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Javitc 20/05/21 09:58
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Sin duda el futuro es incierto, y por ello menciono que es atrevido (y seguramente poco práctico) adentrarnos en una aproximación del mismo. Pero al igual que la composición de una cartera no debería partir de la base de una normalización de las condiciones económicas, tampoco es viable intentar adivinar cual de los entornos prevalecerá y en base a eso asignar las ponderaciones de los activos. A ello se deberá la existencia de carteras all-weather y semejantes preparadas, supuestamente (mas bien no preparadas), para todos los posibles contextos.Lo que quiero intentar expresar es que necesitamos, para reafirmar nuestras decisiones, una regla del pasado. En este caso la regla, respaldada empíricamente, es que a largo plazo la renta variables es más rentable que la renta fija a pesar de implicar un mayor riesgo. Esta regla no es necesariamente verdadera para el futuro, pues el pasado no es un indicador fiable de que sucederá, pero a algo nos tenemos que atener para poder tomar una decisión. Modificar la cartera en base a las expectativas de lo que va a suceder puede ser más peligroso que mantenerla con los criterios inicialmente establecidos, más en un entorno como el presente donde la abundancia de información hace dudar de toda estimación.
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Javitc 11/01/21 12:13
Ha comentado en el artículo Si quieres ganar dinero en bolsa (de verdad) deja YA de diversificar
Muy interesante el artículo, rompe con la inversión convencional que tan acostumbrados estamos. La estrategia parece ser similar a la inversión en private equity o capital riesgo. A pesar de la necesidad de un capital importante para invertir de forma directa siguen la misma filosofía; si de 30 empresas en las que invierto una sale bien, compensa las pérdidas de las otras 29. Pero como toda estrategia, tiene que tener sus fundamentos y razonamientos. 
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Javitc 06/01/21 16:49
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Buenas tardes, expongo mi cartera de inversión con la intención de recibir algún feedback y aportación crítica para continuar aprendiendo e intentar mejorar la cartera. Se agradece la labor didáctica de muchos usuarios, que de manera desinteresada participan activamente en la educación financiera. Cada perfil de inversor es individual y diferente, no se puede traspasar ya que cada persona es un mundo, con sus particularidades financieras y patrimoniales, personales, entre muchas otras. De manera resumida, mi perfil es agresivo, a largo plazo, con aversión al riesgo, priorizando la renta variable y la gestión indexada. El peso de la gestión indexada en la cartera es del 70%, siendo las razones de preponderar la indexación muy conocidas en este foro. La cartera busca estar diverisifcada geográficamente y sectorialmente. Para darle un valor añadido a la cartera, buscando canalizar las tendencias presentes y futuras, dedico una parte (25%) a fondos de gestión activa, pues con sentido común y respetando ciertos parametros creo se puede intentar batir al índice; eligiendo fondos con TER inferior a 2%, que no sean de grandes bancos, con gestores reconocidos, track record, recorrido, etc. Tanto en la parte activa como en la indexada realizo aportaciones periódicas para evitar caer en la trampa del market timing. La parte indexada se canaliza a traves de Indexa, con un perfil de 10/10 . El asset allocation y distribuciones geográficas son públicas y pueden verse en la pagina de indexa. Las razones de elegir indexa son varias (Acceso a fondos de Vanguar institutional plus, eliminar sesgos humanos, participar como cliente en el desarrollo de fintech que considero transparente y bien gestionada etc). Soy consciente de la posibilidad de replicar la cartera sin pagar la comisión de gestión (0.4%), y ejercer los rebalanceos correspondientes. Es una opción viable y sin duda más barata, pero por los motivos expuestos, y otros, me decanté por Indexa y duermo tranquilo.La cartera activa tiene un 25%, y se distribuye en fondos de inversión activos a traves de la comercializadora de MyInvestor, que tiene una gama variada de fondos y sin gastos de depósito. Los fondos son todos en Euro. Renta Variable (74%)BlackRock World Technology (10%)MS Global Opportunity (9%)Polar Capital Biotech (7%)Comgest EU Growth (9%)Threadneedle Global Small Companies (9%)DPAM Equities NewGems (6%)Fudsmith equity feeder (9%)Schorder Greater China (4%)Janus Henderson Horizon Global Property (7%)Renta Fija (16%)Fidelity Euro short term bond (8%)NB FCP Euro (8%)Mantengo un 10% aproximado de liquidez con la cuenta renumerada a 1%. En la parte activa EEUU tiene una sobreponderación, del 50%, frente a un 30% de Europa y 18% de Asia. Casi nada de los emergentes de Africa y Latinoamerica. A corto/medio plazo no valoro incorporar estas regiones (dependencia materias primas, debilidad politica, etc.) pero a largo si. En cuanto a sectores, 30% cíclicos, 42% sensibles con un 25% de tecnología, y 30% defensivo primordialmente secotr salud.Un saludo y feliz año.
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Javitc 16/12/20 18:58
Ha comentado en el artículo La banca siempre gana
Pues sabiendo este trato preferente que tienen los bancos en estos casos, puede ser que, como clientes, en determinadas operaciones de un volumen considerado, sea más seguro delegar la transferencia para evitar posibles repercusiones de fallos que podamos cometer. 
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Javitc 16/12/20 09:06
Ha comentado en el artículo La banca siempre gana
Muy buen artículo, parece un tema muy delicado que hay que conocer. Me surge una duda en torno a que operaciones de bancos estarían bajo esta “normativa”. ¿Solo son capaces de devolver los bancos aquellas transferencias que envían desde una cuenta de la que son ellos titulares? O ¿Pueden devolver transferencias que han emitido ellos desde la cuenta a titular de otra persona física o jurídica? 
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Javitc 14/12/20 20:54
Ha respondido al tema Modelo 720 habiendo teniendo más de 50000 euros durante unas horas
Como bien dices, una consulta vinculante siempre tiene más valor y veracidad ante una revisión. El 720 es meramente informativo, y su existencia, muy cuestionada, fue denunciada por la Comisión Europea ante el TJUE por ir en contra de las normas comunitarias.Lo que realmente asusta de la figura impositiva son las abusivas y discriminatorias sanciones que acarrea el incumplimiento  y/o retraso de la declaración; que sorprendentemente puede ser mayor la cuantía de la sanción que lo declarado en el extranjero.Por ello, lo mas sensato es declarar correctamente y en el plazo previsto para evitar sanciones discriminatorias. Con la que esta cayendo, y con las previsiones poco alentadoras en España, tener bienes en jurisdicciones que otorgan mayor seguridad jurídica que nuestro país (algo muy fácil) es una ventaja.
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Javitc 14/12/20 19:23
Ha respondido al tema Modelo 720 habiendo teniendo más de 50000 euros durante unas horas
Se suele considerar el valor medio de la cuenta a lo largo del año. Por lo cual, si la media es de 49.000€ como indicas, y solo ha sido por un día el valor superior a 50.000€, entiendo que no hará variar la media a la cantidad mínima de declaración. Lo mejor es contactar con hacienda y que te resuelvan la duda para asegurar.
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Javitc 12/12/20 12:44
Ha respondido al tema La fiscalidad también importa: Invierta en otros fondos.
Sería un batacazo para los inversores la inclusión de la tributación en el traspaso de fondos de inversiones, pero a nivel de recaudación parece un área clave para modificar. El diferimiento fiscal de los fondos es de las pocas, o únicas, ventajas fiscales en España. Confiemos en que sea únicamente un rumor... 
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Javitc 11/12/20 12:00
Ha respondido al tema Quién gestiona tu patrimonio?
La gestión eficaz de un patrimonio se basa en encontrar el término medio entre facilidad de vida y responsabilidad. Más que para vivir en la abundancia y el lujo, el dinero facilita la vida brindado tiempo libre, seguridad, y libertad. Como bien dice @abuelito, la discreción debe ser una máxima para asegurar la longevidad del patrimonio. A veces, la falta de transparencia ayuda.   En cuanto a la gestión propiamente dicha, varios son los áreas que hay que controlar, o al menos entender, para asegurar la preservación. El proceso conlleva mucho voluntad de aprendizaje. Creo que los primeros pasos son los más importantes. Esgrimo algunos de los pasos que podrían ayudarte para preservar y rentar el dinero: 1. Priorizar la buena organización y simplicidad de la estructura financiera, facilitando la sucesión de la misma y evitando complejas estructuras financieras. 2. Establecer los objetivos del capital; Sí es mantenerlo o sacarle x rentabilidad anual, o una combinación de ambas. Pensar en el horizonte temporal y valorar que riesgo estas dispuesto a asumir. Todo esto te permitirá desarrollar una estrategia en línea con tu perfil.3. Diversificar. Las primeras decisiones de distribución de los activos son fundamentales. Hoy en día la cantidad de productos de ahorro e inversión es un arma de doble filo; Tenemos acceso a productos muy buenos pero también a basura y esquemas que solo quieren aprovecharse de los inversores. Evitar promesas de dinero fácil, rápido y grátis. Diversificar según tipología de activo: Productos financieros (ej. fondos de inversión), inmobiliario (vivienda, locales, oficinas, logístico), alternativo (capital riesgo, private equity, infraestructura). El peso en cada tipo de activo es decisión propia. Para el inmobiliario, mejor esperar a 2021.4. Productos de ahorro/inversión: Entre los productos más usados, y fiscalmente más atractivos, se encuentran los fondos de inversión. El traspaso entre fondos no tiene un diferimento fiscal; solo se tributa con la venta de las participaciones. La gama de fondos disponibles es casi infinita, permitiendo la adaptación al perfil de cada uno. Indexación y gestión pasiva en caso de buscar simplicidad, comisiones bajas y un comportamiento de mercado. Gestión activa mediante selección de fondos para intentar batir al mercado y diversificar el tipo de inversión. 5. Elección de Gestora: En caso de delegar la inversión a una gestora, sea un banco o un asesor independiente, debes tener la máxima confianza en aquella persona a la que delegas tu dinero. Muchos bancos y gestores asignan fondos según como les convenga, no respetando tanto el velar por los intereses del cliente, a pesar del desarrollo de la normativa mifid. Escapa de comisiones abusivas, que a largo plazo reducen considerablemente el capital acumulado. Priorizar la transparencia y la información. Pedir mensualmente o trimestralmente resúmen de las inversiones, de los mercados, acudir a ponencias de la gestora etc. 6. Fiscalidad: Posiblemente la rama más significante en la gestión. España es un país con una fiscalidad sobre los ahorradores/inversores muy dispersa y poco homogénea debido a las competencias en esta materia de las comunidades autónomas.  Algunas, en particular Madrid, tienen ventajas competitivas en materia fiscal. Conocer los tipos de impuestos, sus tramos, que gravan, y como te afectan es primordial. El IRPF grava las rentas de ahorro (plusvalía de inversión: desde 19% hasta 27% en 2021) y generales (rendimiento de trabajo: hasta 47%). Impuesto de Patrimonio, siendo España de los únicos países en Europa (Suiza, Noruega y Holanda) con una figura impositiva como tal. En Madrid tiene una bonificación del 100%, pero esta en riesgo con la armonización fiscal que tanto desean algunos en el poder. Es un impuesto confiscatorio. Por ejemplo, si tus inversiones no han rentado a causa de un batacazo del mercado (has perdido dinero), el Estado sigue recaudando su %, a pesar de haber reducido tu patrimonio. La limitación es que la cuota íntegra del Impuesto sobre el Patrimonio, conjuntamente con las cuotas del IRPF, no podrá exceder, para los sujetos pasivos sometidos al impuesto por obligación personal, del 60 por 100 de la suma de las bases imponibles del IRPF. El Impuesto de Sucesiones y Donaciones es otra figura problemática, muy diversa entre comunidades y que puede afectar la transición generacional de un patrimonio.Disculpad la chapa que he metido. Confío en que te ayude a asentar las bases para una evolución positiva de tu patrimonio. Mucho foreros exponen gratuitamente su experiencia y conocimiento, desarrollando un ejercicio didáctico muy valioso. 
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