Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola Sarce!!

Que alegría volver a leerte!! La verdad que lo que expones podría aplicarse a cualquier cartera, en mí opinión..

Te quería dar la enhorabuena, ya que estas por aquí, recuerdo que en 2022 nos comentabas que era buena idea baillie gifford long term (+-60% desde 2022), MS Global opp (+-70% desde 2022), el endurance y dicovery parece que no ha salido tan bien pero he de reconocer que visto con perspectiva, es un ejemplo claro que sí crees en lo que haces y lo ejecutas bien puede haber buenisimos resultados.

¿Ahora en qué te fijas? Fast global, AZValor, Croci Sectors,.... algún quality tipo Fundsmith, simple curiosidad.

jeje no hay debate. Ese es el punto.

Solo hay malentendidos que no se sostienen y que se crean por no leer lo suficiente o por el efecto dunning-kruger.

Claro que muchas de las cosas que he escrito funcionan para otras estrategias y activos. Si leíste bien, en uno de esos artículos también menciono eso.

Indexarse es como manejar un automóvil de transmisión automática, por su facilidad cualquiera lo puede hacer. La pregunta es ¿lo estás haciendo bien? Y la respuesta la mayoría de las veces va a ser que sí, porque todos nos consideramos conductores arriba de la media, pero esto es imposible. 

La mayoría no puede ser mejor que el promedio, habrá algunos, pero no la mayoría. Y es aquí cuando comienzan los pretextos: es que no use la intermitente para dar vuelta porque se me olvidó solo esta ocasión; me pasé la luz roja porque iba tarde; me estacioné en doble fila o en prohibido solo unos segundos; no iba a exceso de velocidad jeje; olvide el cinturón; solo fue una cañita no estoy borracho, etc. 

Todos sabemos conducir y somos los mejores... en nuestra mente. La realidad es diferente.

Busco fondo monetario o RF corto plazo para diversificar groupama tresoreria. 
Sugerencias? 

Mírate el DWS floating rate notes.

Tiene más picante que el que nombras.

Están los foros últimamente muy animados. Peleillas entre amantes de chicharros y no debates entre indexados y no. Espero que no sean nervios. Stay the course como decía Bogle.

Yo muy tranquilo con mi 100% gestión activa.

Gracias Topolucas, 
hay una persona honesta, desinteresada en sus aportaciones, entrañable y paciente en sus respuestas...; tengo miedo que una de las personas que lo haya desplazado de Rankia fuera yo y no me lo perdono (realmente buscaba ayudarle poniendo en cuestión su estrategia para que la mejorara, no su conocimiento sobre fondos ¡no me atrevería!),
esa persona, por fin, abre su propia página, con la ilusión desbordando y no se le ocurre otra cosa que comentar algo sobre indexación, sin mala fé (es muy difícil que él la tenga),
y, ha tocado la religión, la ha rozado, ...empieza la caza de brujas:
un post (¿¿tramposo??) en que, apoyándose en un montón de enlaces y páginas y páginas, lo echa encima buscando aplausos...¡y defender la religión...!;  
pero, ¿es qué estamos locos?, ¡estamos aquí para ganar dinero!  (¡o no perderlo!), si en inversión te encierras en una religión que no existe estás perdido; 
y dejémonos de chorradas, y tonterías: un fondo indexado es un  activo de inversión, igual que un piso, un bono, un fondo global activo tipo Fundsmich  o..., y un inversor malo o bueno lo utiliza con una estrategia u otra, y le irá mejor o peor;
lo demás es vender libros, webs, poner altares y celebrar misas, y para esas cosas yo compro
a Peter Lynch, Warren Buffett...o, "La guerra financiera asimétrica".

Por eso he hecho esa aportación, 
si este foro no se "calienta" demasiado, prometo dentro de unos días hablarte algo sobre fondos concretos y estrategias que estoy intentando aplicar.
un saludo

 

Caída del precio de los bonos

El mal comportamiento de las carteras más conservadoras se explica por el bajón que ha experimentado el precio de los bonos soberanos en el Viejo Continente. En las últimas semanas, el mercado de renta fija ha sufrido un severo ajuste, especialmente en Europa. El índice de deuda europea (el Bloomberg Euro Aggregate Index) se ha dejado, por precio, un 1,75% sólo en marzo. El Bund alemán -el activo libre de riesgo europeo- ha visto cómo su rentabilidad (que se comporta de forma opuesta al precio) se disparaba hasta el 2,78%, desde el 2,40% donde arrancó el mes, e incluso en algún momento ha estado en el 2,9%, arrastrando a las referencias de deuda de la región.

El anuncio de que Alemania destinará 500.000 millones de euros a infraestructuras en doce años, y la expectativa de que inunde el mercado con deuda, entre otros factores, ha tirado a la baja de los precios de los bonos. Esto es una mala noticia para los inversores más expuestos a la renta fija soberana europea, que han visto cómo sus carteras volvían a teñirse de rojo; pero, al mismo tiempo, esas caídas por precio abren una oportunidad para posicionarse en este activo. "Vemos una oportunidad de compra en renta fija europea, tanto soberana como corporativa", explicaba a elEconomista.es Victoria Torre, responsable de Oferta Digital de Self Bank. "Existe una oportunidad de entrada, porque el mercado descuenta un escenario prácticamente idílico, y un Bund cerca del 3% ya es una inversión muy interesante", añadía David Ardura, director de inversiones en Finaccess Value.
 Los inversores agresivos y moderados ganan en un trimestre la mitad de lo esperado para todo 2025 (eleconomista.es) 

Y eso que los gestores decian hace años que la R fija era lo mejor.....ya no dicen nada.

 

"La decisión de Alemania de aprovechar su gran estímulo fiscal también podría tener efectos indirectos positivos para el crecimiento en Francia y el Reino Unido. Ambos países tienen una capacidad de producción militar y de defensa comparativamente más fuerte, incluida la disuasión nuclear", señalan Thomas Gillet y Eiko Sievert, analistas del sector público y soberano de Scope Ratings, que añaden que esto "podría traducirse en tasas de crecimiento ligeramente superiores".

En Estados Unidos, señalan desde Edmond de Rothschild AM, aunque el Senado ha logrado prorrogar el presupuesto hasta septiembre, "algunas decisiones de la Administración Trump avivan la inquietud sobre la economía" tras las decepcionantes cifras de ventas minoristas y los indicadores de confianza. "A pesar de la ligera recuperación de las ventas al por menor en febrero, las cifras solo subieron un 0,2%, por debajo del 0,6% esperado", señalan. Esto "contrasta con el optimismo reinante en Europa tras la decisión de Alemania de impulsar el gasto" con ese fondo de medio billón de euros. "El plan supone un espaldarazo para Alemania y Europa, y ha hecho subir a los mercados europeos de renta variable. Sin embargo, hay que ser prudentes sobre cuándo se gastará realmente el dinero", advierten desde la gestora.
 Los inversores agresivos y moderados ganan en un trimestre la mitad de lo esperado para todo 2025 (eleconomista.es) 

En X.com busca Alex2Salamanca

Hola Sarce,

Cada uno toma sus propias decisiones, yo lo he dicho varias veces, el inconveniente que tienen estas personas que tienen un sesgo de autoridad tan grande (gracias a sus conocimientos) es que en foros de este estilo, donde la mayoría somos neófitos de la inversión, cuando nos encontramos una persona como la que has descrito, pensamos que el tiempo de los demás es gratís y "acosamos" sin mala intención a la fuente de "sabiduría" hasta que se seca (es decir, se cansa de parecer un consultorio de finanzas), ejemplos hay muchos, desde 2021 que estoy yo aquí, Ervigio, madruga, moclano, que yo recuerde, que de fondos activos tuviesen un conocimiento superior a la media, en cuanto a estudio y conocimiento de los mismos, (puntualizo, que demostrasen desinteresadamente que conocen determinados fondos y tuviesen la capacidad de explicar de forma simple, que hacen y cómo conformar una cartera con ellos), que leyéndonos seguro que hay más de uno que tiene muy buenos conocimientos pero prefiere no demostrar que los tiene.

En cuanto a las Religiones, cada uno tiene su forma de invertir y sus objetivos, lo que es bueno para uno, no tiene porque ser bueno para otros pero hay que reconocer que si tú horizonte temporal es lo suficientemente amplio, tus sesgos te permiten seguir el rumbo sin pestañear (pase lo que pase) y crees que la historia se repetirá y que el mundo va a seguir creciendo, la indexación por capitalización mundial, te va a dar acceso a estar invertido en las Xmil compañías más importantes del mundo (cotizadas) y por su construcción siempre van a estar presentes estás compañías y desaparecerán las "malas" compañías, además otro punto a favor, es muy probable que estos fondos existan durante toda tu vida inversora y lo más importante para el 95% de los inversores, la gestión y seguimiento es fácil de entender.

Otro tema, es que quieres hacer con tú dinero y cómo quieres hacerlo y aquí (opinión personal) yo prefiero tener una parte activa que pueda hacer un poco más de rendimiento (o no), cuando todo va mal y un poco menos cuando todo va bien, con la esperanza (no hay certeza) de que a largo plazo conseguir algo similar, con algunos baches menos, sobretodo en momentos de volatilidad como estos, a cambio de un poco más de gestión y seguimiento de la cartera.

Paso mi propuesta de arranque de cartera para el segundo trimestre.
Añado un alternativo más (Blackrock Systematic...) y dejo más peso en RF (B&H Bnd Class 1).
No me fío del todo de este 2025...el oro me parece que ya ha subido mucho y es tendencia/moda, y en cuanto a la RV, tanta incertidumbre geopolítica...

  | RV Indexados  | 28,8
 | Vanguard Global Stock  | 16,6
 | Vanguard Emerging Markets  | 6,0
 | Vanguard Global small Caps  | 6,1
 |   | 
 | RV Gestión Activa  | 31,7
 | Fundsmith Equity T  | 8,4
 | DWS Invest Croci Sector Plus LC  | 7,6
 | Guinness Glb Eq Income D  | 6,2
 | FAST Global Fund A-PF-Acc-Eur  | 5,0
 | R4 Latinoamerica R  | 4,4
 |   | 
 | Oro  | 10,3
 | DWS Invest Gold & Prec Mtl Eqs LC  | 7,4
 | Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities  | 2,9
 |   | 
 | RF  | 15,7
 | Neuberger Berman Ultr St Er Bd Euraacc  | 4,7
 | CARMIGNAC SECURITE (EUR) "AW" ACC  | 4,4
 | Buy & Hold Bond Class 1  | 6,6
 |   | 
 | Alternativo  | 13,5
 | Liontrust GF EurpStratEq A4  | 9,2
 | BlackRock Systematic Asia Pacific Eq Abs Return Fd A2  | 4,4
 |   | 
 | Total  | 100,0

Muchas gracias por tu respuesta 

Buenas dias,
me gustaría saber qué da mayor rentabilidad a largo plazo hacer DCA en todos tus fondos o aportar mes a mes al  que mayor pérdida ha tenido el mes anterior?
Muchas gracias  

Buenas pregunta. La respuesta ya es otra cosa.
Lo que más rentabilidad da, sin lugar a dudas, es invertir más en el fondo que mejor se vaya a comportar en el futuro. Sobretodo si en vez de hacer dca, se invierte todo el capital de golpe al principio. Esta estrategia sólo tiene una pega, y es que nadie conoce el futuro.