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Contenidos recomendados por Mikelone

Mikelone 06/11/23 12:13
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Muy buenas amigos rankianos, paso a comentar brevemente los resultados del mes de octubre, dentro números:Ha sido un mes de bajadas, y este mes podríamos volver a decir lo de "Desgracia de muchos, consuelo de ton...". Tanto el índice, como la cartera Mikelone y el resto de fondos con los que nos comparamos han cerrado el mes de octubre con pérdidas, si bien, la "esencia" de la cartera Mikelone ha funcionado y aunque hemos tenido pérdidas, hemos sido los que menos hemos caído.El MSCI World se ha dejado un -3,531 %, que no está nada mal. El que más ha sufrido ha sido el Cobas Selección con una caída de un -5,423 %, le sigue el True Value con caídas del -4,971 %, el AZvalor Internacional con caídas del -4,023 %, después el Fundsmith que se ha dejado un -3,013 % y finalmente la cartera Mikelone ha sido la que mejor ha aguantado el chaparrón este mes de octubre, donde "únicamente" ha perdido un -1,884 %.Las gráficas de la comparativa tienen esta pinta:Sigue liderando la comparativa el MSCI World con una revalorización YTD del 6,776 %, y le sigue de cerca el Fundmisth con una revalorización YTD del 4,943 %. A estos les sigue el Cobas Selección con una rendimiento YTD del 3,629 % y cerca el AZvalor Internacional con un beneficio YTD del 2,217 %. Más abajo, con números negativos está la cartera Mikelone con YTD del -4,391 % y de farollilo rojo destacado se encuentra el True Value que en lo que llevamos de año se deja un -11,286 %.La cartera Mikelone sigue sin tocarse desde su creación, 100% en consumo básico, 100% en un sector defensivo. Tal y como decía al principio, la "esencia" defensiva ha funcionado este mes de octubre, cayendo casi la mitad que el índice y mucho menos de la mitad que el resto de fondos de inversión. Seguimos viendo codicia, FOMO o como se quiera llamar. Las subidas que llevamos desde aproximadamente un año las interpretamos como un rebote dentro de lo que esperamos a medio plazo, que son bajadas por el cambio de ciclo provocado por los bancos centrales.Al margen de la cartera, sigo pensando que el sector utilities tiene buena pinta, empresas defensivas, normalmente con un buen dividendo. Este año han sido bastante castigadas, pero desde que comenté a principios de octubre (https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5672677-mikelone-vs-msci-world?page=2#respuesta_6058886) que las consideraba una buena opción a largo plazo, se han revalorizado casi un 10%.Del mismo modo, sigo viendo al dólar muy fuerte con lo que esto implica para el oro y el petróleo. El otro día justo le comentaba a Enrique Roca que opinaba justo lo contrario que él, él animaba a comprar un fondo de empresas petrolíferas, y yo le comentaba que tal y como lo veía, no era momento de estar largo de petróleo (www.rankia.com/blog/erre/post-privado/6078889-invirtiendo-petroleo-mano-schroders?page=1#comentario_6080629). Desde ese día el petróleo ha caído un 7%.Esto de los mercados es fascinante!! A ver como evolucionado todo, les seguiré actualizando la evolución de la cartera!!Saludos. 
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Mikelone 14/10/23 21:40
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Yo no consideraría "fondo de emergencia" a nada que tengas en renta variable. Vamos a poner una situación hipotética: Llega la recesión, tu pierdes tu trabajo, y el SP500 baja un 50% pero ya no hay vuelta en V, y el 50% de esos ahorros se esfuman. Os quedáis en casa con solo con el sueldo de tu mujer y todos los gastos de alquiler, recibos, etc.... Y justo os llama el casero, que os tenéis que ir que va a vender la casa. La pregunta es podríais seguir viviendo con la tranquilidad que tenéis ahora, o no?Personalmente creo que hace 8 años tomaste una mala decisión, pero tuviste suerte y te salió bien. Como dice a veces Fernan2, puedes tomar malas decisiones y que te salgan bien, puedes cruzar la carretera sin mirar y que no te pase nada, pero aunque el resultado no haya sido desfavorable, la decisión fue mala.Pero por favor, no tomes todo esto como una crítica, a un amigo le diría lo mismo. 
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Mikelone 14/10/23 16:46
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
No tiene porqué ser peor una hipoteca que un alquiler, se puede tener una hipoteca de una vivienda cuya cuota sea menor, o bastante menor, a lo que sería el alquiler de la misma vivienda. A ver, el asunto tiene muchas variables (trabajo estable o no, ahorros importantes o no, hipoteca asumible o no, etc), y no una cosa por si sola puede ser buena o mala, los peligros vienen al juntar diferentes variables que hagan una mezcla explosiva. Pero vamos, creo que es un error importante considerar un dinero metido en el sp500 como un "fondo de emergencia". Un fondo de emergencia por definición no puede estar en renta variable. Lo de si es mejor pagar la casa e invertir menos en bolsa, o vivir de alquiler e invertir más en bolsa, lo mismo, son casi dos extremos entre los que habría muchas posibles situaciones intermedias. Pero posicionarse claramente en la segunda opción (a toro pasado viendo como ha evolucionado el SP500 desde el 2009), me parece una decisión basada en un sesgo de retrospectiva o de supervivencia. Qué cara se le habría quedado a uno que en el año 2000 decidió vivir de alquiler y meter sus ahorros en bolsa? 
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Mikelone 14/10/23 13:36
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Eso es lo que se dice echarle un par de huevos a la vida!! Sin techo propio, (pero dos iphones, que lo importante es lo importante) dos crías, y con todos los ahorros metidos en renta variable..... Pues ojalá que seáis funcionarios y tengáis un trabajo extremadamente estable, porque con la recesión que está a la vuelta de la esquina, como uno de los dos pierda su trabajo y se volatilicen los ahorros que tenéis metidos en renta varible.... Lo de llegar a fin de mes y pagar sin apuros alquiler y resto de gastos se puede poner complicado....No me quiero meter donde no me llaman, pero diría que esa planificación financiera familiar es muy poco "antifragil" como diría Taleb, o bastante arriesgada en otras palabras (repito que sin saber si vuestros ingresos son extremadamente estables). No sé si alguna vez has oido algo de las enseñanzas del Talmud, que como bien han funcionado durante siglos recomiendan tener un tercio de nuestro patrimonio en tierras (ladrillo), otro en negocios (renta variable) y otro en cash.
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Mikelone 09/10/23 23:06
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Me alegro que te haya gustado! Aquí estamos todos para aprender, compartir e intercambiar ideas, conocimientos y pasar un buen rato. Cómo me va a parecer mal que nos compartas tu estrategia en un hilo?? Adelante con ello!! 
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Mikelone 07/10/23 14:36
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Bueno, eso que afirmas no es del todo cierto. Las gráficas que adjunto empiezan en el momento que empecé el reto, que fue a principios de este año, y efectivamente en ese tiempo hasta hoy ningún fondo ha batido al MSCI World. Pero si nos vamos atrás en el tiempo la cosa cambia algo: Ahí se puede ver como el AZvalor Internacional (línea negra) bate al índice (línea verde) en el largo plazo. Estuvo cuatro años por debajo del índice y después lo superó. Pero efectivamente, el resto de fondos como el Cobas Selección (línea azul), o el True Value (línea rosa) desde el 2018 no solo no han conseguido batirlo, sino que están planos o ligeramente negativos, y el índice un 65% en positivo...No se puede criticar un fondo porque un año no supere al mercado, una estrategia o hipótesis de inversión puede tardar más de un año en hacerse efectiva. Pero ya en 4 o 5 años sí que se podría empezar a decir si los gestores lo han hecho bien, mal o rematadamente mal. 
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Mikelone 05/10/23 02:00
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Muy buenas amigos rankianos.Otro mes que pasa y aquí vamos a ver los números de nuestra estrategia frente al MSCI World y otros fondos de inversión. Sin más dilación, dentro números:Para la estrategia Mikelone el mes de septiembre ha sido un mes malo, hemos perdido un -2,497 %, y aunque el MSCI World también se ha depreciado, lo ha hecho algo menos que nosotros, perdiendo un -1,623 %. Entre nuestros competidores ha habido resultados muy diversos.  El Cobas Selección se ha llevado el gato al agua, siendo el que más se ha revalorizado con un 1,722 %, el otro que ha tenido valores positivos es el AZvalor Internacional, que ha subido un 0,968 % y hasta aquí los que han subido. Nuestro amigo Terry Smith y su Fundsmith se ha dejado un -2,790 %, pero el que ha tenido el mayor palo ha sido el mediático Alejandro Estebaranz y su True Value, que ha bajado un -5,188 %, hasta ahora el peor mes de alguno de los participantes en el reto.Este mes de septiembre ha bajado en general todo el mercado, con la excepción del sector energético debido a las subidas del precio del petróleo. De ahí que el Cobas y el AZvalor lo hayan hecho bien, ya que llevan en cartera un porcentaje importante de empresas del sector energético.Los sectores más castigados este mes han sido el tecnológico, el industrial, el real state, el consumo discrecional y curiosamente también el sector utilities. Digo curiosamente porque dicho sector es un sector defensivo y no se suelen ver importantes bajadas como las que se han visto este mes. Sin embargo, las subidas de tipos de la FED afectan por partida doble a este sector. Por una parte hay muchos inversores conservadores, que observando como han subido las rentabilidades de los bonos americanos, deciden olvidarse del rico dividendo que suelen pagar las utilities, y prefieren sacar esa rentabilidad vía bonos sin asumir el riesgo de la renta variable. Y por otra parte, estas empresas mantienen importantes niveles de deuda, por lo que las subidas de tipos aumentan sus costes de endeudamiento, y sus cotizaciones lo pagan.Dicho esto, y pensando en el LARGO PLAZO, tengo pocas dudas que comprar ahora mismo utilities batirá al mercado en el medio/largo plazo. Viendo esta gráfica del SPY/XLU, parece muy probable que el sector utilities tendrá que revertir a su media de largo plazo en algún momento:Ya lo comenté el mes pasado, y este lo vuelvo a comentar. He estado tentado de bajar algo la proporción en la cartera de "consumo básico" y meter algo de utilities, pero he preferido seguir 100% en consumo básico. El tiempo dirá si habría sido un acierto meter algo de utilities.Volviendo a los dos únicos fondos que han tenido una revalorización positiva este mes, el AZvalor y el Cobas, esta ha sido gracias al tirón del petróleo y el sector energético. Venga, pues me voy a mojar al respecto. Personalmente llevo varios meses viendo que el dolor iba a seguir fortaleciéndose (sobre todo desde unos meses atrás que no había más que noticias de que si el dólar iba a perder su hegemonía y bla, bla, bla..... pues ya sabéis, mentalidad contrarian), y lo que le queda. Esto conlleva principalmente dos cosas, una bajada del precio del oro y también del petróleo. Pero bueno, ahora nos dicen que si Arabia Saudí reduce la producción, que si no hay oferta, que si no va a parar de subir el petróleo, etc..... Pues de nuevo me sale la vena contrarian y lo que pienso es que con la recesión en la que nos estamos metiendo lo que se va a reducir es la demanda, que junto con el dólar fuerte veo a medio plazo el petróleo mucho más barato que ahora (y eso que hoy ya ha caído más de un 5%!!). En resumen: dólar más fuerte, oro y petróleo se vienen para abajo. Pienso que si mis amigos de AZvalor y Cobas siguen jugando sus bazas a las cartas de las empresas relacionadas con el petróleo, no les auguro un buen futuro a medio plazo. Pero quién sabe, igual estoy confundido.......Bueno, vamos a poner como van las gráficas de la cartera Mikelone, el MSCI World y el resto de participantes en este reto:El MSCI World sigue mandando con una revalorización del 10,683 %, seguido de cerca por el Cobas Selección (9,571 %), el Fundsmith (8,203 %) y el AZvalor Internacional (6,502 %), todos ellos con valores positivos en el YTD. Ya en valores negativos esta la cartera Mikelone (-2,555 %)  y el True Value como vagón de cola con un -6,645 % YTD.Sigo siendo pesimista con la evolución de los mercados, considero que estamos entrando en la parte final del ciclo económico, por lo que en general espero caídas. Cuando serán estas caídas y su severidad no lo sé. Llevo siendo pesimista desde hace más de un año, y a pesar de las subidas de este año prefiero mantenerme en modo prudente. Dos de los mandamientos de la cartera son "estar siempre invertido" y "estar siempre largo", esto unido a que como lo primero es preservar el capital la cartera sigue un 100% en consumo básico, sector defensivo donde los haya. No se ha hecho ninguna modificación en la cartera desde que empezamos el reto.Seguiré actualizando su evolución.Saludos amigos.
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Mikelone 19/09/23 01:41
Ha comentado en el artículo #77: Desdramatizando el mundo financiero con Xavier Puig
Enhorabuena por la entrevista!! Es todo un lujo escuchar a alguien como Xavier. Por cierto, yo fui alguno de los que vio sus videos de derivados que Llinares recomendó. 🤓Juan, sería un puntazo que después de subir las entrevistas, pudiésemos los rankianos dejar en los comentarios algunas preguntas para los entrevistados y que de alguna manera pudiesen responder a alguna de ellas. Por ejemplo, a Xavier le preguntaría que si tan mal ve el tema de la deuda de los países, y cree que esto solo puede acabar de una manera, cómo está haciendo él para protegerse, financieramente hablando, de ese momento?Toda la entrevista está muy bien, incluso hay que darte la enhorabuena Juan porque cuando le sacaste el tema de que la mayoría de inversores indexados baten a los fondos tradicionales lo dejas planchao. Obviamente Xavier tiene muchas tablas, y siendo socio de Gesiuris no te va a poder decir otra cosa, y salió al paso como pudo. Tenías que haber ido un poco más allá y preguntarle "Cuantos de vuestros fondos baten a su benchmark?" A ver que te decía.... Lo dicho, un lujo de entrevista. Gracias a Xavier y a ti Juan!! 
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Mikelone 04/09/23 02:11
Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World
Muy buenas amigos rankianos!Ya estamos de vuelta de unas merecidas vacaciones. He de disculparme por no haber subido los datos de julio, pero antes de tener todos los datos para hacer las gráficas empezaron las vacaciones y al no estar con el ordenador a mano no pude hacerlas.En conclusión, este mensaje del hilo va a ser un 2x1, julio y agosto en el mismo mensaje.¿Cómo va la cartera? No avanza, da un paso adelante, uno atrás. Julio fue positivo, pero fuimos la cartera de nuestra comparativa que menos se revalorizó, y agosto ha sido malo.Dentro números de julio:En julio subimos un 0,92 %, bien por la subida, pero fue poca comparada con la del MSCI World que subió un 2.35 %. El que tuvo un excelente mes fue el Cobas Selección de nuestro amigo Paramés que subió un 7.284 %.La gráfica de las evoluciones de las carteras a finales de julio tenía esta pinta:Ahí estábamos a finales de julio, de farolillo rojo. No problem at all!!Pasamos rápidamente a agosto. Un mes con caídas para todos, aunque unos las han sufrido más que otros. Dentro números de agosto:Nuestra cartera ha caído un -1.409 %, peor dato que el del MSCI World que solo se ha dejado un -0.572 %, pero bastante mejor que el -4.545 % que se ha dejado el amigo Estebaranz en su True Value.Resumiendo, se acabó agosto, llevamos dos tercios de año y los que van al frente de la comparativa son el MSCI World con un 12.509 % YTD, al que le sigue de cerca nuestro amigo Terry Smith con su Fundsmith y una revalorización del 11.308 % YTD. Debido a las importantes caídas de este mes, el True Value se ha colocado de farolillo rojo con un -1.538 % YTD. Le sigue la cartera Mikelone con un -0.059 % YTD y ya con mejores números el Cobas y el AZvalor con un 7.716 % YTD y un 5.481 % YTD respectivamente.Así quedan las gráficas a 31 de agosto:La cartera sigue sin moverse, si Terry Smith dice que una vez invertido no hace nada.... yo hago menos XD!! Seguimos 100 % en consumo básico. Tal y como se planteó, se van a hacer pocos, o muy pocos movimientos, y puede que haya años sin ningún movimiento. Los mandamientos de la cartera son:- Siempre invertido.- Siempre largo- Sin apalancamiento- Y si no corre la sangre por las calles........ nos quedamos en sectores defensivos.He de confesarles que me están dando ganas de bajar algo el porcentaje de consumo básico y meter un poco del sector utilities (otro sector defensivo), que lleva un año con bastantes caídas y creo que empieza a ser una buena oportunidad. Pero de momento no he hecho nada.El objetivo a largo plazo va a ser batir el mercado, y dicho objetivo sigue intacto!! Stay tuned!
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