Participaciones del usuario Valentin - Fondos

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Valentin 13/09/24 16:05

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Ante tu duda, lo preocupante es que suba la inflación y la recaudación por impuestos (reducción de prestaciones sociales, ...) para poder hacer frente al endeudamiento.Como la cartera debiera contener renta fija, me inclino paor la renta fija a corto plazo, y un poco de oro (aunque sabemos que el oro es de alta volatilidad, mientras que la renta fija no lo es). Depende si uno puede asumir invertir un pequeño porcentaje en oro, entorno a un 5% de la cartera.En cuanto a la renta fija, se dispone de 1) ligada a la inflación. 2) Letras del tesoro al poder ser de máxima calidad crediticia, bonos gubernamentales a corto plazo grado de inversión, o cuentas bancarias hasta el límite del FGD. 3) renta fija corporativa grado de inversión.El como se pondere es cosa de cada inversor. Mi preferencia es lo gubernamental, porque la renta fija corporativa cae mucho cuando la renta variable cae y no sirve de ancla. Recuerda que cuando la bolsa cayó entorno al 50%, la renta fija corporativa cayo entorno al 25% (hablo de memoria y son datos aproximativos).Para quien vaya a largo plazo y quiera incorporar un producto de de renta fija que combine gubernamental y corporativa, lo puede hacer comprando un producto como el siguiente:Global Short-Term Bond Index Fund - EUR Hedged Acc (VGSTIEH)Desconozco si su rendimiento a medio plazo es adecuado, dado que lleva cobertura de divisa y trendréis que analizarlo.En cuanto a la renta fija ligada a la inflación, es una alternativa, pero soy esceptico con éste tipo de producto y no la utilizo, pero muchos inversores profesionales lo aconsejan, como por ejemplo Lyn Alden en su último boletin.Prefiero combatir la inflación mediante renta variable, porque los datos de inflación pueden manipularlos a su antojo, y la tasa de inflación no tiene razón de ser la inflación que tiene el ciudadano de a pie. Naturalmente hay que considerar que la renta fija ligada a la inflación es mucho menos volatil que acometerla mediante renta variable.Saludos,Valentin

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Valentin 13/09/24 14:54

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Por esas razones, y por otras también. L renta fija es muy eterogénea. Existe de baja y larga duración. También de mayor y menor calidad crediticia. Por lo tanto, se suelen exponer opiniones, pero pocos han estudiado el comportamiento de la renta fija en su amplitud necesaria.Eisten periodos historicos largos ( 1 y dos décadas seguidas) en USA en los que la renta fija de larga duración ha obtenido mejores rendimientos que la renta variable. Expongo gráfico a continuación.Anque a mi juicio y a proximo futuro, debido a todas las variables concernientes a la situación politico-economico-monetario, actualmente no me inclino por la renta fija de larga duración; mejor de corta duración aunque hay que ser conscientes de la pérdid de poder adquisitivo que probablemente conlleve.Saludos,Valentin____________________________________________Bonds for the long run?

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Valentin 13/09/24 12:06

Ha respondido al tema Cartera para un bebé

Con un único fondo es suficiente, y tienes máxima sencillez.En Myinvestors, puedes coprar por ejemplo el siguiente fondo: ESG Developed World All Cap Equity Index Fund - EUR Acc (VGSGSIE)Invierte en todos los países desarrollados del mundo (excluye mercados emergentes).Lleva acciones de pequeña, mediana y gran capitalización.un 30% en tecnológicas.Un 72% exposición USANo precisas complicarte la vida.Saludos,Valentin

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Valentin 11/09/24 18:03

Ha respondido al tema Duda sobre fondos indexados y su "interés compuesto".

Buenas tardes Milesdearrobas,lo que pretende hacer es obtener la rentabilidad anualizada en base a rentabilidades anuales.Para éste caso concreto, hace unos 15 años os expuse la fórmula/metodología para que lo hagáis vosotros mismos. Aquí os dejo un ejemplo, espero lo suficientemente ilustrativoSaludos,Valentin

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Valentin 11/09/24 11:59

Ha respondido al tema ¿Comprar oro físico para escapar de la próxima recesión? Guía práctica para no perderse

El futuro no se puede predecir, pero mi intuición me indica que el oro tiene un futuro favorable en los proximos años. Os comento mi argumentación:Tenemos unos deficits fiscales sumamente elevados. Reducirlos es tarea dificil y la política no está por la labor de hacer los esfuerzos necesarios, por lo que el deficit irá incrementandose.Ello conducirá a subida de impuestos y aunque la inflación se situe temporalmente en el 2% deseado por los bancos centrales (se les puede ir de las manos en determinados momentos por la impresión del dinero necesario).Ello conduce a pérdida de poder adquisitivo tanto por la inflación (IPC) como por la subida de impuestos. Si bien los activos financieros en terminos nominales seguirán subiendo, en terminos reales pudieren situarse en negativo.Y ello situaría a un dólar más debil, tanto con respecto a algunas otras divisas y con respecto al oro.Por ello intuyo que el oro seguirá siendo demandado por la debilidad de la divisa USD. Y claro, el oro mantendrá su fortaleza con respecto a las divisas papel; irá incrementando su valor con respecto a las divisas papel, aunque ya sabemos que el oro está fuertemente manipulado por los bancos centrales, los cuales suelen comprar oro para sostener su precio y pretender que no suba tanto su valor.Saludos,Valentin

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Valentin 10/09/24 08:19

Ha respondido al tema Consulta sobre discapacidad permanente absoluta e inversion.

Buenos días Medancol,A mi juicio, todo depende de si la discapacidad que sufre le permite gestionar el mismo su propio dinero y otras tareas. Vamos, depende de como le funcione la cabeza por decirlo de forma más coloquial. Percibir pensión no es relevante (siempre a mi juicio).Si puede ir al banco, y retirar su propio dinero, es posible que pueda gestionar sus propios ahorros. Si no lo puede hacerlo el mismo como causa de su discapacidad, tendrá a una persona autorizada que le permita hacerlo por el.Saludos,Valentin

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Valentin 08/09/24 18:29

Ha respondido al tema Comprar fondo de inversión no comercializado en España pero sí en Francia, Italia o Alemania

¿Sabéis si es posible?Posible sí, pero desde luego será todo menos fácil. - A través de gestora, pues debes identificar si existe alguna representación en dicho país a la que puedas dirigorte y ver si te permiten comprar participaciones del fondo y bajo que requisitos (si, p.e. debes residir en el país en el que quieres comprarlo, etc.)- En entidades financieras, la gran mayoría no lo permitan, suelen indicar como "excusa", que su sistema informático no está preparado para intyervenir con Haciendas extranjeras.De modo, que posible sí es, pero encontrar quien lo haga no resultará cosa fácil.La banca privada del país, por ejemplo Alemania y Coomerzbank o Deutsche Bank, por poner ejemplos, imagino que sí lo haría. Pero para tener cuenta de inversión en el banco imagino que tendrás que aperturar cuenta con ellos y tener bastante dinero en cuenta. De lo contrario dudo que aperturen cuenta a extranjeros. No les sale a cuenta!.Para poco dinero, tendría que hablar con distintos brockers y ver cuales admiten inversiones de extranjeros.No soy asesor fiscal, pero frente a la Hacienda Española, bastaría con declarar todo como se hace con las inversiones en España, y cumplir con las exigencias que imponga Hacienda.Saludos,Valentin

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Valentin 07/09/24 15:45

Ha respondido al tema Analizar correlación entre fondos

Buenas tardes Santinuro,Yo dudo que exista una herramienta para observar la correlación entre fondos de gestión activa, porque dicha tabla carecería de relevancia estadística para conformar una cartera de inversión.La gestión activa se distingue por la selección de activos con relativa frecuencia de distintos sectores y pocas acciones en cartera. Ello hace que el impacto de cada acción en cartera y dependiendo de en que sector se encuentre tenga mayor o menor correlación con respecto a otros fondos. La correlación arrojada sería un dato que serviría para días o meses y no sería nada estable en el tiempo. De ahí, que no debieramos ponderar fondos de inversión de gestión activa en base a correlaciones entre los mismos. Y es por ello que dudo exista una herramienta como la que buscas. Pero está bien que preguntes, y quizás algún Rankiano nos sorprenda con una alternativa.Existen correlaciones entre países, sectores, y clases de activos. Es en ello en lo que deberíamos fijarnos.Una alternativa o prpuesta mía, sería realizar un X-Ray de la cartera de fondos, y ver cual es su distribución sectorial.Luego ir a la tabla de correlaciones sectoriales, y ya con ello te haces una idea. Sin embargo, las correlaciones entre sectores fluctuan en el tiempo y en función del entorno económico y del ciclo bursátil. Las fluctuaciones entre sectores pues quizás puedan fluctuar en momentos/periodos entre un 0,25% y un 0,85%, a lo largo de un ciclo bursátil o del tiempo de inversión. Y siempre hay que tener en cuenta, que en un Crash bursátil todo baja y las correlaciones van en la misma dirección.Un saludo y mucha suerte en tus inversiones,Valentin

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Valentin 03/09/24 17:14

Ha respondido al tema Cartera indexada con interés negativo después de 15 años.

Entonces, si dentro de 15 años la rentabilidad es negativa, yo estaría perdiendo dinero, no?Efectivamente, la rentabilidad que obtendrás depende del valor inicial de compra y del valor liquidativo de tu fondo a fecha de venta.No existe el interés compuesto en renta variable; lo que existe es la reinversión del dividendo. Por ello, la mayor conveniencia de contratar fondos que reinviertan el dividendo en lugar de que repartan el dividendo; siempre bajo la premisa de que el mercado suba en tu periodo temporal en el que pretendes realizar tu inversión.Saludos,Valentin

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Valentin 27/08/24 11:26

Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín

Documental en castellano sobre el Crash bursátil de 1929Interesante para quienes solo valoran la rentabilidad sin valorar ni analizar el riesgo asumido.Por ello, yo suelo hablar siempre del binomio rentabilidad-riesgo. No me hablés de si un producto obtiene mayor rentabilidad que otro, sin hablarme del riesgo asumido en cada producto de inversión.No solo se perdio practicamente todo el dinero invertido en bolsa, sino también los ahorros bancarios (quebraron más de 3000 bancos) y a los dos o 3 años se trasladó la catastrofe a la economía (depresión y despidos empresariales). Merece la pena verlo y trasladarse mentalmente a aquella época y lo duro que debió ser para muchos ciudadanos. Cuidar vuestros dineros.Saludos,Valentin

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