AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Así estoy yo no puedo hablar de política con nadie, mi mujer xq no se moja, con los podemitas soy un facha y con los fachas soy un peligroso comunista. En los grupos de WhatsApp no me atrevo a hablar me dan mucho miedo jajajja

New gold puede mejorar mucho. Dirán lo que van a hacer con blackwater en el q2/q3
La pregunta es si realmente bajarán el AISC al final de ano o inicio del siguiente. Cómo lo veis?

www.fool.com/earnings/call-transcripts/2020/04/29/new-gold-inc-ngd-q1-2020-earnings-call-transcript.aspx

hará dos meses, dije medio en broma, q éstos son capaces de vender Eurocash para comprar más off-shore drillers..., pues vaya..., han vendido la mitad de Eurocash para doblar en Valaris...ver para creer...

Si no recuerdo mal Álvaro era analista de petróleo en sus inicios. Pudiera ser (o no) que, una vez que se le fugó el equipo de Bestinver a Cobas, la chavalada con la que cuentan -jóvenes cuál becarios- no diese para otra cosa que para ir formándose y tuvieran que recurrir a lo único que el CEO & Director de inversiones conoce.

En todos los sitios hay que tener un buen equipo para que los resultados sean aceptables. De todos es sabido el dicho: if you pay peanuts, you get monkeys.

No digo que los chavales no valgan, digo que a la guerra se va con espartanos ya aprendidos y no aprendiendo...

Eso me pasa a mí, en mi grupo de amigos soy "el liberal" y un "traidor" a la "clase trabajadora", y en el foro de Cobas supongo que soy un "social-comunista peligroso". Es la vida, pero es un poco cansado. Si a mí me da igual que cada cual exprese sus ideas políticas, aunque sean opuestas a las mías, como el chaval de "Socialismo es pobreza", por ejemplo. Pero ya que insulten y demás, están insultando a la mitad de la población (no del foro de Cobas por supuesto) que no comparte las ideas dominantes en dicho foro.
Nada, a ver si con la semana de baneo me relajo un poco...

Saludos

Solo por aclarar algun aspecto que estoy leyendo en el foro.

No han comprado más Consol. Eso es lo único seguro, tienen el máximo que permite la SEC.
Yo díria que tampoco han vendido. Aunque es dificil saber si la disminución del % se ha debido unicamente en la caída de la cotización, yo me inclino a pensar que no han vendido ni una.

Cuando el informe dice: " hemos reducido la exposicion en Consol Energy INC y Tullow Oil PLC entre otras." habría que entenderlo en sentido literal. Que Alvarito es muy listo y cada vez suelta menos prenda de lo que hace. Se entiende que se reduce la exposición porque hay diferencias significativas entre lo que pesaban antes y lo que pesan ahora.

Salvo mejor opinión.

¿Compraron al final Desguaces la Torre durante el trimestre?

Hola, yo soy bastante fan de los arbitrajes...
Este me ha parecido muy interesante
 https://seekingalpha.com/article/4340647-whiting-petroleums-bankruptcy-shares-are-trading-over-10x-value-implied-unsecured-notes?ifp=0&utm_medium=email&utm_source=seeking_alpha&v=1588160700&mail_subject=there-are-new-comments-for-you-on-seeking-alpha&utm_campaign=alert-activity&utm_content=link-1 
Básicamente, como ya se ha pactado la conversión y reparto de acciones tras el Chapter 11, y en el reparto, a cada bono le tocan las mismas acciones de la nueva empresa que a 1000 acciones antiguas. Lo sorprendente es  que la acción común cotiza ahora mismo a 1,33 y los bonos al 11%, lo que implica que las accciones valen 12 veces más de lo que debieran, o los bonos 12 veces menos, o una mezcla de ambos..
Yo me he puesto corto en las acciones y largo en los bonos, lo obvio. El problema, los borrow rates son abusivos (130%), con lo que si el tema se eterniza, se puede incluso  palmar dinero. He fisgado las opciones (para ponerme corto comprando puts) pero me parecen carísimas, y he intentado vender futuros, pero simplemente no hay oferta compradora. Nada, yo he vendido 10000 acciones de WLL y comprado  10 bonos, a ver qué tal me sale.
A ver si os gusta.
Si alguien quiere ponerlo en el foro de Cobas, por mí encantado, yo no puedo, estoy baneado.
PD, al parecer las acciones antiguas de WLL reciben un warrrant que no sé en cuanto valorar, en los comentarios del artículo lo valoran entre 2  y 3 centavos de dólar.
Saludos.

Hola buenas tardes, estoy buscando un fondo que invierta en chicharros infectos y empresas moribundas, quien quiere buenas y aburridas empresas como Amazon o Inditex. Busco emoción. 

Dudo entre AzValor y Cobas AM, ¿cual me recomendáis?

donde puedo leer la carta?

Goehring &  Rozencwajg tambien apostaban por Valaris y Diamond Offshore en el managers y estos si que son verdaderos especialistas en MMPP.

A pesar del texto, Hyunday sólo sacaron las preferentes y las pasaron a las ordinarias (que ahora pesan 1,67%).

Algún error más parece que tiene @Hadleyss, porque el que lo tiene bien es @Bacalo como Consol, etc...

De CEIX no pueden tener más del 15% con derecho a voto por reglamento IIC art. 51 - 2  https://www.boe.es/buscar/act.php?id=BOE-A-2012-9716

Tullow igual la dejaron caer por los riesgos que comentaron en Conferencia

De las offshore drillers la que subieron y no poco fue VAL. Ya lo puse hace un par de días creo...https://sec.report/Document/0001711252-20-000005/
(subieron a 9,950,906 el 12/03/20 (tras conferencia) a 0,66 desde 5,918,697 el 21/01/20 a 5,18 https://sec.report/Document/0001711252-20-000001/). En realidad en el internacional tienen las que pone Bacalo, sólo que ahí verás las de la gestora en general (luxemburgo, blue chips, managers, ultra, PP, etc...). En fin, que se vinieron fijo arriba con la diapo de los potenciales de la Conferencia de Madrid (con precio desactualizado desde la conferencia de Barcelona) y bueno...ya sabemos la alta probabilidad de que todas corran el mismo camino que DO, para reestructurar deuda, sanear balances, etc... e intentar sobrevivir y competir luego. Como ya dije VAL parece la siguiente https://www.reuters.com/article/valaris-bankruptcy/offshore-driller-valaris-to-explore-bankruptcy-with-its-creditors-sources-idUSL1N2C5208

Las mineras de oro es lógico vendieran parte  pues han subido y no poco.(incorpora Gold Fields para mantener especie de ETF de mineras de oro, como de plataformas, uranio, etc...que ahora como dijeron en conferencia les dió por sobrediversificar de aquella manera, porque en realidad fuera de determinadas mmpp poco hay). Lo mismo con Chevron, justo la principal de este ETF que le advertía a Fernando y varios otros similares  https://twitter.com/brave_pawn/status/1252931101011726338 

Eurocash no lo entiendo muy bien, ¿algo quizás que no les terminó de cuadrar del todo de la presentación de Luis Amaral el 12/03/20 sobre el 2019 o algo sobre el sector?

De las salidas totales Hudson es porque creo se la oparon el 04/03/20. Las siguientes salidas con mayor peso son Range Resource y EQT (entradas el trimestre anterior) y Kosmos Energy

Y esas me sirven para terminar: desde que realizaron estas bajadas de peso o salidas totales, éstas son las mejores que lo hicieron al mes siguiente (Abril) de todas las que estaban y están:

En fin, que faltó una para Bingo jejeje

S2!!

Te haces un 50 Tenvalor y 50 Pierdemas  ( modo Zack😉)

¿Me podrias indicar de donde sacas los novimientos que dices Gracias.?