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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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#12286

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

En realidad la semana pasada, si la tomamos entera, subió un 20%. Y el valor liquidativo de mañana día 23 tiene pinta de que nos va a dar otra alegría a los que lo llevamos. En realidad cuando parece que se acaba el mundo y un buen fondo está cayendo en picado es cuando hay que meterle fuerte, que es justo lo contrario que el cuerpo te pide hacer.....

Con esto no digo que este año, con todos los acontecimientos que están ocurriendo vaya a ser fácil y no se pueda bajar mas, se puede bajar más y mucho. Pero al final hay que tener en cuenta que si no nos matan a todos con bombas nucleares y se acaba el mundo, hay empresas, algunas de las que llevaba el Baillie, que se habían puesto a precio de risa, teniendo en cuenta sus resultados, como Pinduoduo o Baba, y probablemente ellos quiero pensar que con dos narices incrementaron posiciones cuando había que hacerlo dada su alta convicción, igual que algunos incrementamos posiciones en sus fondos cuando parecía que el mundo se iba a acabar (ahora al contrario llevamos una semana que parece que no haya pasado nada).

Evidentemente esto no es ningún consejo de inversión ni nada por el estilo. Yo mismo cuando el fondo me estaba cayendo un 35% en el año y aporte más me temblaba la mano y pensé, me estaré equivocando? Y lo cierto es que aún no lo sé, porque ni mucho menos el partido ha terminado. Pero precisamente por eso. A largo plazo debería de ser un fondo ganador, pase lo que tenga que pase este año. 

Yo me siento muy tranquilo, personalmente, cuando veo que la bolsa se está desangrando, dándole aportaciones a este tipo de gestores, porque creo que van a saber comprar oportunamente justo en esos momentos.
#12287

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Pues tienes toda la razón. Totalmente liado. 
Contaba que la comisión de suscripción se aplicaba, como dice su nombre, al suscribir el fondo.
Muchas gracias por la aclaración.
#12288

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Pues es muy de agradecer.
Siempre es bienvenido, para favorecer mayor retorno en la inversión.

Gracias por la aportación.
#12289

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Tienes razón. A mi me ha dado vértigo al ver el fondo pero creo que es porque no lo conozco.
 Lo que dices, aunque sea menos agresivo, me pasa con el Seilern. 
A día de hoy es un fondo en el que confío a largo plazo. Precisamente por eso quería y quiero, y estoy en proceso, de reconfigurar mi cartera. Porque, salga mejor o peor, quiero una lista de fondos, y una distribución, con la que me sienta cómoda y segura, dentro de lo que cabe, y pueda mantenerme "firme" cuando caiga. 
#12290

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas mar estoy estudiando ideas de carteras para inspirarme me puedes decir que papel juega cada uno . gracias
#12291

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Ostras @okaoka
Has ido a preguntar a una novata, yo estoy aquí tomando ideas también, ojalá algún día pueda aportar también! 

Aún así, pues te comento un poco lo que pretendo con esta cartera, con más o menos acierto, ya veremos. 

Mi idea general es una parte en fondos mixtos, retorno absoluto.. Ese 30 % aprox. 
Esa parte ya la tengo, aunque ahora con más %, entre el MSF meridian prudent wealth y R4 valor relativo. 
El primero es de los primeros fondos en los que entre, creo que con Seilern el primero, y hasta ahora me ha funcionado muy bien. Lo veo (desde mi limitada perspectiva) sólido y eso, "prudente" :) Me está funcionando bastante bien ahora como refugio...
El valor relativo lo uso más como "aparcamiento"?? Porque es un fondo del que entrar y salir rápido hacia otros (en Renta 4) y donde no renta mucho , pero tampoco grandes sustos, y me gusta tener siempre ahí algo disponible. 

Luego la parte de RV que es la que llevo dando vueltas aquí en el foro, un 60% aprox, pues busco tener pocos fondos (no me veo con capacidad para manejar mucho jaleo de fondos) pero que sean un poco diversos. 
Por eso la idea es seguir con Seilern (large  capital growth ) junto con el Guinness, más defensivo, y el Kempen small cap para tener value y small cap. No sé si me falta un cuarto fondo ahí, aquí estoy leyendo, tomando apuntes y aprendiendo xddd. 

Y el otro 10 % pues de momento lo dedico a temáticos, ahora mismo salud y renovables, no se si acertadamente o no. Supongo que, una vez fije bien el resto de la cartera, esta parte será la más "móvil". Me gustaría no toquetear mucho los fondos una vez lo tenga todo hecho, pero este 10 % si supongo que será más cambiante y eso, una vez fijado el "núcleo" de la cartera me gustaría fijarme más en este %. Rentable no se si será, pero entretenido este mundillo es un rato xddddd. 

Todo esto desde el más total desconocimiento! Le estoy intentando dar forma gracias a las generosas aportaciones del foro y leyendo sobre los distintos fondos que se van mencionando aquí. 

Un saludo! 


,
#12292

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola, @okaoka

La cartera que has expuesto es de alto riesgo y, según tu descripción, en principio se adaptaría a tu perfil inversor agresivo. 

En primer lugar, para entender la cartera, conviene analizar la estructura de la misma. Combinas gestión pasiva (35%) y activa (65%) que, en principio, con esos porcentajes me parece acertada. En los momentos actuales, donde hay bastante incertidumbre, me parece que es una decisión inteligente apostar por la gestión activa. Haciendo una aproximación a la estructura podría quedar algo así:

1.- Fondos globales de gran capitalización (aproximadamente el 45% de la renta variable) 

- Amundi Index MSCI World AE-C (35%)

- BL Equities Dividend (15%). Aunque la gestora lo denomina temático, es un fondo de gestión activa y alta convicción (30 valores en cartera) que invierte, a nivel global, en compañías de alta calidad (con ventajas competitivas sostenibles) y que ofrecen una alta rentabilidad por dividendo (sostenibles y crecientes) sin limitación sectorial, país, etc... (creo que tienes la clase de distribución).

2. Temáticos (15%) :

- Fidelity Global Demographics. Fondo de renta variable que invierte en tendencias demográficas: envejecimiento,  crecimiento de las clases medias y el aumento de la población. 

3. Pequeñas compañías: Threadneedle  Global Smaller Companies (15%) que invierte en empresas de pequeña y mediana capitalización combinando los estilos “growth” y “value” y  gestionado  bajo un enfoque de “crecimiento de calidad”, entendiendo dicho enfoque como la suma de las siguientes variables: retorno sobre el capital invertido, sostenibilidad y potencial de crecimiento.

4. Descorrelacionador: Dws Invest Croci Sectors Plus (15%) es un fondo que, a través de una metodología de inversión matemática, invierte en 3 sectores con el PER económico más bajo (actualmente salud, servicios públicos y energía) y, a continuación, seleccionan diez empresas con el PER económico más barato. Así, tiene una cartera concentrada y completamente equiponderada de 30 valores.

5. Emergentes: Baillie Gifford Worldwide Emerging Markets Leading Companies (5%) fondo que invierte en empresas que obtienen una parte sustancial de sus ingresos en países de mercados emergentes. Es un fondo de puro “growth”: lo importante son los rendimientos potenciales y no los ingresos actuales. 

Una vez analizada la estructura de la cartera, te hago algunos comentarios por si pudieran resultar de tu interés:

  • Es una cartera que mezcla productos de renta variable “conservadores” (BL y CROCI con baja volatilidad) con otros más "agresivos"  (BG y Threadneedle). Si es lo que buscas, perfecto. A mí, se me antoja un plato de fusión algo raro. Eso sí, el hecho de invertir en empresas de alta calidad (BL Equities, Fidelity), pequeñas compañías, (Threadneedle) y growth agresivo (BG) hace que tengas un PER global elevado y eso, a pesar de contar con el CROCI, cuyo objetivo principal es que las maquinitas reduzcan el PER. 

  • Personalmente (y esto es solo una opinión como otra cualquiera), para dar mayor estabilidad a la cartera, me gustan las carteras donde el 60% de la inversión está en fondos globales de gran capitalización siendo el "core" de la inversión. En tu caso, estás en el 50% que se acerca bastante.  

  • Sobre los fondos seleccionados, todos ellos son buenos, muy buenos: gestionados por grandes gestoras, filosofías y metodologías bien definidas, buen track récord y buenas rentabilidades históricas. Además, como bien has explicado, cada uno de ellos cumple una función distinta a los demás: combinas gestión pasiva, activa, fondos de renta variable de dividendos, emergentes, pequeñas compañías, etc…  Ahora bien, mi sugerencia es que revises el Fidelity Global Demographics. Entiendo que quieres tener un posicionamiento hacia una temática con muchísimo futuro y que (presumiblemente) generará rentabilidades positivas. Ahora bien, el producto que has seleccionado (que es fantástico) se pisa con el indexado Amundi Index MSCI World. De hecho, las cuatro primeras posiciones del Fidelity son las mismas que el indexado: MSFT, AMZN, GOOGL y APPL. Por eso, en la tabla de correlación de Morningstar tienen una alta correlación. Probablemente, los fondos de esta temática tipo: Candriam Equities Global Demography, CPR  Global Silver Age, LO Golden Age, Generali Ageing Population, etc… tengan también una alta correlación. Quizás, un poco distinto sea el AXA Framlington Longevity Economy o también podrías optar por un fondo de megatendencias que incluya (entre otras) los cambios demográficos. 

  • Dices que vas a largo plazo pero, al menos, deberías asumir que en el entorno actual, fondos como el Threadneedle y el BG -que son magníficos fondos- pueden sufrir más que la media en el entorno actual. 

  • Por regiones: en el entorno actual, bajaría el peso que tienes en Europa y por sectores subiría la exposición al sector cíclico y, concretamente, al sector financiero que tienes infraponderado. 
#12293

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenos dias,  ¿que te parece el Lumyna - Merrill Lynch MLCX Commodity Enhanced Beta UCITS Fund EUR Z (acc)   | LU1039626921 ? para este año?
#12294

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Era el movimiento de varios días, el miércoles era el último día que dieron precio porque el jueves era San Patricio y el viernes tampoco sacaron precio, supongo que también era festivo.

En Irlanda hay festivos de tradición católica y luego los "banking days" de tradición inglesa. Así hay varios días durante el año en que no se saca precio. Posiblemente debe ser el país en el que más. 

Supongo que en más fondos de derecho irlandés a los que "les va la marcha" pasó esto también.
#12295

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Entiendo que con la subida de tipos se beneficiaria el sector financiero verdad? 
Podrías poner algun fondo que te resulte interesante en este sentido? 
Gracias! 
#12296

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

 

M&g (lux) Optimal Income Fund A Eur Acc   LU1670724373 

 

Buenos días, este fondo no para de bajar.............se supone era mixto defensivo y lleva perdido un 7% en 5 meses....me está haciendo muchísimo daño....creéis que puede recuperar o mejor salir vista la tendencia??
#12297

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Sí, los Stryx WG sin ir más lejos. Andaba yo preguntándome qué pasaba...
#12298

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

buenas que os parece este fondo lo esta haciendo bien este año  FR0010996736
 alguien sabe en que invierte  y como lom hace???
#12299

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola, @martinastur
 
Por tu descripción, eres un inversor de perfil agresivo que busca una cartera estable para los próximos 25-30 años y realizar aportaciones periódicas. 
 
En primer lugar, para entender la cartera, más allá de analizar los fondos uno a uno, conviene analizar la estructura de la misma y en este caso podría ser algo así: 
 
1. Fondos globales de gran capitalización (aproximadamente el 16%) 
 
  • Robeco BP Global Premium Equities (10%). Fondo de renta variable gestionado por la compañía Boston Partners (BP), especialistas americanos en gestión “value” contrastados, invirtiendo con la filosofía de los tres círculos: 1) compañías que tengan una valoración atractiva,  2) fundamentales sólidos (calidad del negocio) y 3) momentum.

  • Azvalor International (6%). Otro fondo de renta variable “value” que invierte en compañías infravaloradas, cuyo valor intrínseco no está reflejada en su precio de cotización, con total flexibilidad: seleccionan compañías sin tener en cuenta su tamaño, sector o país. 

2. Temáticos (aproximadamente el 31% de tu cartera):  

  • Fidelity Global Technology Fund (17%) fondo de renta variable que invierte en productos, procesos o servicios tecnológicos identificando a los líderes de la industria en el largo plazo inviertiendo según análisis fundandamental (bottom-up). Combina: empresas de crecimiento (aquellas que tienen tecnologías más novedosas o innovan), empresas más cíclicas y aquellas que presenten situaciones especiales.  

  • AB International Health Care  (9%). Muy buen fondo de renta variable del sector salud que invierte en compañías de alta calidad (sólidos flujos de caja y retornos de capital) a través del análisis fundamental. El objetivo del fondo es buscar compañías con tratamientos innovadores que reduzcan los costes de la salud con una cartera diversificada que reduzca el riesgo del fracaso de alguna innovación de alguna empresa .  

  • NN Energy (5%) es un fondo de renta variable centrado en la exploración, producción, refinería y transporte de petróleo y gas.  

3. Complementos monopaís y regionales (aproximadamente el 53% de tu cartera en renta variable):  

  • Amundi S&P 500 (20%). El “imbatible”. 

  • Allianz Oriental Income  (9%). Fondo de renta variable invierte, mayoritariamente, en acciones de compañías ubicadas dentro en la zona llamada “cuenca del Asia-Pacífico” (incluyendo, por lo tanto, a Japón) Australia, Hong Kong, Nueva Zelanda, Japón, Singapur, China, Indonesia, Corea del Sur, Malasia, Filipinas, Taiwán, Tailandia… con un fuerte peso en tecnología (42%) y, por tanto, poco diversificado a nivel sectorial.  

  • DWS Invest Brazilian Equities (6%) Fondo de renta variable monopaís que invierte en empresas centradas básicamente en materias primas, industria y financiero. 

  • Robeco Indian Equities (18%) fondo monopaís que personalmente más me gusta en la categoría de RV India por su gestor y track récord (supera al MSCI India a medio y largo plazo). Tiene en cartera unas 60 posiciones en empresas indias de todo tipo de capitalización pero de forma muy significativa en medianas (40%) y pequeñas (6%) siguiendo una alta convicción.


  Si factorizamos tu cartera:  

  1. En primer lugar, en mi humilde opinión, la cartera no está estructurada correctamente: el porcentaje asignado a fondos globales de gran capitalización son minoría y, aunque metiéramos en esa categoría el indexado al SP500, aún así sería insuficiente para generar ese pilar básico de estabilidad que es el core de la cartera. Estos fallos en la estructura -repito, es mi opinión personal- conllevan una cartera con poca diversificación, descompensada y sobreponderando tres sectores: tecnológico, salud y energía que representan más del 55% de toda tu inversión. Si es algo buscado y una apuesta personal por ambos sectores, perfecto, nada que añadir. Simplemente, debes conocer el alto riesgo que supone la poca diversificación.  
  2. Por regiones: estás muy expuesto a Asia (30% de tu inversión) y, además, a países emergentes con un peso superior al 25% de toda tu cartera. Tienes muy poca exposición a Europa. Entiendo que es una posición buscada y una apuesta personal hacia países en vías de desarrollo con muchísimo futuro; pero, nuevamente, tiene alto riesgo. Un ejemplo: India y Brasil son la 6ª y 12ª economía mundial (según PIB) y en tu cartera es tu segunda y tercera posición por país (17% para India y 6% para Brasil) por delante de países como China, Japón, Alemania, Francia, etc... Además del riesgo país, también tienes el riesgo de divisa que, en el caso del Real brasileño, fluctúa muchísimo y las compañías sufrirían.  
  3. Respecto a los sectores, esta cartera está algo descompensada por su excesivo peso en tecnología que representa el 26% de tu inversión, salud 16% y y energía 13%. La sobreponderación de sectores implica necesariamente que hay otros que están infraponderados en tu cartera y, por tanto, no esté equilibrada o compensada. 
  4.  Por estilos de gestión: combinas varios estilos de gestión (value, blend y growth) y, respecto a los fondos seleccionados, siempre es una opinión muy personal elegir unos u otros; por eso, simplemente vigilaría el NN Energy que no bate a su índice de referencia y habría otros productos en esa categoría mas interesantes.
   
#12300

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola @mar-a

Entre otros muchos, en su momento publiqué aquí algunos fondos del sector bancario que siguen distintas estrategias.