Ya ha pasado el mes de abril, así que toca actualizar los números de la estrategia y los de nuestros "compañeros de aventura", a ver quién lo va haciendo mejor. Dentro números:Seguimos con las turbulencias en los mercados debidas a las quiebras que está habiendo en varios bancos americanos, así como a otras fuentes de incertidumbre, que si llega o no la recesión, que si las subidas de tipos ya se van a frenar, que si va a haber un soft landing o un hard landing, etc. Yo sigo interpretando que esto es la punta del iceberg y a corto y medio plazo las bolsas van a bajar, o en el mejor de los casos se van a lateralizar hasta quién sabe donde. La estrategia sigue funcionando tal y como se espera de ella, este mes lo ha vuelto a hacer mejor que el MSCI World, y que casi todos los fondos con los que se está comparando. El farolillo rojo este mes ha sido el AZvalor Internacional que se ha dejado un -1.647 % y ya está en terreno negativo en lo que llevamos de año, empezó fuerte pero no ha hecho más que perder fuelle. El que sigue como un tiro es el Fundsmith, que este mes se ha revalorizado un 3.334 % y destaca sobre todos los demás con un rendimiento en lo que va de año del 10.39 %, a ver lo que tardamos en alcanzarle :-). La estrategia de rotación sectorial (que aún no ha rotado nada...) este mes de abril ha dado un 2.525 % , frente al MSCI World que ha dado un 0.255 %.En la gráfica temporal vemos la evolución de la estrategia, el benchmark y los otros fondos con los que nos comparamos. En marzo ya pasamos al True Value, y este mes de abril hemos dejado atrás también al AZvalor Internacional. En la gráfica se ve como desde que empezaron los problemas bancarios en USA, a mediados de marzo, hay una gran diferencia entre la evolución del Fundsmith y la estrategia de rotación Mikelone, con los otros fondos y el benchmark. Tanto el Fundsmith como mi estrategia lo han hecho bien, subiendo pausadamente, y el resto de fondos y el MSCI World están sufriendo un poco más. He de reconocer que no conocía casi nada del famoso Terry Smith, gestor del Fundsmith, pero hace unos días me gustó leer un artículo suyo en el que coincidimos en las conclusiones NUNCA INVERTIR EN BANCOS (https://www.fundsmith.co.uk/news/2023/4933-financial-times-why-i-never-invest-in-bank-shares/).En el último mes el sector que mejor lo ha hecho ha sido el de consumo básico (en el que estamos invertidos al 100%), le sigue el sector salud, después el sector de servicios de comunicaciones y luego utilities. Cabe destacar que tres de estos cuatro sectores son sectores defensivos.La estrategia Mikelone de rotación de etfs sectoriales sigue al 100% en consumo básico (Etf Xtrackers MSCI World Consumer Staples UCITS ETF 1C), desde que se creó no se ha movido y me da que va a seguir así un tiempo. Definitivamente estando invertido en Coca-Cola, Nestle, Procter&Gamble, etc uno duerme tranquilo, ya pueden venir marejadas que no nos quitan el sueño.Seguiremos actualizando la estrategia. Si alguien desea que incluya algún otro fondo (que invierta a nivel global y su valor liquidativo esté en euros) en las comparativas no tiene más que decirlo.Saludos
España