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Participaciones del usuario ojolince

ojolince 27/08/24 04:41
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
En temas fiscales yo me fío bastante más de lo que diga la Agencia Tributaria de lo que pueda deducir ChatGPT.https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-ayuda-presentacion/irpf-2020/8-cumplimentacion-irpf/8_2-ganancias-perdidas-patrimoniales/8_2_1-conceptos-generales/8_2_1_1-concepto-ganancias-perdidas-patrimoniales/integracion-diferida-perdidas-patrimoniales-derivadas-transmisiones.htmlAl final puedes leer lo siguiente:Valores homogéneos (art. 8 Rgl.)A los exclusivos efectos de este Impuesto, se considerarán valores o participaciones homogéneos procedentes de un mismo emisor aquellos que formen parte de una misma operación financiera o respondan a una unidad de propósito, incluida la obtención sistemática de financiación, sean de igual naturaleza y régimen de transmisión, y atribuyan a sus titulares un contenido sustancialmente similar de derechos y obligaciones.No obstante, la homogeneidad de un conjunto de valores no se verá afectada por la eventual existencia de diferencias entre ellos en lo relativo a su importe unitario; fechas de puesta en circulación, de entrega material o de fijación de precios; procedimientos de colocación, incluida la existencia de tramos o bloques destinados a categorías específicas de inversores; o cualesquiera otros aspectos de naturaleza accesoria. En particular, la homogeneidad no resultará alterada por el fraccionamiento de la emisión en tramos sucesivos o por la previsión de ampliaciones.Por ejemplo, dos clases del mismo fondo que solo se diferencien en el ISIN, divisa en la que cotizan y tengan diferentes comisiones, seguirían siendo valores homogéneos.Proceden del mismo emisor, responden a una unidad de propósito y atribuyen un contenido sustancialmente similar de derechos y obligaciones.Y la diferente divisa de cotización y distintas comisiones se consideran aspectos de naturaleza accesoria, por lo que su homogeneidad no se ve afectada.Lo del punto 3 de ChatGPT que afirma que deben tener el mismo valor liquidativo, lo excluye directamente la AEAT donde dice que no afecta a la homogeneidad el diferente importe unitario.Imagino que no serán equivalentes si una clase cubre divisa y la otra no, ya que los resultados pueden ser completamente diferentes.No lo tengo tan claro si una clase es de dividendos y la otra de acumulación, porque ahí la rentabilidad es sustancialmente similar.
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ojolince 26/08/24 13:05
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
"... se consideran homogéneos el conjunto de valores negociables procedentes de un mismo emisor... "https://sede.agenciatributaria.gob.es/Sede/ayuda/manuales-videos-folletos/manuales-ayuda-presentacion/cartera-valores/2-valores-homogeneos.htmlEl emisor es la gestora, así que si son distintas gestoras no tienes problema con el FIFO aunque sigan el mismo índice.Por otro lado, aunque tengan distinto ISIN Hacienda puede considerarlos valores homogéneos (si son de la misma gestora). Otra cosa es que lleguen a descubrirlo (incluso aunque tengas el mismo ISIN en comercializadores diferentes).
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ojolince 26/08/24 12:03
Ha respondido al tema Informacion sobre iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (DTLE)
Los etfs no pagan cupones sino dividendos (aunque estos provengan de los cupones de los bonos que contengan).Cuando un etf paga un dividendo, su precio baja en el mismo importe del dividendo cobrado (igual que ocurre con las acciones).Es decir, compras un etf por 10€, cobras un cupón de 1€ y el etf lo vendes después por 9€.Te pasa lo mismo si inviertes en bonos directamente.Compras por 100€ un bono que da un cupón anual del 5%.Si lo quieres vender cuando han pasado 364 días, ya no vale 100€ sino 104,98XX€.Si esperas a cobrar los 5€ del cupón, el bono pasa a valer nuevamente 100€ y se repite la jugada igualmente.El mercado no es tonto para engañarle tan fácilmente.
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ojolince 25/08/24 11:50
Ha respondido al tema Informacion sobre iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF EUR Hedged (Dist) (DTLE)
Los gastos de cobertura no se consideran gastos del ETF o fondo, sino inversión, y por eso no se ven reflejados en los costes del ETF.Al cubrir el cambio, el DTLE en euros consigue la misma rentabilidad que el IDTL en dólares, +/- gastos de cobertura.De ahí se puede deducir que los gastos de cobertura en estos 8 meses ha sido aproximadamente 1,77% - 0,56% = 1,21%.Digo "aproximadamente" por varios motivos:1) Los porcentajes no se restan directamente, sino que el cálculo es un poco más elaborado. Aunque al ser tan pequeños, en este caso la diferencia es irrisoria.2) También influye la diferencia de gastos en ambos etfs (0,07 vs 0,10), con lo que habría que restar 0,02% en 8 meses, a ese 1,21% de gastos de cobertura.3) Lo que te comenta Valentín de que la cobertura no es perfecta.Los gastos de cobertura no son fijos en el tiempo, sino que varían por varias causas, siendo la principal la diferencia de tipos de interés en ambas monedas.Tienen un coste más o menos fijo, y este se ve ampliado o reducido por las diferencias en los tipos.Ahora mismo, los tipos de interés en dólares son mayores que en euros, así que cubrir dólares a euros es bastante más caro.Del mismo modo, un yanqui que invierta en deuda europea cubriendo euros a dólares, su coste de cobertura se ve bastante reducido, hasta tal punto que llega incluso a ganar dinero (gana en dólares cubiertos más de lo que gana un europeo en euros). Aunque debido a esos costes "fijos" de la cobertura, su ganancia es menor de lo que pierde el europeo al cubrir dólares a euros.Por todo ello he indicado antes "+/-" costes de cobertura. Y probablemente, por eso no se considerarán "costes del etf", ya que uno que cubriera euros a dólares tendría costes negativos.De todas formas, como imagino que vives en euros, en tu caso has perdido menos dinero cogiendo el etf cubierto.Si hubieras cogido la clase en dólares, habrías perdido 0,56% en dólares, pero al pasarlo a euros tendrías que sumarle la pérdida de ese 1,39% de revalorización del €/$.
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ojolince 18/08/24 00:16
Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Myinvestor
"Rentabilidad neta desde inicio 7,1%" significa rentabilidad total acumulada.Si hubieras invertido 100€ el 24-6-2020, a 31-7-2024 tendrías 107,10€.Si fuera anualizada lo indicarían expresamente.El motivo de tan pobre rentabilidad es ese 40% de renta fija.En 2022, debido a la subida de tipos, la RF de medio plazo (5-7 años) bajó alrededor del 20%.
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ojolince 13/08/24 01:14
Ha respondido al tema Qué os parece mi cartera para hacer DCA a 15 años
Solo para quitarte de la cabeza eso de que los fondos activos bajan menos que los índices, vamos a comparar el rendimiento en 2022 del fondo de RV global que has elegido contra un indexado global:Año 2022Capital Group New Perspective Fund-23,43% (máxima bajada -25,17%)Vanguard global stock index-13,82% (máxima bajada -16,90%)Sobre el defensivo que has puesto (Trojan) cayó bastante menos, pero todavía no ha recuperado la bajada de 2022.
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