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Alfon1974 20/04/25 10:15

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Para que te hagas una idea, los fondos indexados que he mencionado antes tienen una duración efectiva de 3 años el de corto plazo, 6,9 años el de medio plazo y 19,5 el de largo.

Alfon1974 20/04/25 08:59

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Teóricamente sí, luego la realidad puede ser otra. Me explico: teóricamente en un proceso de bajada de tipos los fondos de RF a largo plazo deberían tener el mayor aumento de su valor, pero acabamos de comprobar que esto no ha sido así, tienes el https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001GFI , fondo indexado con bonos europeos de más de 20 años de duración, que no ha subido nada durante el proceso de bajada de tipos, mientras que uno de duración media, sí que ha subido algo https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04SKM. Sin embargo, durante la subida de tipos que hubo en 2022, el fondo de largo plazo sí que tuvo una bajada muy superior al de plazo medio.Ahora veamos uno de RF de corto plazo: https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000001A5X&tab=1Como ves, es el único que ha recuperado el valor previo a la bajada de 2022. Es que aparte de los tipos que marca el BCE, hay otros factores que influyen en la relación entre oferta y demanda. Por ejemplo, con el aumento global de la deuda pública, es normal que los inversores no se fíen mucho de la deuda a largo plazo.Mi opinión personal es que no merece la pena invertir en RF de largo plazo, aumenta mucho la volatilidad y poco la rentabilidad. Mejor plazos cortos o medios. Y, en el momento actual, mejor cortos.Sin embargo, si quieres hacer una cartera permanente tendrías que utilizar RF a largo plazo, en busca de la correlación negativa con la RV. A mi esto no me acaba de convencer, funcionó desastrosamente en 2022 y podría volver a pasar lo mismo si suben los tipos en el futuro.También es una buena opción combinar RF de plazo corto o medio, con RF ligada a la inflación (suele ser medio plazo), ya que si aumenta la inflación más de lo esperado y suben los tipos para controlarla, la RF bajará, más la de medio que la de corto plazo, pero la RF ligada a la inflación subirá y compensará lo anterior.Yo, durante el periodo de bajada de tipos he tenido RF medio plazo, RF ligada a la inflación, y RF corporativa, y ahora tengo lo mismo pero RF corto plazo en vez de medio plazo.

Alfon1974 19/04/25 21:23

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Bernstein recomienda renta fija a corto plazo, Bogle pasó por varias etapas: renta fija agregada, medio plazo, bonos ligados a la inflación... luego también hay que ver el tema de la renta fija corporativa frente a soberana. Aquí resume el tema Valentín https://www.rankia.com//foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=181#respuesta_2513856Lo importante es entender el funcionamiento de cada tipo de renta fija y elegir el que se necesite para la cartera personal. Y tener en cuenta cómo puede evolucionar con la variación de los tipos de interés, aunque esto no sea algo matemático ni siempre se pueda predecir la evolución de los tipos. Cuidado que posiblemente estemos cerca de llegar a los tipos mínimos del ciclo, y cuando suban podría volver a pasar lo que pasó en 2022 con la RF. Tipos cortos siempre minimizan este riesgo.

Alfon1974 19/04/25 17:55

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

En carteras tipo Bogle, se recomienda renta fija de corto plazo, (pero no monetarios), porque el objetivo es reducir la volatilidad global de la cartera. Pero en otro tipo de carteras, como la cartera permanente, la renta fija de elección es de largo plazo para buscar esa correlación negativa con la renta variable, que no siempre se va a dar pero sí en muchas ocasiones.Los monetarios se encuadran en la categoría de liquidez, que es otra de las categorías de la cartera permanente.

Alfon1974 18/04/25 21:52

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

La renta fija, más que para descorrelacionar, sirve para reducir el riesgo global de la cartera, ya que es menos volátil que la renta variable, sobre todo si es de plazo corto. Esto, salvo en raros casos como fue en 2022, lo suele cumplir.

Alfon1974 17/04/25 13:20

Ha respondido al tema Bajada del índice, ya si se recuperará? - ING Fondo Naranja S&P 500 - ING Fondo Naranja S&P 500

Invertir en bolsa es para plazos largos, de 15 años en adelante. Si durante los próximos 5 años la bolsa está en niveles bajos, sería lo ideal porque así acumulas participaciones baratas para verlo subir los siguientes años. No obstante, pese a las recientes bajadas, los índices siguen estando en niveles altos.Si necesitas el dinero en los próximos 5 años, no deberías invertir en renta variable.

Alfon1974 17/04/25 13:18

Ha respondido al tema Bajada del índice, ya si se recuperará? - ING Fondo Naranja S&P 500 - ING Fondo Naranja S&P 500

Entonces, ¿qué más te da lo que haga el SP500 a corto plazo? En todo caso, las bajadas son una oportunidad para comprar con descuento. Creo que debes revisar las bases fundamentales de la inversión en bolsa, porque sospecho que lo entiendes al revés.

Alfon1974 16/04/25 07:33

Ha respondido al tema Fondo monetario en vanguard o similar para refugiarse en caso de caída. - Fondos de inversión monetarios

Como monetario te recomiendo Axa Trésor Court Terme C, no te preocupes porque no sea Vanguard, tiene una comisión muy baja y el traspaso se hace en pocos días.

Alfon1974 14/04/25 14:18

Ha comentado en el artículo Esta es la BOMBA que a TRUMP le está a punto de explotar

Había oído que este año hay que refinanciar el 25 % de la deuda pública de EE.UU. y, si se hace a los tipos actuales, ya supondría la primera partida presupuestaria; lo cual aumentaría inevitablemente la deuda total, entrando así en una "trampa de deuda", un círculo vicioso que suele acabar en impago. Si un país poco relevante como Grecia armó una buena cuando estuvo a punto de quebrar, ¿qué pasaría si EE.UU. hiciera un impago de su deuda? Tampoco estamos mucho mejor en algunos países de la UE, por ejemplo España. Si viene una recesión, ¿adónde se irá la deuda?, ya que en recesión disminuyen los ingresos procedentes de empresas y asalariados, y aumentan los gastos por desempleo y ayudas...

Alfon1974 13/04/25 20:10

Ha respondido al tema Hemos hecho suelo

El propio Buffet está en máximos de efectivo últimamente https://www.bolsamania.com/capitalbolsa/noticias/gurus-de-mercado/warren-buffett-llega-a-2025-con-su-mayor-posicion-de-efectivo-en-mas-de-30-anos--18366834.htmlTen en cuenta que W.B. no entiende ni el oro ni el bitcoin, por eso tiene la cartera más concentrada en renta variable. En mi opinión, la diversificación siempre es recomendable, no sólo en acciones sino en todo tipo de inversiones, dado que nunca sabes qué va a ir bien o mal las próximas décadas.Me parece que esta crisis bursátil va a ser como la de 2000 o la de 2008: meses cayendo, con caídas del 50 % o más, y muchos años hasta recuperar el nivel previo.