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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

En el mes de junio o julio ya comentábamos que se barajaba que el SP500 podría caer en septiembre hasta nuevos mínimos, en torno al 3600 o incluso 3300, los cuales serían buenos niveles para entrar a largo plazo para años. Septiembre es el peor año para las bolsas desde siempre. Y yo creo que este mes no va a defraudar en ese sentido, salvo acontecimientos inesperados, buenos o malos.

Desde ese comienzo del verano las cosas no han variado mucho: la inflación en Europa sigue al alza y en EEUU sigue contenida en valores altos, que no bajando.

La FED sigue su hoja de ruta de no levantar el acelerador de los tipos y además, aunque no se nota, sigue con el proceso QT, con una reducción de la oferta monetaria conducente a drenar la cantidad de billones de dólares que imprimió tras la pandemia. El efecto de la QT es como una subida de tipos, para entendernos.

El dato de inflación se conocerá el 13 de septiembre y, a mi juicio, salga como salga, la subida de tipos será de 75pb. En julio el petróleo bajó de precio y en agosto también, con lo cual los datos de inflación (la total y también la subyacente) más o menos se mantendrán en las mismas cifras. Nadie se espera una bajada fuerte de la inflación.

De lo contrario, no tendría sentido el paripé de Pesadilla en Jackson Hole, que pareció Halloween anticipado, por el terror que causó en las bolsas. Así que lo más normal es que la FED siga su ruta y suba 75pb.

Si por el motivo que fuese al final sólo subieran 50pb, el subidón de las bolsas sería a tener en cuenta. Y si se alcanza el nivel 4070-4100, los CTA (que son una parte del mercado, igual que nosotros, que nos englobamos en el grupo de los inversores particulares) cerrarían cortos al ver venir subiendo al SP500, lo que catapultaría al alza aún más a este índice, si cabe. Y de manera brusca, ya que esta gente cuando mueve dinero lo mueve de golpe. Y hablamos de miles de millones de dólares.

En mi opinión, no dejaría de ser un rebote más de mercado bajista y se abriría la opción para el que no quisiera perdérselo. 

El agosto, ya comentamos que el rebote de mercado bajista se estaba encontrando dificultades para superar primero el 4200, que lo superó y que fue un campo de minas, pero que el muro definitivo lo tendría en la media de 200 sesiones en diario, que estaba en torno al 4300. Y fue justo ahí cuando se abrieron cortos (ventas) durante varios días para hacer caer al SP500 al nivel que tiene ahora.

Y en esas estamos. Viendo a ver qué pasa en los próximos días en los que puede haber turbulencias en cualquier sentido, incluso si llega el huracán Danielle ese (será huracana, por llamarse así) a España.

El jueves próximo, el 8 de septiembre, se reúne el BCE y anunciará la subida de 75pb seguramente. 
La FED se reúne el 20-21 septiembre, siendo este último día cuando se anuncia la subida de tipos que, de momento, tiene papeletas para ser también de 75pb.

El día 23 septiembre hay cuádruple hora bruja o "freaky day", como le llaman, donde vencen multitud de contratos de opciones, futuros, y otros derivados. Ahí también se mueve dinero y la volatilidad se puede desatar ese día en cualquier dirección.

Para esas fechas estaremos inmersos en el blackout de recompras, es decir, que las empresas no pueden recomprar sus acciones hasta que no presenten sus resultados trimestrales. Y eso suele durar unas 3 semanas, metiéndonos de lleno en octubre. No olvidemos tampoco los rebalanceos de fin de mes y de trimestre de los gestores de carteras.

La siguiente reunión de la FED será el 1-2 de noviembre, justo después de Halloween, para seguir con el miedo. Y la traca final de las fiestas patronales serán las elecciones de medio mandato el 8 de noviembre. Me da a mí que para esta fecha ya estará todo el pescado vendido (o comprado), pero podría haber movimiento en función del resultado de esas elecciones en las que Biden y los demócratas no las tienen todas consigo (ni todas, ni pocas, ni casi ninguna).

Los dos próximos meses se presentan calentitos en las bolsas.......salvo que los rusos corten el gas ya. O China reinicie el asunto Taiwan o el pavo Erdogán, al estilo USA, empiece a tocar los cataplines a Grecia, su enemigo de hace siglos. O que Ucrania se harte y negocie la paz con Rusia.

Nos puede quedar un otoño muy bonito, ¿verdad?, como un parque de atracciones, para arriba y para abajo dentro de esta montaña "rusa".
#15002

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

No hay como hacer una cosa sencilla para solucionar un problema muy concreto para que ésta tome vida propia y se complique :-)

Después de alguna que otra petición, la plantilla tiene una nueva versión a la que se puede acceder desde el mismo enlace.

Si se comporta como debe, además de Fondos y Planes de Pensiones permitirá conocer los pesos actualizados de Acciones, ETFs y Liquidez.
Es algo más compleja, no mucho, así que si la anterior os vale , genial, no hay problema.

Si queréis probar la nueva versión, haced una copia de la pestaña Cartera+ , incluyendo el script. Hay una pestaña de Novedades+ con alguna nueva observación.

A medida que la cosa se complica, la probabilidad de que se produzca algún fallo aumenta. Si detectáis algo, avisad, por favor. Ya sabéis, errare humanum est...
#15003

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenos días, a los que estamos pillados en renta fija palmando ya un 10%.......creéis que nos conviene esperar o es mejor salir huyendo sin mirar atrás????
#15004

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Tengo curiosidad por leer los informes de este señor. Sabéis dónde se pueden consultar?
#15005

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

con euribor a subir hasta los 2%, es natura que la renta fija continue cayendo...
#15006

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

La bajada de un 10% en un bono de alta calidad crediticia y duración modificada de 7 supone aproximadamente una subida del 1.5% no sé si se ha dado o no pero el mercado de bonos ya lo ha descontado, no sé si seguirán en esa dirección o no. Ya me gustaría saber... pero va ser que no. Suerte y saludos 
#15007

¿Es la sobreventa em la actualidad una de las razones de la caída del mercado y que hacen prever un futuro tan negro?

Saludos, a todos, me encantaría conocer todas vuestras opiniones sobre un tema que afecta a la actualidad del mercado y sobre todo a su futuro que se prevé, no negro, lo siguiente. Como cada vez estoy más implicado en el estudio de los fondos de inversión, especialmente para conocer lo que nos va a deparar tanto a corto, como a medio y largo plazo, consumo mucho análisis desde Estados Unidos, especialmente donde son, mayoritariamente, catastrofistas, no voy a dar nombres, pero lo que nos espera es peor que la burbuja del 2008, va a haber un CRASH en breve de un porcentaje altísimo de las acciones, en menos que canta un gallo esta recesión se va a convertir en una crisis de proporciones bíblicas. Bien. 

Tienen sus argumentos, pero hay una corriente de analistas que inciden, creo yo, con mucho peso de razón, dentro de lo que sé y voy aprendiendo, de que en el mercado está habiendo una sobreventa (los precios está por debajo de su valor real o de un indicador técnico por la inercia del mercado) de los activos, y que se ha dado una decena de veces en la última década, y NO eran ni mucho menos augurio de una crisis bursatil como las de los 70 según Powell si no la corrigen, 2000, 2008; esa sobreventa ni implica (ni tampoco descarta) necesariamente que el precio vaya a caer o rebotar inmediatamente, sino analizando su RSI o las bandas de Bollinguer. Y, como podemos ver en el gráfico que os adjunto, estamos en un nivel de sobreventa más alto que en ningún otros momentos desde 2009 y que no se tradujeron en catástrofe, no hay correlación; lo que perfectamente puede pasar, según la lógica del mercado, es que esta sobreventa EXTREMA traiga un rebote alcista EXTRAORDINARIO, en un ciclo ya más normalizado. Y es que es muy difícil, estadística y técnicamente hablando, que el mercado siga soportando esa sobreventa.

Creo que es un importante apunte a analizar que yo no he leído en ningún lado salvo a especialistas "que no están por prever el fin de la existencia humana". Termino. Os espero con vuestras opiniones y feliz lunes/semana. Y gracias por todo, como siempre.
 
Gráfica donde se ve la sobreventa en el punto rosa
Gráfica donde se ve la sobreventa en el punto rosa
 
#15008

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

No es una regla de Oro, pero sirve muy bien para dos cosas:

1. comenzar con mas RV si el perfil y horizonte lo permiten, mientras que las aportaciones se van en su mayoría a hacer rebalanceos.

2. mientras mayor es el porcentaje de aportaciones en relación con el monto total, entonces la escalera de RF puede tener pocos escalones y viceversa


Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan

#15009

Re: ¿Es la sobreventa em la actualidad una de las razones de la caída del mercado y que hacen prever un futuro tan ne...

Con esto que dices de los  expertos sesudos y "analistos" varios anticipando un CRASH inminente, ya te digo yo que NO habrá el esperado CRASH. Llegará en el momento menos pensado, no cuando todo el mundo lo pronostica.

Saludos desde Málaga.

#15010

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Adjunto Dax, ya que Wall Street ha decidido cerrar los lunes como medida preventiva para reducir el consumo energético.Tras anunciar el cierre  del gas Rusia, el Dax comenzó a la baja y cayó a la zona de mínimos  de la semana anterior. Luego hubo recuperación hasta 12.800 puntos. Al final del día, el índice bajó  un 2,2 por ciento.
Adjunto Dax, ya que Wall Street ha decidido cerrar los lunes como medida preventiva para reducir el consumo energético.Tras anunciar el cierre del gas Rusia, el Dax comenzó a la baja y cayó a la zona de mínimos de la semana anterior. Luego hubo recuperación hasta 12.800 puntos. Al final del día, el índice bajó un 2,2 por ciento.
#15011

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo creo que acabará perdiendo los 12000.
#15012

Re: ¿Es la sobreventa em la actualidad una de las razones de la caída del mercado y que hacen prever un futuro tan ne...

Yo lo que veo es que la fed va manipulando los mercados a su conveniencia. En julio se iban para abajo clarisimo y salio powell en plan cariñoso...mercados para arriba...ven que se habian excedido de cariñosos... pues en jackson hole sale un poco borde y mercados para abajo....por tanto creo que este mes haran igual. 
Si la cosa se desmadra ya saldran a hacer unos cuantos mimos a wall street para que ronroneen un poco y aplacar el panico
Imagino que esta tactica en algun momento les fallara pero de momento les funciona porque el mercado  no se les desploma
#15013

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Para cuándo el otro consultorio de carteras indexadas?

 ❤  ❤  ❤ 
#15015

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

RF también son depósitos. Solo que son de cortísima maduración.

obviamente si tenías RF de larga maduración después de que anunciaron por todos lados que iban a subir tasas por la altísima inflación, claro que se perdió dinero

Los depositos son buena opción ahora. Tal vez cuando dejen de subir las tasas sea bueno comprar algo de mas larga maduración con tasas altas si es que llegan a serlo por arriba de la inflación

 ❤  ❤  ❤