Hola Temeroso. Comparto las reflexiones que te han hecho sobre la cartera que expones.
Por la parte de RV llevas un fondo global de menor volatilidad (DPAM) y otro de calidad concentrado (Seilern). El resto, son fondos para perfiles con mucha tolerancia al riesgo, con volatilidades elevadas que creo que no se adaptan al perfil que describes.
Por la parte conservadora, has seleccionado un mixto que ha demostrado buen comportamiento en mercados agitados, pero al que le asignas la responsabilidad de proteger esta cartera con una cuarta parte del peso total, y le acompañas con un RF flexible con el que reduces volatilidad de la cartera, pero asumes cierto riesgo para ser el único fondo de RF.
Pero antes de valorar posibles cambios que puedas hacer a la cartera (y sabiendo que no eres un inversor tolerante al riesgo por tus preocupaciones y actuaciones impulsivas en cuanto sufriste bajadas importantes), deberías definir los objetivos para poder implementar la estrategia adecuada. No es lo mismo que diseñes una cartera agresiva que represente el 20% de tu patrimonio o que la prepares para tu hija y el largo plazo.
Si hablamos de una cartera agresiva que se combine con un patrimonio que permanezca bien en liquidez o bien en una cartera conservadora, puedes valorar hacer algún cambio. En concreto, teniendo un 80% en otros activos con los que asumas un riesgo mínimo, este 20% lo puedes destinar a fondos de carácter agresivo, pudiendo prescindir tanto del MFS como del FvS. Y con el resto, podrías tratar de reducir el número de fondos y concentrarlo en dos globales y otro par con distintos factores, como algún temático que te pueda resultar interesante, algo de small cap o alguno que apueste por determinadas regiones (Asia/China).
Si, por contra, la cartera va a ser diseñada para tu hija, con un horizonte temporal amplio, sin miedo a fluctuaciones por el camino, puedes valorar una cartera 100% RV, con un abanico de fondos (4-6 tampoco es preciso mucho más) que abarque distintos estilos de gestión y que sufra los mínimos cambios posibles. Si es el caso, aíslate del ruido de los mercados para que tus impulsos no te lleven a hacer modificaciones tratando de acertar con el momento, porque en la mayoría de ocasiones te pasará lo que te ha sucedido unos meses atrás: saldrás en el momento inadecuado perdiendo dinero y sin aprovechar el rebote posterior.
Y, si lo que quieres es confeccionar una cartera adaptada a ti integrando en un único porfolio la parte agresiva con la parte moderada, tu cartera debería ser radicalmente diferente a la que expones. Tendrías que dar entrada a fondos muchísimo más conservadores, varios de RF de distinta naturaleza con un peso importante sobre el total, y sólo dedicarle una pequeña parte a fondos agresivos con los que trates de obtener buenas rentabilidades asumiendo mayor riesgo.
Viendo el rendimiento reciente, la mente humana piensa que los fondos que mejor lo están haciendo van a seguir así, y nos hace seleccionarlos porque con esas rentabilidades nos sentimos muy a gusto. Pero sólo hay que ver las carteras que se suelen exponer en este hilo, y las que se exponían tiempo atrás (si tienes ocasión lee opiniones de hace unos años por aquí o el hilo de "buscando joyas..."; todo era maravilloso value...). Ahora todo es Baillie Gifford, BGF Next Generation, DPAM Newgems... No digo que no sean buenos fondos, yo mismo llevo alguno, pero no sólo se deben formar carteras con estos fondos.
