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Participaciones del usuario Gatovivo

Gatovivo 24/10/24 11:34
Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?
La desinversión parcial en Fever Labs propicia una caja neta de 145 M ( 100M una vez pagado el dividendo diciembre).  Son buenas noticias y no descarto un dividendo extraordinario.En este caso la reacción del mercado puede ser una oportunidad...espero.
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Gatovivo 22/10/24 12:54
Ha respondido al tema Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía
Cada vez me gustan menos estas presentaciones. Hablan de incremento de beneficios, excluyendo el apunte contable de las minusvalías...pero sí cuentan los menores gastos financieros e impuestos que son consecuencia directa de la desinversión. Bankinter considera que el laudo de Perú (caso de ganarse) tardaría mucho en hacerse efectivo, siendo la ventaja, mejorar la posición negociadora con los 460 M que no dejan repatriar.Anuncian ya la actualización del nuevo Plan estratégico y ratifican los dividendos para los dos próximos años (solo les ha faltado añadir si dios quiere)
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Gatovivo 16/10/24 19:16
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Parece que se confirma el interés de SIDENOR. Falta saber cómo se instrumentaliza y lo más importante: El precio.Por lo que se ha publicado, se especula con 128 M por el 29,9% algo inferior a la cotización actual.Por muchas ayudas públicas y sinergias que pueda obtener el comprador, no creo que le salgan los números con precios superiores.Veo mucho riesgo para entrar, pero si es una oportunidad, me la perderé contento por los que la aprovechen.
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Gatovivo 14/10/24 14:39
Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF
https://okdiario.com/economia/gobierno-tantea-ifm-repsol-que-compren-40-que-tienen-fondos-inversion-naturgy-13615221Siguen las especulaciones de una posible compra de NTG por parte de Repsol.No tengo ninguna duda de que el gobierno pueda presionar, pero de ahí a que se formalice la compra/fusión hay un gran trecho. A parte de los motivos económicos y de tensas relaciones entre ambas ejecutivas, no podemos olvidar que REP se deshizo del 20% de NTG (lo que le quedaba) a principios de 2018 precio 19. Comentó además, que no encajaba en el nuevo Plan estratégico que presentaron. ¿ Como iba a justificar una compra/canje más cara?En mi opinión. REP tiene la vista puesta en el medio-largo plazo, sin problemas societarios y una mejor gestión que la propia NTG pero al estar invertido en REP es posible que tenga varios sesgos.Saludos.
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Gatovivo 09/10/24 12:45
Ha respondido al tema Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias
Creo que no les va a resultar fácil encontrar ese socio industrial: Talgo capitaliza 420 M con una deuda neta de 357 M para un ebitda previsto 2024 de 80 M  EV de 9,X ebitda. Por otro lado tenemos a CAF (sin problemas de capacidad de producción) con un EV entre 5/6 Ebitda.Es verdad que la oferta húngara daba a Talgo un EV de 12 Ebitda. Desconozco los motivos pero dudo mucho que sean múltiplos normales en el sector.   
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