Participaciones del usuario Valentin - Fondos

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Valentin 30/05/25 11:52

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Buenos días,En el año 2014 había interés por carteras combinadas Bogle y Permanente.En aquella época diseñé una cartera con pesos que me parecieron apropiados.Os ponfo aquí el enlace para quien encuentre interés en una cartera de ambas estrategias combinadas.Valentin's BoglePerm PortfolioMensaje #1344Saludos,Valentin

Valentin 20/05/25 10:10

Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín

Buenos días confiado,Con confiscación, yo me refiero a una confiscación sigilosa, lenta, en la que el gobierno no solo se hará con tu patrimonio, sino que pretenderán incluso a que te endeudes: para que el gobierno atienda a sus gastos y para impulsar la economía. Y para ello harán uso de muchas nuevas herramientas disponibles.Te voy a contar un caso concreto y actual de lo que ocurre en Alemania.Desde hace un tiempo atrás, el gobierno decidió que no es posible la sustitución de calderas de gas y de petroleo en las casas. Conduciendo/empujando a los ciudadanos (a la energía verde), a la sustitución de dichas calderas esencialmente por "bombas de calor". Las viejas instalaciones pueden ser reparadas, pero no sustituidas. Sin embargo existe otra ley en la que las instalaciones antiguas tras x años operativos deben ser sustituidas. Es mi caso. De tal modo, que me es imposible realizar hoy una sustitución de caldera de petroleo por una nueva.Te ofrecen ayudas para la instalación de bombas de calor (aún, ya que depende del partido que gobierne). Pero la instalación de una bomba de calor para una vivienda familiar tiene un coste de 45.000 € sin la ayuda.La bomba de calor, no puede/debe calentar el agua de los radiadore a 70% (Alemania es un país frio) porque trabajaría de forma muy ineficiente. La temperatura del agua de circulación en los radiadores debería trabajar entre los 35% y los 50%.Y éste hecho OBLIGA a realizar, en edificios no de nueva construcción, que son la mayoría del parque inmobiliario en Alemania, a poner nuevas ventanas, aislamiento de suelos techos, paredes, tejados,... con lo que el presupuesto de los trabajos te sale por unos 400.000 €.En Alemania, si no quieres pasar frio, tendríamos que buscarno alguna otra solución, particularmente la gente mayor, que no dispone de tiempo para atender tanto gasto, pero nos empujan a ello.Naturalmente, no es ya solo que te "quiten" el ahorro realizado durante tu vida, es que aunque seas mayor, te ofrencen créditos baratos exclusivos para realizar todo éste sinsentido a familias en edad de jubilación. Imagino que quien herede la vivienda deberá hacerse cargo de las deudas.Que pretendo decir con ello:pues que "la confiscación", se hará sigilosamente a base de nuevas normativas que vaya sacando el gobierno de turno; y aunque se tenga el dinero en el extranjero, estarías obligado a vender tus acciones, tus fondos, etc. para atender "necesidades básicas".Saludos,ValentinP.S.: Disponer de una vivienda y/o cuenta de valores fuera de la Eurozona, podría evitar quizás una "confiscación directa"; una vivienda en Suiza no la podrán trasladar a España. Pero acabo de exponer como pueden sacarte tus ahorros de forma indirecta y sigilosamente.

Valentin 19/05/25 10:09

Ha respondido al tema Fondos indexados iShares vs Vanguard: Diferencias de rentabilidad

Buenos días,No es preciso, añadir gestoras para reducir el riesgo en supuestos de comienzos del ahorro y de bajo patrimonio bajo gestión. Sin embargo, como suelo decir, se debe actuar de tal forma que tu gestión de patrimonio te permita "dormir tranquilo". No pasa nada si tienes la posición prácticamente duplicada, y no creo que complique la gestión de tu cartera.Sin embargo, y de cara a lo largo de una vida de ahorro, 20 - 25 años, uno puede plantearse realizar una PLANIFICACIÖN conveniente. A título de ejemplo, podríamos llamrla Mi_Nombre_3 Redundant_Portfolio. Consistiría en crear a lo largo de tu vida 3 carteras redundantes; por ejemplo cada 7 años crear una nueva, (que repliquen los mismos índices pero con gestoras diferentes), y en comercializadoras diferentes.Ello permitiría una adecuada diversificación de patrimonio entre gestoras y comercializadoras, y optimizar el aspecto fiscalidad.Saludos,Valentin

Valentin 11/05/25 14:16

Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín

Sugiero:1. Que prestéis atención a la perdida de poder adquisitivo y no al IPC.2. Que se pague en efectivo siempre que se pueda, en lugar de pagar con tarjeta (pues el pago con tarjeta deja rastros de que has comprado, dónde y el cuando, datos que pueden ser utilizados por terceras personas y que no me apetece que me puedan rastrear en que me gasto mi propio dinero conseguido con el esfuerzo de mi trabajo).3. El Euro Digital es el abandono de tu libertad como ciudadano. Utilizarán el control de tu dinero ahorrado para que lo gastes en lo que las élites estimen oportuno. Es algo que yo jamás aceptaría si tuviese la oportunidad de votar a favor o en contra. Mucho me temo, que no nos pedirán nuestra opinión como ciudadanos.SaludosValentin

Valentin 11/05/25 11:01

Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín

Buenos días confiado,Vaya por delante, que aquí no se trata de meter miedo, sino de poner observaciones/ideas/percepciones para que cada cual reflexione cuyo objetivo debiera ser gestionar el riesgo, y crear una estructura diversificada en la medida de lo posible y lo precisado.Hoy en días, pues siempre es preciso conocer el entorno temporal en el que nos encontramos, la confiscación, a la que yo hago referencia, podría ejecutarse de la siguiente forma: perdida del poder adquisitivo.Para ello, el IPC solo representaría una pequeña porción de la tarta, las otras porciones vendrían de mayores imposiciones por parte de los gobiernos (imposiciones precisas para ajustar sus cuentas). Por ejemplo, podrían poner nuevas regulaciones penalizando ingresos por alquileres, y todo un etc. con el que obtener mayores recaudaciones y penalizando tu poder adquisitivo. La "elevedad" subida de precios de determinados productos hacen más daño a unos particulares que a otros, dependiendo p.e. si eres pensionista y precisas muchos medicamentos y sanidad y la subida de precios fuere precisamente éste segmento (el IPC no representaría la vara de medir). Otro ejemplo podría ser la hipotética subida del combustible, en éste caso afecta a quienes tienen que desplazarse con el automóvil todos los días 60 km para ir al lugar de trabajo, y poco o nada para jubilados que no tienen que desplazarse.Lo que pretendo decir es que una inflación no es homogénea y la subida de precios se traslada a todos los productos por igual, y que el IPC no debería representar la "inflación que sufre cada individuo, pues no será por igual".La sigilosa inflación, derivada de éstos argumentos y de la probablemente continuidad del mayor endeudamiento fiscal, preveo que a lo largo de la próxima década (y no creo que me equivoque), acompañadp de las nuevas herramientas de las que dispondrán los gobiernos y bancos centrales (Euro DIgital), una depreciación de la divasa (con la que podremos comprar cada vez menos artículos).Ello, posiblemente conducirá a que muchas familias de clase media paser a ser de clase baja.En un escenario como el que indico, la clase baja pasaría penurias.Desconozco lo que ocurrirá en el futuro, vaya ésto por delante, pero expongo éste hipotético escenario para que vosotros mismos reflexionéis, otorgéis la mayor o menor probabilidad de dicho escenario de futuro, y estructuréis y diversifiquéis vuestro partimonio en la forma que creáis conveniente,En cuanto a confiscaciónYa he comentado que se hará en base a pérdida de poder adquisitivo, y que lo harán/pretenderán hacerlo de forma sigilosa para que no nos demos cuenta, e intentarán hacerlo lentamente prolongado en el tiempo (otra cosa es que el descontrol monetario requiera plazos cortos o inmediatos).En ésta fase temporal en la que yo la llamo como de "confiscación" en el sentido expuesto (el gobierno se hará con tu patrimonio sigilosamente mediante artilugios muy trabajados por su parte), el cash y la renta fija perderan/rían poder adquisitivo. Siempre he sido partidario de carteras de inversión diversificadas, con objeto de reducir riesgos. Frente a ésta fase temporal de confiscación, y otras situaciones devastadoras William Bernstein nos ofrece en su librillo "Deep Risk" unas clases de activos sobre los que podemos hacer nuestras propias reflexiones:1. Cartera diversificada global.2. Compañías de metales preciosos y empresas de recursos naturales.3. TIPS4. Oro5. Bienes raíces extranjeros.Bueno, aquí lo dejo, que se está haciendo demasiado largo el mensaje.Saludos,Valentin

Valentin 10/05/25 11:33

Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín

Buenos días gerorako,El vídeo biene a ilustrar los riesgos que tenemos si aprobamos el Euro Digital como sociedad.Si deseas conocer mi opinión, te diría que la sociedad debería decir que NO a dicho proyecto, porque lo que esconde la élite bancaria es efectivamente tener un control sobre el dinero que cohartará nuestras libertades sobre El ahorro (gastarlo de nuestra cuenta corriente cuando la economía lo precisa), obteniendo como herramienta poner tasas negativas sobre el ahorro y restringiendo la cantidad de efectivo que podrás sacar del cajero, por ejemplo). Prohibir o limitar transferencias internacionales, y mucho más. Les otrorgas el poder total sobre tu dinero.Yo llevo años diciendo que estamos en una franja temporal que la he denominado como de "confiscación del ahorro".El endeudamiento fiscal es hoy en día tan elevado, que las herramientas tradicionales de los bancos centrales para gestionar su obligaciones caracen casi de eficacia. Y ahora lo que toca es dotarles a los bancos centrales de nuevas herramientas para prolongar en el tiempo todo lo posible una crisis financiera brutal.Como ya he dicho y he insistido, el sistema financiero actual es "IMPERFECTO", otros lo suelen llamar sistema Ponzi. Y es porque un sistema basado en el tipo de interés, termina por colapsar, no sé, quizas cada 70 años; depende de cuando ya no sea posible pagar las renovaciones de intereses (porque pagar la deuda, deberíamos todos saber que no se va a pagar), y lo que yo me temo es que al final y tras la, para mi, inevitable crisis financiera total, surja una REFORMA MONETARIA. Quizás algo similar a la alemana, y para ello es preciso no poder sacar dinero del banco, hacer transferencias al extranjero, y así devaluar todo tu dinero. Yo creo que es el mayor objetivo que existe detrás del Euro Digital.Naturalmente, a mi juicio, aún no estamos ahí en el tiempo. Imagino que podrían pasar años de transición, en los que nos manipulen a la mayoría de la gente como a rebaños de obejas.Resumiendo:IMHO, si tuviese la oportunidad de votar, diría ROTUNDAMENTE que no al Euro Digital. Cada cual debe tomar su propia decisión, aunque me temo que las nuevas generaciones puede que no sean conscientes de lo que votan, por no canocer el pasado, o porque sus antepasados, padres y abuelos, no les hayan contado el significado de Libertad.¿Que podemos hacer?Yo parto de que inicialmente aunque algunos pocos nos opongamos, la gran mayoría lo aceptará (efecto rebaño), por lo que, en principio, los más mayores solo podemos prever lo que nos espera en los próximos años.La protección frente a la "confiscación" es sumamente difícil, y os lo dejo a vuestra imaginación.Saludos,Valentin

Valentin 07/05/25 17:17

Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín

¿Cuánto dinero puedes ingresar sin que Hacienda te investigue?https://www.youtube.com/watch?v=OQSZVUmr860Saludos,Valentin

Valentin 07/05/25 16:37

Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín

¿Puedes sacar tu dinero del banco? ¡Cuidado con Hacienda!https://www.youtube.com/watch?v=n_79If4WXDUVídeo informativo que me parece interesante con objeto de evitar problemas con tu banco y con Hacienda.Saludos,Valentin

Valentin 04/05/25 09:43

Ha respondido al tema Vídeos largos interesantes para fines de semana - Valentín

Se ha INICIADO la MAYOR CORTINA de HUMO de la HISTORIA y es para IMPONER el EURO DIGITAL - Marc Vidal -Sabéis que estamos en una era que la denominé de "confiscación del dinero". Miro al futuro, y con la expansión del dinero y la gran deuda (que nunca se pagará), las herramientas disponobles de los bancos centrales dejarán de tener efecitidad; lo más probable es que suba la infñación y los Bancos Centrales no puedan subrir tipos de interés (porque la deuda se haría aún más impagable). Ello deriva en la pérdida de poder adquisitivo. Es por ello, que nuestro patrimonio debe, en la medida de lo posible, "blindarlo" frente a mencianada amenaza frente a nuestro dinero.El vídeo de hoy ilustra de forma excepcional, cuales serán las nuevas herramientas que los Bancos Centrales aplicarán en el futuro mediante "el Euro Digital". Por favor, tomaros éste vídeo en serio, y tomad las precauciones debidas.El euro digital pretende dotar a los bancos centrales de intrumentos necesarios para prolongar lo invitable (la insostenibilidad del actual sistema financiero, ya lo he explicado en el pasado en "El dinero es deuda").Herramientas con las que se dota el BCE:. Imponer que consumas el dinero en cuentas para activar la economía, mediante tipos de interés negativos, caducidad del dienro efectivo en cuenta corriente, etc.- Imposición del dienro que puede consumir mensualmente.- Imposición del dinero que puedes transferir a cuentas bancarias fuera del paísBueno, que lo que pretende el BCE con el Euro Digital es controlar tu dinero a su conveniencia, limitandote tu libertad sobre tus ahorros. ësto es muy duro, creedme.¡ Por favor, ir reflexionando y tomad las medidas que consideréis oportunas !Saludos,Valentin

Valentin 03/05/25 12:16

Ha respondido al tema ¿Cuál es vuestro porcentaje de rentabilidad en los últimos 12 meses?

Buenos días Tonior, qué asignación diferencial o qué movimiento crees que te ha permitido mantener una rentabilidad positiva en YTD con la bajada de renta variable Comentaros que se trata de la cartera nr. 2 expuesta aquí.Se trata de la cartera para jubilados, como es mi caso desde hace años. Es una cartera Buy&Hold; es decir, una vez establecida, no cambio nada, y no se rebalancea. Es una cartera que puede considerarse All-Weather Portfolio para mantenerlo durante toda la vida. Aunque en mi caso se permite hacer adaptaciones puntuales en función de riesgos; ya que ante un mundo cambiante considero se precisa actuaciones adaptativas. Veamos el gráfico YTDYTD abril 2025 cartera ValentinLa cartera para jubilados está diseñada para cumplir con varios objetivos, como la reducción del Drawdown, el factor de elasticidad expuesto aquí (que tiene como objeto la pronta recuperación de la caída), protección frente a pérdida del poder adquisitivo, y obtener rentornos equiparables a la de los mercados de renta variable.Naturalmente, dicha composición de clases de activos dista bastante de una cartera pura indexada a mercados.En el gráfico, se puede observar la cartera con respecto al S&P 500 y el Vanguard que incorpora mecados desarrollados y emergentes.Observamos que ambos índices sufren grandes caídas debido a tres factores de riesgo importantes: Concentración a ´mercado USA, concentración a los 7 magníficos, y concentración a divisa USA.La cartera Valentin está diseñada en base a factores de riesgo, y por lo tanto, respondiendo a tu pregunta: 1. Reducción de exposición a renta variable de mercado, incorporando Real Assets en cartera.2. Reducción de exposición a mercado USA.3. Reducción de exposición a los 7 magníficos4. Incorporación de activos que se comporten bien frente a inflación como se índica en el primer enlace de éste mensaje.Veamos ahora el comportamiento a 1 año. Se trata de la misma composición de cartera como años atrás preestablecida, sin ningún cambio.A 1 año abril 2025 Cartera ValentinEl gráfico lo dice todo. El S&P 500 está sumamente influenciado por pocas empresas que ponderan significativamente el índice, y que son muy volátiles. Por lo tanto, el S&P 500 se ha vuelto mucho más volátil que en épocas pasadas. Mi cartera está diseñada para no ser tan volátil, sin renunciar a retornos similares a los de la renta variable en el largo plazo.Como ya indicado arriba, el drawdown y el factor de elasticidad son dos criterios en los que pongo énfasis, dado que en edad de jubilación un gran número de inversores pretende realizar desembolsos (regulares); y lo peor que te puede pasar es que tengas que sacar dinero regularmente cuando la bolsa sufre una gran caída y se mantiene durante largos periodos de tiempo de forma lateral.Saludos, y suerte en vuestras inversionesValentin