Actualización del pico de petróleo. Primer semestre de 2015

Losezno,

El fracking es un intento desesperado que ha fracasado. Hay petróleo compacto en muchos lugares del mundo, no solo en USA, pero solo en USA se ha extraído de forma masiva. ¿Por qué? Porque los números no salen a menos que te den el dinero para hacerlo a bajísimo interés y no te pongan ninguna pega medioambiental. Solo en USA el dinero impreso a turullo se ha canalizado a través de bancos e inversores de alto rendimiento en sacar un petróleo que nunca fue rentable. Ninguna compañía de fracking ha producido dinero, tan solo cantidades masivas de endeudamiento, de créditos bancarios, acciones que ahora se hunden, y bonos high yield que pronto no va a querer ni el Tato. Eso es lo que ha sacado el petróleo compacto de la roca, cantidades masivas de deuda que en ningún otro país del mundo se han atrevido a producir. Ahora esas compañías quebrarán y esa deuda se destruirá o será asumida por el gobierno USA para deleite de sus contribuyentes.

Todas esas tecnologías que mencionas cuestan su buen dinero. Producir petróleo así es mucho más caro que pinchar y poner los barriles. Y no tenemos ese dinero porque somos más pobres. Porque los salarios llevan estancados o bajando décadas. Da igual que sepamos como hacerlo. También sabemos colonizar la Luna. No lo vamos a hacer. Tendremos menos petróleo y las consecuencias no son halagüeñas.

El progreso ha sido posible porque la energía ha sido cada vez más barata. La energía es la gran palanca del Universo. Si la energía empieza a ser cada vez más cara, y ya está sucediendo, el consumo energético por persona empezará a caer y el progreso no será posible. De hecho el progreso pondrá la marcha atrás como hizo en la Edad Media. 1000 años de estancamiento y retroceso. Si ha pasado es que es posible ¿no?

¿Tienen la energía más barata los países que invierten en renovables? No, la tienen más cara. Por lo tanto no son solución. Puedes tener fe en que lo sean, pero es eso, fe. Y a mi Dios me hizo sin fe, así que no creo en lo de mover montañas con ella.

Un saludo.

Beamspot,

El pico al que me refiero es al de todos los líquidos de petróleo que es el que realmente importa para el transporte. Los biocombustibles no pueden ser incluidos porque tienen un origen distinto y no están sometidos a las mismas limitaciones. Buena parte de los líquidos del gas natural (NGL) no tienen aplicación para el transporte y aunque hay cierto solapamiento, tienen también en su mayor parte un origen diferente.

Lo de China, clarísimamente se lo están provocando a sí mismos. China ha intentado transicionar de un modelo de consumo externo a uno de consumo interno, y para ello ha inflado su deuda como nunca nadie lo había hecho antes. De una manera espectacular y espeluznante al mismo tiempo, provocando las mayores malas inversiones de la historia de la humanidad (ríete del aeropuerto de Ciudad Real). Cuando se les ha empezado a gripar el motor de deuda, le han metido mano a la banca irregular de créditos (shadow banking) para limitarla y evitar su estallido. Ello ha provocado el parón en la construcción, responsable en buena medida de la caída a pique de las materias primas, incluido el petróleo, ha provocado que el dinero de los ahorradores chinos se dirija a la bolsa provocando una burbuja. Cuando la burbuja bursátil ha estallado están intentando desinflarla sin que se hunda la bolsa. Allí pueden prohibirle a la gente vender sus acciones bajo pena de muerte si hace falta. Podrían tocar su moneda para tratar de ganar competitividad y reducir la presión sobre el crédito, bajo asedio por unos índices de impago desconocidos en China, pero están aterrados con la posibilidad de una fuga de capitales masiva. La fuga de capitales siempre ha sido un problema para China, incluso con la moneda fuerte.

El aspecto que tiene China ahora mismo es el de un payaso que tiene demasiados platos inestables en el aire y que corre de uno a otro tratando de evitar que caigan. Y no hay duda de que si caen ellos en una crisis, detrás vamos los demás. Podemos modificar el dicho en que si China estornuda, el resto del mundo cogerá la gripe.

En cualquier caso la siguiente crisis es inevitable, siempre lo son. Podría tener lugar el mes que viene, en el otoño, la primavera de 2016, o esperar incluso a 2017 si tenemos suerte, pero venir vendrá, y será peor que la de 2008 por la sencilla razón de que el mundo entero está peor que en 2008. Nos pilla ya muy tocados. Pronto estaremos viendo cosas que no creíamos posibles.

¿Entidad de pseudotransición local? Normal que renieguen del decrecimiento. No es nada atractivo. Es como la austeridad. Todo el mundo reniega de ella excepto los que se la quieren imponer a otros.

Un saludo.

En el cambio climático no estoy de acuerdo. Ese es un problema mayor. Mucho mayor. No solo es tema de aumento de Tª, es gestión de residuos, aseguramiento de zonas verdes, gestión de agua, etc...
Eres de las primeras voces que veo encarar el aumento de temperatura como algo positivo.

"Tu postura es la más común". Discrepo, mucha más gente se sitúa en el punto en el que tu te sitúas que en el mio. LA mayoría de la gente que sólo existe el petroleo de las películas que pinchas y sale. Ya está. Piensan en el desierto, Texas y California... quizá el Mar del Norte. Piensan que solo existe ese. Ahora saben del fracking por la supuesta contaminación que en un país oscurantista y sin ninguna experiencia en medioambiente (modo sarcástico) lleva ¿cuantos 2000-3000 pozos?.
No saben de tecnologías avanzadas de recuperación, ni que su petroleo viene de muchos países, de como hay una mundo tecnológico dispuesto a implementar cada vez medidas más eficientes...
Y si que he leido los blogs, páginas de empresas, gubernamentales, etc... y si, con eso asumo que el pico del petroleo llegará... eso es seguro, pero del lado de la demanda, tenlo por seguro no de la oferta.
Y no, no habrá ese Mesianismo de gente cogiendo madera, yendo a caballo, etc (por desgracia esas situaciones se dan en guerras o posguerras). No. Eso es asustar. No apuestes con la tecnología porque todos los que apuestan pierden.
Todo lo que comentais del vehículo eléctrico es lo mismo que se decía de las energías eólicas, térmicas solares y fotovoltáicas. TODOS los paises están invirtiendo en ellas. Son una realidad. Hace 15 años se comentaba lo mismo que comentáis respecto al vehículo eléctrico. ¿Electrificación?. Ya está preparada. Un enchufe en tu casa y puedes empezar a cargar los coches. Así toda la potencia que se pierde por la eficiencia de iluminación y de aparatos se gana en vehículos (pero poco a poco... poco a poco...)

La valoración de las empresas que ahora llevan la operación del fracking (muy parecidas a los wildcatters que a principios de siglo XX empezaron la explotación del petroleo en California, Texas, etc...) si es una burbuja. Su deuda será inadmisible y perderán parte empresas y bancos, pero los pozos seguirán ahí y seguirán dando petroleo a empresas más grandes que irán comprando a precio de saldo los derechos de estas empresas (al igual que las "Seven Sisters" en los años 20 a los 50 irían dominando el petroleo. La historia se repite) y seguirán haciendo producir los pozos, unificandolos, implantando economías de escala, etc...
Que la ronda lo paguen los de siempre es otra historia...

La sabiduría popular o la que da una larga experiencia es muy importante Crates. El conocimiento acumulado y el sentido común suelen acertar más cuando van de la mano que el listo de turno que se cree que lo sabe todo porque lo ha leído o se le ha ocurrido una "nueva" teoría.

Las burbujas son periódicas. Tenemos constancia de ellas desde al menos 1637 cuando la manía de los tulipanes afectó a Holanda, pero probablemente se vienen produciendo desde la antigüedad. Al igual que la lotería producen unos pocos ganadores y multitud de perdedores, solo que no suceden al azar. Están basadas en la psicología humana, en especial se aprovechan de la avaricia. Incluso una de las mentes más brillantes de la Humanidad, Isaac Newton, fue desplumado en la burbuja de los mares del sur de 1724.

Desde el año 2000 vamos de burbuja en burbuja porque para evitar las consecuencias del pinchazo de la mega-burbuja de las punto.com lo que han ido haciendo es inflar rápidamente la siguiente burbuja, hipotecas basura, inmobiliaria, fracking, mercados de valores, así hasta llegar a la última, la de los bonos.

Nada de lenguaje de programación. Escribes o copias esto:
<
luego sin espacio ni nada esto:
img src="url de la imagen"
donde pone url de la imagen sustituyes por la dirección web de la imagen, no la de la página, sino la de la imagen, que suele acabar en .jpg o .gif o .png Tienes que dejar las comillas donde están.
y terminas poniendo esto:
>

Si la imagen la tienes en tu ordenador no puedes usar esto. La tendrías que subir primero a la web.

Un saludo

Elegantísima respuesta, maestro.

Cambiando de tercio, y volviendo al hilo del tema, al compañero Crates y a mí nos ha surgido una duda (bueno, me ha surgido a mí, inspirada por Crates), y es un detalle técnico.

El pico al que te refieres es al del crudo convencional, crudo más condensado (C+C), todos los líquidos del petróleo (o sea, C+C + no convencionales como el fráquing) o al total de combustibles líquidos (incluyendo biocombustibles)? Agradecería la aclaración.

Y saliéndome del tema, dado el batacazo de hoy en Shanghái, junto con la falta habitual de comentarios con lo que pasa con la segunda (¿primera?) economía mundial, me refuerza una sospecha infundada que tengo hace tiempo que la historia de la nueva edición de la 'guerra fría' con Rusia en realidad oculta algo: hacen pasar el objetivo secundario (Putin) por el primario (en realidad, la economía China, la que amenaza con quitarle el imperio a los USAnos).

En cualquier caso, me temo que tenemos una nueva versión de la crisis de 2008 en nuestras puertas, con lo que el precio bajo del petróleo (y sus consecuencias para los productores) van a seguir durante mucho tiempo, lo cual, además, tendrá el curioso efecto de reforzar las hipótesis de que el pico no existe, y por ende, que al fin nos quedemos sin saber si las renovables hubiesen tenido alguna posibilidad.

En resumen: el fin del petróleo barato en 2006 llevó al fin del dinero en 2008. El fin del dinero llevó a endeudarnos hasta que en 2014 se fue cerrando el grifo de la deuda. Ahora que se ha acabado la deuda, se cierra la demanda, con lo que efectivamente, al final vamos a abandonar el petróleo antes que éste nos abandone a nosotros. Un peak everything derivado del pico de la demanda.

Por hundimiento económico-financiero.

En fin, mi opinión infundada.

Una vez más, gran entrada, maestro. La he recomendado en la entidad de pseudotransición local en la que estoy inscrito (y no muy orgulloso de mi pertenencia a ella: no quieren entender que esto se acaba, incluso reniegan del decrecimiento).

Es posible que el cambio climático sea el mayor riesgo de la humanidad, pero a bastante largo plazo. La astronomía apoya que a este interglacial le quedan unos 1500 años, y que antes de eso la cosa se va a poner bastante fria. Con la llegada del próximo periodo glacial la agricultura se volverá casi imposible.

Pero de momento es el cambio climático el que nos está sacando las castañas del fuego. Es gracias al incremento de temperaturas y al incremento de CO2 que hemos sido capaces de incrementar la productividad de alimentos y ser capaces de alimentar a 7.300 millones de personas. Con el clima y la atmósfera preindustriales estaríamos jodidos.

Un saludo.

Tu postura es la más común Losezno,

La mayor parte de la gente es de tu opinión. No ven nada a su alrededor que indique que algo va mal y van a la gasolinera, que está bien abastecida y sin colas y donde la gasolina está más barata que en años y hay tanta como puedan echar y más.

Y sin embargo las pistas de lo que se nos avecinan están por todos lados y luego se sorprenderán de no haberlo visto venir, pero así es la naturaleza humana. Están los que nunca ven venir las cosas y viven despreocupados, que son la mayoría, y están los que siempre están viendo venir cosas malas y se construyen refugios nucleares y viven dentro preocupados. Son minoría en cambio los que son capaces de un análisis de probabilidades que les indique que la mayor parte de las posibles cosas malas nunca tienen lugar, pero algunas cosas malas sí son muy de preocupar.

El pico está al caer, Losezno. Es cosa de nuestra generación. El pico de exportaciones de petróleo se produjo en 2005-2007 y desde entonces no se ha vuelto a superar. Mírate los datos, están en mi blog. La teoría predice que el pico de exportaciones precede al pico de producción.

Desde el 2005 todo lo que ha venido aconteciendo a nivel macro ha estado marcado por el pico de petróleo inminente. Bastantes países como España han llegado al pico de petróleo antes de que este suceda, debido al pico de exportaciones, y todos a los que les ha pasado se han sumido en una crisis de la que no consiguen salir del todo.

Por supuesto el que no quiera verlo no lo verá y rechazará todos los argumentos y buscará explicaciones alternativas. Así es como funcionamos los humanos, sobre todo cuando lo que se nos cuenta va en contra de nuestras creencias más firmes (progreso ilimitado, omnipotencia del hombre, infalibilidad de la ciencia y tecnología, etc.) y además son muy malas noticias.

Por mi parte no hay problema. Asumo que la mayoría de la gente no quiere, no puede o no se va a enterar de que el pico de petróleo se nos viene encima y de las posibles consecuencias. Estas páginas son para los que sí quieren saber lo más posible y discutir las posibilidades de enfrentarnos a la situación.

Llegado a este punto de 9 meses de blog exponiendo la situación, la evidencia y los datos, es hora de que los que vamos a bordo sigamos rumbo a aspectos más constructivos que convencer a quien no quiere ser convencido de la realidad del pico de petróleo.

Un saludo.

Sí Know, tienes razón. Por eso hablo de la incompetencia de los expertos como una posibilidad, porque si tantas recesiones están vinculadas a altos precios del barril, cómo se puede esperar entonces que precios tan altos se vayan a quedar para siempre sin que a su vez, esto impida la recuperación económica que los sustente en el tiempo? Por supuesto que esto para mí, es fácil de entender ahora, a toro pasado... pero para toda una cohorte de economistas e inversores y demás???
De todas formas yo soy un poco más escéptico respecto a las intenciones de los de arriba, más que nada porque ya lo he padecido en mis carnes. No sé si sabrás, que yo he trabajado siempre en la obra, de currito vaya, y recuerdo que todos los que teníamos un mínimo de sentido común, sabíamos que estábamos dentro de una superburbuja inmobiliaria de catastróficas consecuencias para los obreros. Alucino con todos los políticos, economistas y banqueros que la negaban. Si un simple paleta de pueblo y sin estudios lo sabía, no tiene fundamento que aquellos no lo supiesen.
http://www.burbuja.info/inmobiliaria/burbuja-inmobiliaria/66764-que-negaron-burbuja-inmobiliaria.html
Creo que algo parecido ha pasado con el fracking, pero esto no lo puedo demostrar claro, no es ciencia, llámalo sabiduría popular si quieres, si es que eso existe.
Y es que poderoso caballero es Don Dinero.

Respecto a lo que afirmas de los ricos, en fin, ya lo explica todo. Una buena revolución es lo que se merecen...

Muchas gracias por la recomendación con el tema de las imágenes, pero ehmm... eso parece lenguaje de programación informática, no?. Te hago observar que soy un analfabeto digital total. Bueno, ya lo investigaré por mi cuenta. En mi descargo, y no sé si sirve de algo para preservar mi honor en estos tiempos, pero si quieres te construyo una casa... a buen precio jeje.

Estupendo artículo Know.
Un saludo.

Muchas gracias Demián,

Hay indicios por todas partes de que el declive se va a producir. Euan es del mundillo del petróleo del Mar del Norte en Aberdeen y está preocupado y deseando que termine la crisis de precios, así que es mucho más fiable que él no le vea un final próximo.

Un saludo.

Crates,

A toro pasado es muy fácil ver las cosas. El fracking es la respuesta norteamericana al pico de petróleo. Todo el crecimiento de petróleo desde el 2010 en el mundo se debe al crecimiento en Norteamérica. Sin el fracking el pico de petróelo seguiría en 2005. Por supuesto ellos pensaban que no solo solucionaban un problema, sino que iban a ganar dinero. Recuerda que las previsiones de todo el mundo era que los altos precios habían llegado para quedarse, y que el mundo se iba a recuperar de la crisis. Muchas industrias están basadas en deuda al principio, y luego devuelven el dinero y producen beneficios. Luego, al ser un producto de la libre iniciativa, la producción no se planifica como en una compañía estatal áraba, sino que se encomienda a los mecanismos reguladores del mercado.

Con respecto al video, a la gente no se le va a decir la que se nos viene encima, pero por lo que dicen, en el último Davos muchos de los ricos comentaron estarse preparando refugios en Nueva Zelanda y sitios así, con sus pistas de aterrizaje y todo. A esos no les va a pillar el colapso al alcance de los demás.
Panicked super rich buying boltholes with private airstrips to escape if poor rise up
As inequality soars, the nervous super rich are already planning their escapes

Un saludo.

Crates,

Prueba con esto para colgar imágenes:

[menor que]img src="url de la imagen"[mayor que]
sustituyendo los corchetes y lo que hay dentro por el símbolo indicado.

De acuerdo, Beamspot.

Te acepto que el transporte tras el pico de petróleo no pinta nada bien. A mí lo del caballo no me parece nada de mala idea. Por el otro lado produce uno de los mejores fertilizantes.

Y efectivamente un descenso energético nos llevaría a impactar con dureza en la biomasa. Ya hay gente en los parques de Madrid recogiendo leña de árbol. El otro día un amigo casi se la pega porque uno la había amontonado en el carril bici.

Un saludo.

Efectivamente, la administración será la que requerirá cochecitos a pilas... para sus capitostes, porque el resto no los vamos a poder pagar.

Y la misma AIE confirma que el crudo convencional llegó a su cénit en 2006, así que algo de razón tiene la teoría (demostrada, ojo).

Esos períodos a 100$ o más el barril se sustentaron en base a deuda, QE a mansalva, y escasa recuperación. Cuando la QE desapareció (que tampoco lo ha hecho del todo), el precio bajó debido a una débil demanda. Además, está demostrado que los únicos que en realidad han subido su producción en este período, han sido los USAnos, no los saudíes ni la OPEP, que además, han tenido que empezar a usar la recuperación terciaria en Ghawar...

Mucha recuperación no veo. El Baltic Dry Index no sube. Los hinos están chinaos hoy mismo (caída solo hoy del 8.5%, más del 30% en dos meses), la deuda helena y la del resto de Europa no está, ehm, en buenos momentos... No se dónde ves tu esta 'recuperación'.

Tampoco veo que la situación haya mejorado y que los países que hemos apostado por las renovables estemos mejor que los que no.

Tampoco veo yo el millón de cochecitos a pilas en la calle que se nos prometió. Y la empresa de la automoción, el departamento de vehículos eléctricos para el que trabajé unos meses, está cerrando porque ningún fabricante serio ve que tenga mucho futuro.

Vamos, que podemos discutir todo lo que quieras...

Respecto al tema de baterías y demás, se lo dejo a otro.
Sólo hacerte observar que cuando se habla del fin del petróleo barato, no se está refiriendo al precio que marca el mercado en un determinado período, sino a los costes de su extracción. Si esos costes crecientes no se pueden ver reflejados en el precio al consumidor por motivos varios (por ejemplo por motivos de debilidad económica como sucede en la actualidad) tenemos un problema, y muy gordo.
Pero esto está perfectamente explicado en los artículos de este mismo blog, sin ir más lejos. No sé que dificultad hay en entender esto, la verdad.

Ya, pero no sé si sabrás que el fracking probablemente no sea más que una inmensa burbuja que cuando estalle, producirá más perjuicios que los beneficios que haya podido dar. Aunque visto lo visto con la burbuja financiera, ya no me extraña nada. Al final la ronda la pagarán los de siempre.

Coincido plenamente que sólo el cambio climático puede producir los riesgos de los que tanto se hablan aquí. Esa necesidad de reducción de la producción de CO2 hará que el petroleo sea cada vez "peor visto", igual que el carbón ahora en la producción de electricidad. En cuanto los vehículos eléctricos/híbridos/enchufables etc... empiezan a entrar en el mercado serán requeridos por la administración al igual que las energías renovables son requeridas o el gas natural por sus reducidas emisiones.

Pues es muy sencillo. Con un petroleo a 90$/bbl se dieron cuenta que podrían ser muy muy competitivos y que podrían aportar a su economía un valor increible. Incluso, con la parte de gas, poder llevar a cabo una deslocalización inversa (por ej: industria química que demande gas natural podría volver a implantarse en USA).
Tan buena ha sido su apuesta que ha obligado a Arabía (no a la OPEP) a defenderse a base de producir. ¿y porque?. Por que Arabia ve que hay mas petroleo que consumo y tiene que defender su cuota de mercado. Si su cuota de mercado. Toda una OPEP empezando a tirar los precios para eliminar la competencia de un supuesto elemento escaso.

En general, los argumentos del peak oil siguen desde los años 70 de manera continúa encontrando este pico a ritmo de "ahora seguro.... no ahora... no ahora..." siempre así. Hemos llegado a producciones de 93-94 MMBl/d sin previsión de rebaja de la misma y con capacidad para mas (Libia, Irán, USA, etc..) pero según el peak oil estamos ya casi, ya casi, ya casi... por una lógica sencilla que no entiende las múltiples variables que inciden en la economía (eficiencia, curva de aprendizaje, coste de inversión, tecnología que permite incorporar producción...)
Se siguen basando en que durante décadas y décadas países engañan en sus reservas, porque son los únicos gestores de una materia prima que les interesa que esté barata, muy barata de manera contínua y forzada por ellos mismos.
Hablan de que las reservas son falsas pero se incorporan a cada vez más siendo factibles económicamente (arenas, shale, etc.).
Hablan de precios elevados, pero hemos estado 4 años a 90-120$ y hemos iniciado con ello una de las recuperaciones de las mayores crisis. Si, con precios elevados del petroleo hemos iniciado la recuperación, sin lastrar la misma.
No lo entiendo la verdad. Hay un dicho que me encanta "La edad de piedra se acabó no porque se acabaran las piedras y la del petróleo llega a su fin no porque se extinga el petróleo". No se dan cuenta que, al igual que hace 40 años se empezó a desplazar de la producción de energía eléctrica hace 10-15 años empezó su desplazamiento del transporte.
Si del transporte, está en marcha, cada vez más baterías, con más capacidad, desplazarán de manera continúa (híbridos, motos eléctricas, vehículos para desplazamientos en ciudades, eficiencia...)
Y según que se va acabando esta edad, el petroleo bajará de precio cada vez más, con etapas en 100-120$, pero no por causas de su falta sino de planificaciones de su producción. Hemos pasado ya dos etapas de 120-140$ y aquí seguimos...
Pero me gusta la discusión...
Saludos