AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

El mercado en los próximos 2-3 meses se va a mover a golpe de noticia con cada una de las medidas que se van a tener que ir tomando para controlar los brotes que van a ir surgiendo aquí y allí (cuarentenas, apertura de hospitales provisionales, restriccion de reuniones, etc). Todas esas medidas tendentes a controlar la expansion son medidas contra la línea de flotacion de la economia del pais.
Llevamos aproximadamente unos 3 meses de retraso con lo que pasa en China y si aprendemos algo de ellos (al menos parece que ya estamos avisados y no tratamos de ocultar a toda costa el brote como estoy seguro hicieron los politicos chinos los dos primeros meses) entraremos en nuestro pico mejor preparados, USA parece que va un poco mas retrasada a la hora de entrar en su pico de exposición, así que todas tus decisiones de inversion planteatelas teniendo en cuenta este escenario que a mi me parece bastante probable. En 2-3 meses la volatilidad será máxima con tendencia general bajista.
Pasados esos 2-3 meses, habrá que reevaluar la situación, ¿le gustará el calor al bicho? ¿se habrá encontrado una vacuna? esto parece poco probable porque es poco tiempo. En funcion de todo eso habrá que evaluar los daños a la economia y replantear inversiones.

Curioso que ahora empecéis a decir más eso de "clientes" y menos eso de "participes" 

que pasa ? os tienen que tocar la cartera para que recapacitéis ? 

Por cierto, que sepáis, que Alvaro y Fernando, son increiblemente aun más ricos ahora, pese al -12% de sus fondos sobr 100 VL o un -26% sobre 12 meses, que cuando empezaron en 2016... pero increiblemente mas ricos.., es más, con las comisiones que ganan al año, aunque cierre azavalor en 88 VL en 2020, ellos cerraran hasta planos. 

Y más sabiendo que han hablado bien del real estate, pero que no aconsejan hacerlo a sus clientes..., seria curioso que un dia se supiera que tengan parte de su dinero en una socimi de inversiones inmobilirias... 

Como lo curioso que es que se sabe que Francisco Garcia Parames tiene una empresa de inversiones inmobiliairas a su nombre.... 

Tengamos cuidado, la diferencia entre los fondos de inversion de un banco y los de autor, es de que los de autor, ganaron mucho dinero en el pasado en Bestinver..., pero oye.., hay fondos tecnologicos del banco que estan casi triplicandose...

aun le queda al menos un 20 o 30% de caidas a todos los indices para entrar en empresas de ese estilo. 

Ahora solo tenemos empresas que son algo mas dudosas dando un 7% de rentabilidad

Las de calidad estan sobre el 4% o el 5% ...

Con un -30% generalizado, si las tienes bien baratas. 

Las arriesgadas de narices ya estan sobre el 10%, mira repsol. 

Mañana toca sangria en todos los sectores.. 

Futuro brent a las 3:23 de la mañana cayendo un -24% 

¿Que es el pensamiento IYI?

Gracias, buen post

El crudo cayendo un 30% el día en que hacen la conferencia.

Venga chicos, hoy toca hacer otra vez la pregunta sobre las comisiones a ver que dicen.

G-A-F-E-S

Tullow a 10p... 
Palman el 95% de la inversión.. en un posición que llegó a pesar más del 7,5%.
¡Qué barbaridad!

cayendo un -48%....tesis inquebrantanble, eh Alvarito?? 

En este foro hubo gente (road, etc) que ya argumento que la tesis de Tullow estaba rota tras el PW que dio la compañia. Increible que los gestoras profesionales no lo vieran....

¿se puede seguir en streaming hoy la conferencia de azValor de Madrid?

Sí, al menos todos los años la ponían en directo en su web.

Tullow a 200 estaba barata, hoy podemos decir que tiene potencial infinito prácticamente...

Hoy les cae el fondo un 6%, mínimo.

El último VL es del día 05/03.. a 86,47€.
El viernes cerraría sobre 83,5€
Si actualizasen hoy el VL se quedaría 78€.

Buen día para celebrar la V Conferencia. Un -22% en 5 años.

Madre mía, que puta vergüenza.

Muy de acuerdo, que no lo vea un particular, normal, que no lo vea un profesional es dejación de funciones.

Y más teniendo en cuenta lo del margen de seguridad. Los ingenieros también usan/usamos margen de seguridad en los cálculos y no veo yo que se caigan un 10% - 15% de los puentes...

Yo no voy a poder ir hoy a la conferencia pero los que vayan que les den la del pulpo. 5 años con las mismas tesis, repasando una y otra vez las mismas empresas y al final equivocadas. ¿Qué coño han estado haciendo? ¿Jugar al solitario? ¿Ir a El Corte Inglés? ¿O es qué simplemente no dan para más?

Aficionados.

Ánimo, valor y mente fría para tod@s. Hoy es un gran día para aprender 💪