en función del valor de TNK es muy complejo y cambiante.

Freedom is driven by determination

#79358

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

¿has visto los rates la pedazo hostia que se han dado unos días atrás?

Freedom is driven by determination

#79359

Re: Consideraciones sobre la tesis de inversión en gas de USA

steelman,
te has leído el nuevo informe de nuestros amigos de Gorozen?:
http://info.gorozen.com/q1-2020-goehring-rozencwajg-commentary

son 27 páginas, con el título "Oil Supply is about to collapse", y hablan exactamente de los temas q has comentado estos días: oil, natural gas....creo q son demasiado bullish  con el sector oil&gas.... 
#79360

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Si cobas llega a 300 al mismo tiempo que el sp500 a 6000, mucho mejor haber invertido en cobas. Es un x6 vs un x2.

No hemos de caer en el sesgo de anclaje, hemos de pensar que cada nuevo euro que invertimos empieza de 0. Y siempre es mejor un x6 que un x2.
Se habla de...