Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Algunos se han comportado bien pero bueno, cada día pienso un poco más como tú.

Por si te sirve, acabo de doblar con fecha de mañana lo que llevo del Guinness, tambièn llevo el Fidelity Global Technology y el World Index, llevo otros en Bolsa americana y si tuviera que quedarme con 3, esos 3, pero cada uno tiene su opinión, la mía es una más y me puedo equivocar.
Saludos 

No entiendo esto. No hay ninguna inversión segura y si no se entiende como funciona un activo hay dos opciones o descartarlo o seguir estudiándolo. Si por ejemplo empieza a caer con fuerza el oro también entrarán dudas y pensaremos vaya engañifa de refugio.

Buffett va cargado de RF, los family office y el fondo soberano de Noruega también. Ahí tenemos la serie histórica de cómo se ha comportado la cartera 60-40 de Bogle.

La industria financiera va a promocionar cualquier activo y la RF mueve más dinero que la RV. Y un fondo de RF o mixto va a vender lo suyo siempre y en cq circunstancia.

En mi caso el año pasado mis fondos de RF se comportaron mejor que algunos fondo de RV. Entiendo que el joven que empieza con la fuerza de las  aportaciones solo le interese la RV, pero cada uno tiene su pensamiento . Ojalá cuando bajara la RV la RF te protegiera totalmente y viceversa pero es que a diferencia de lo que pueda parecer estos últimos años la industria financiera no te regala el dinero. 

Has estudiado la estrategia que propone Rafa Ortega?

Antes del covid toda la gente estaba en renta fija a largo plazo, y aquí en el foro se promovía que la gente se refugiara en ese tipo de activo, mientras que la renta fija a largo plazo es la que más sufre ante una subida de inflación, y se desploma. Es pura matemática, pero te llamaban loco si decías que con la inflación que nos venía encima, la renta fija a largo plazo no ofrecía protección.

Ahora la situación en el foro es diferente, ya que ves que todo el mundo que habla de renta fija, habla de short o ultra short, que es poco sensible a los cambios de tipos. Ese tipo de renta fija tiene otros inconvenientes, como la baja rentabilidad, pero por lo menos no se desploma con la inflación.

No toda la renta fija es igual, y como dices hay que entender donde se mete uno. Ahora, con la recesión en EEUU de repente a la vuelta de la esquina, la renta fija high yield / alto rendimiento le toca sufrir. Es dificil invertir cuando la política (de EEUU) es errática (aranceles, recesión inducida, etc.).

Por suerte Europa ya está bastante inmunizada. La bolsa alemana abre en +0,6% mientras que el Nasdaq ayer bajó un 4%. Lo nunca visto que yo sepa, ya que la última década Europa seguía a lo que hacía wall street.

Saludos

Invertir apalancado no es buena idea, ya que vienen unos días como estos y te barren. 

De todos modos, si ves la rentabilidad de su fondo en morningstar https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000011HM0&tab=1, un +4% anualizado en cinco años, y un -5% en un mes, pues no es un fondo que me llame la atención. 

Saludos

Pues estudiarla, estudiarla no. El tema es unir activos que descorrelacionan y tienen rentabilidad positiva a largo plazo. A eso le añade apalancamiento. Y los backtest los carga el diablo. Se habrá configurado para que los años 2000 y 2008 salgan bien y ahí la diferencia que se consigue parece que tienes el Santo Grial. Hace poco le vi un gráfico con un backtest con solo años más recientes y la cosa ya no es tan bonita

Buenos días,

Respondo también al comentario de  @Pacospain2 

Varias cuestiones:

El fondo River Patrimonio no es sobre el que estaba preguntando. 
Es sobre el FIL "Return Stacked Offroad".
Este FIL utiliza apalancamiento defensivo, hay que estudiar las estrategias que van dentro del FIL para entenderlo.
Lo que Rafa Ortega busca son fondos TODO TERRENO, no son fondos que den la mayor rentabilidad posible ni batir al mercado. Se da la circunstancia que este FIL  "Return Stacked Offroad" como lleva apalancamiento "defensivo" puede dar retornos en ciertos momentos superiores al mercado y comportarse de manera muy diferente a como lo hace el mercado. 
El año pasado (2024) y esto ya no son backtest, dio un 20% de rendimiento, y lleva solamente un 17% de RV.
Lo que intenta Rafa es minimizar los riesgos, diversificar todo lo posible, reducir los DD, etc....

Es una estrategia que antes de criticarla hay que estudiarla muy en profundidad.

Hay un vídeo de Luis Ángel Hernández viendo los puntos negativos de la estrategia muy de moda antes de 2008 y qué pasó??

Saludos

En backtest todo es bonito. Vi una web donde ponían el backtest y también el realizado, en backtest para el año 2020 con el covid el fondo se disparaba al alza. El problemilla era que ese fondo ya estaba operando ese año y con el covid en real se desplomó. No obstante dejaron el backtest ahí como atractivo de lo bueno que es el fondo... para que la gente se fije en el backtest y no en la realidad.

Saludos

Con todos mis respetos al señor Luis Ángel Hernández, hay que conocer al gestor y asu fondo y¡ en profundidad antes de criticarlo.

Rafa Ortega es un gestor extraordinario que está a la vanguardia de muchas cosas en este mundillo de la inversión y que, ha explicado en muchas canales y webs (tiene canal de you tube, web propia, web propia del fondo en cuestión, canal de telegram, etc, etc...) su estrategia con transparencia absoluta. Y, con todos los respetos al ex de Rankia mencionado, con un conocimiento bastante superior a él.

Cada uno es libre de hacer lo que considere, pero el mundo de Rafa Ortega es apasionante, pero no es para todos. Tal vez, los que quieren máxima rentabilidad que busquen otras opciones, pero el Mundo TODO TERRENO (All Terrain, 4 estaciones, etc...) es la especilidad de Rafa y los que queremos un camino más tranquilo para nuestro patrimonio creemos en sus estrategias y visión

Estas mezcalando dos fondos:

Uno es el RIVER PATRIMONIO FI al que tu haces referencia.

Y otro RETURN STACKED OFFROAD que es por el que @Moe13 inicio este tema.

Ambos son gestionados por Rafa Ortega, pero diferentes

Te entiendo, el problema es que ya he visto montones de estrategias apalancadas y todas acaban siempre igual. Como digo, vienen unos días así y te barren la inversión.  Apalancado y defensivo son antónimos, no existe el "apalancamiento defensivo". El apalancamiento te obliga a cerrar la posición cuando va mal, y pierdes la recuperación. Da igual si vas en un activo defensivo u ofensivo, ante cualquier caída se ven obligados a vender esa posición y pierdes la recuperación. Además si el apalancamiento es elevado solo se aguanta unos días antes de que te obliguen a cerrar, por lo que no aguantan las caídas. No son todo terreno para nada.

https://www.finect.com/fondos-inversion/ES0173623002-Return_stacked_offroad_i_fil

Está actualizado al viernes, no refleja todavía la caída de ayer, y lleva un -7% en el mes hasta el viernes. 

Mencionas una rentabilidad real del 20% el año pasado, no la veo reflejada en el gráfico. 

Los fondos todo terreno, o market neutral, tampoco es nada nuevo, y desde que se pusieron de moda todavía no he encontrado uno que me invite a estar invertido en el. Estos fondos muchas veces fracasan, se borran, y empiezan otro nuevo. Eso es típico también del apalancamiento, funciona cuando va bien, y pierdes tu inversión cuando va mal. 

No conozco este fondo, pero conozco la historia de otros cientos de fondos que dijeron lo mismo y acabaron mal.

Para un gestor es un fondo ideal, suelen cobrar comisiones de éxito elevadas, hacen su dinero si hay suerte y sube, y cuando se desploma, pues abren otro nuevo y repiten la jugada. Bueno para el gestor, malo para quien estaba invertido.

Saludos

Estrategias de Diversificación Estructural. 
Este es el libro que Rafa Ortega sacó en 2022.

Claro, sencillo y muy esclarecedor de por donde va su visión. Y una buena guía para cualquiera que empiece o quiera tener una visión mas "conservadora".

https://valueschool.es/producto/estrategias-de-diversificacion-estructural/
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