BBVA quiere fusionarse con el sabadell

VALÈNCIA (EP). El presidente de BBVA, Carlos Torres, ha enviado este lunes una carta a los accionistas de la entidad en la que agradece el apoyo que la junta extraordinaria dio el pasado viernes a la opa sobre Banco Sabadell y muestra su "plena confianza" en el éxito de la operación.

"Confiamos plenamente en el éxito de esta operación, que nos permitirá amplificar nuestro impacto positivo y que contribuirá a nuestro propósito de poner al alcance de todos las oportunidades de esta nueva era", señala en la misiva, que comienza recordando la aprobación de la ampliación capital que el banco necesita para lanzar la opa.

Los accionistas de BBVA dan luz verde a la ampliación de capital para la opa sobre 

"Con una participación en niveles récord del 70,75% del capital social de BBVA y un voto favorable del 96%, hemos completado un hito relevante para avanzar en el proyecto más atractivo de la banca europea. Por ello, quiero agradecerles, personalmente y en nombre de BBVA, su confianza y apoyo", sostiene Torres.

El presidente de BBVA recalca que la operación propuesta es una "clara apuesta" por España y por las pymes y que la integración entre ambas entidades reforzará la posición en un "mercado clave", dando lugar a un banco "más fuerte, competitivo y rentable".

"La mayor escala y la combinación de dos negocios tan complementarios nos permitirá generar más valor para todos nuestros grupos de interés", prosigue.

Así, señala que los accionistas de su entidad conseguirán "mejoras" en el beneficio por acción y en el patrimonio tangible por acción, así como "elevados" retornos de la inversión con un limitado consumo de capital. A su vez, los accionistas de Banco Sabadell obtendrán una prima "muy atractiva" y el 16% de participación en la entidad resultante.

Además, todos los accionistas se beneficiarán de la política actual de remuneración al accionista de la entidad, que supone repartir entre el 40% y el 50% del beneficio, incluyendo también la intención de distribuir cualquier exceso de capital por encima del 12%.

Por último, destaca que esta operación permitirá a los clientes tener acceso a una "mejor oferta de productos" y los empleados a "más oportunidades de crecimiento profesional".

La patronal Pimec analiza la OPA hostil y alerta de un "impacto significativo" en

 VIA Empresa09.07.2024 13.30 h.

Una posible fusión entre BBVA y Banco Sabadell tendrá un "impacto significativo" en la competencia del sector bancario y afectará "negativamente" a las empresas, sobre todo a las pymes. Esta es la conclusión de un estudio de la patronal Pimec, que ha analizado las consecuencias de la OPA hostil en el tejido empresarial, en caso de que esta prospere.

El documento cifra entre 7.685 y 10.567 la pérdida de puestos de trabajo en el Estado, entre un 45 y un 55% de la plantilla del Sabadell, buena parte de la cual se ubica en Catalunya. En el caso de las oficinas, se cerrarían entre 589 y 883 en el Estado y entre 174 y 281 en Catalunya. Pimec ha hecho las estimaciones a partir del análisis de diversas operaciones de concentración bancaria.

Así lo ha explicado en rueda de prensa el presidente del Observatorio de la Pyme, Oriol Amat, acompañado por el presidente de Pimec, Antoni Cañete, y el secretario general, Josep Ginesta, para presentar el informe Pimec sobre la fusión bancaria entre BBVA y Banco Sabadell.

Amat ha explicado que los datos de la Autoritat Catalana de la Competència (ACCO), que usan el índice Herfindahl-Hirschman, muestran que en Catalunya ya hay un mercado bancario altamente concentrado o un oligopolio en Lleida, Girona y Tarragona, y que la fusión empeoraría los datos y también habría oligopolio en Barcelona.

Hola, muy buenas.

Yo tengo una cuenta en el Sabadell y otra en BBVA, en caso de fusión que pasaría? 
Conservaría el IBAN del BBVA, el del Sabadell o uno nuevo?
Lo pregunto sobretodo porque tengo vinculada mi cuenta del Sabadell con el Banco de España para lo de las letras del Tesoro.

Muchas gracias 🙂

De momento no hagas nada, hay que esperar como se desarrolla la OPA de la compra del BANCO DE SABADELL, ya que si no pueden comprar el 50,01% del capital del BANCO DE SABADELL, por parte del BBVA , no se va a producir la citada OPA DE COMPRA. 

VALÈNCIA. La firma de análisis Kepler Cheuvreux apunta en un informe que el escenario más probable en cuanto al papel de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMV) en la opa de BBVA sobre Sabadell es el de la apertura de una segunda fase de análisis.

La entidad ha contextualizado que esta segunda fase comienza cuando la autoridad de competencia considera que la operación no es tan "sencilla" y se detectan problemas de competencia que requieren un mayor análisis.

Asimismo, desde la firma han recordado que la primera fase, que suele durar alrededor de un mes, terminaría con una resolución del consejo que podría ser una autorización afirmativa o el inicio de una segunda fase, si bien ellos se decantan por este último escenario.

"Creemos que gran parte del análisis de la competencia se centrará en las acciones del segmento de empresas y la competencia territorial", agrega el informe, para seguidamente enumerar que el nuevo BBVA-Sabadell sería el único banco presente en 48 códigos postales.

Por otra parte, la firma ha señalado en su reporte sobre el Banco Sabadell que, de cara a los resultados del segundo trimestre -la entidad los comunicará el próximo 23 de julio-, el beneficio neto se sitúe en los 414 millones de euros, lo que supondría un alza de un 15% respecto al dato registrado en el mismo periodo del ejercicio previo.

Kepler Cheuvreux ha enmarcado al hilo de esto que, como el banco es muy sensible a los tipos de interés (al igual que sus homólogos), la rentabilidad debería mejorar sustancialmente. Asimismo, apunta sobre el banco que "todavía cotiza como una empresa de gran valor, lo que no necesariamente refleja su nueva realidad económica".

En cuanto a los caminos que puede seguir la entidad catalana, Kepler apunta que o bien puede continuar por un camino independiente y alcanzar un RoTE del 12% con exceso de capital, vender la entidad TSB y devolver las ganancias a los accionistas o puede venderse a un banco más grande.

Por otra parte, el informe ha recordado que, en virtud del deber de pasividad que ha de mantener la entidad por la normativa de opas, ha eliminado la recompra de acciones por 340 millones de euros que preveían para el segundo trimestre. Sin embargo, ha aumentado las estimaciones de pago en efectivo al 60% (el máximo que el banco puede distribuir).

Ligado a este último punto, desde la casa de análisis esperan que Sabadell alcance un total de 2.100 millones de euros en concepto de pago a los accionistas en el periodo 2024-25, lo que supone 300 millones de euros menos que el objetivo marcado por la entidad en 2.400 millones de euros.

De su lado, han rebajado un 10% sus estimaciones de beneficio por acción (BPA) en el cómputo del ejercicio 2024.

En un plano temporal más amplio, la firma indica que, tras la reorganización del Sabadell en los últimos cuatro años, el banco es ahora "una propuesta de inversión creíble".

BBVA ha obtenido la autorización de EEUU, Francia y Portugal para poder lanzar su opa de carácter hostil sobre Banco Sabadell, según han confirmado fuentes del banco a Europa Press.

En concreto, ha obtenido la autorización de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos y de las autoridades de competencia de Francia y Portugal. En los dos últimos casos, la operación se ha aprobado en fase uno.

De esta forma, según ha adelantado Expansión, BBVA ha conseguido sumar nuevas autorizaciones por parte de reguladores y supervisores internacionales para su opa sobre Sabadell.

Se trata de algunas de las autorizaciones que BBVA había anunciado que solicitaría para realizar la operación, si bien la eficacia de la opa no se encontraba condicionada a recibir el visto bueno o no de estas autoridades.

Más allá de estas tres, BBVA también ha solicitado autorización a los supervisores de la competencia de México, Marruecos y Reino Unido. También se ha notificado a supervisores financieros de México, Bahamas, Cuba y Marruecos.

Sin embargo, las autorizaciones relevantes para la opa son las del Banco Central Europeo (BCE), la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) y la Autoridad de Regulación Prudencial (PRA, por sus siglas en inglés), el supervisor bancario británico.

BARCELONA"La principal fuente de preocupación es el presumible riesgo de disminución de la oferta de crédito derivada de una mayor concentración bancaria, que en el caso concreto de Catalunya alcanzaría límites muy elevados". Es una de las frases destacadas de la carta que Josep Santacreu, presidente de la Cámara de Barcelona, ​​ha enviado este lunes a Cani Fernández, presidenta de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) para expresar la oposición del Consejo de Cámaras de Catalunya en la opa planteada por el BBVA sobre el Sabadell.

Santacreu explica en su carta que las razones de esta preocupación respecto a una posible fusión que suprimiría el banco de origen vallesano "son ampliamente compartidas por el conjunto del tejido económico y empresarial de Catalunya, representado por las cámaras", tal y como han podido constatar "en múltiples conversaciones con empresarios de distintos sectores y tamaño empresarial" en los últimos meses.

 

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha asegurado en una entrevista con Europa Press que el pronunciamiento de la institución sobre la oferta pública de adquisición (opa) de BBVA sobre Sabadell "no se va a dilatar mucho".

"Tenemos en torno a dos meses desde que se hizo la comunicación al BCE, así que no se va a dilatar mucho. Se basará en criterios de solvencia y prudenciales y se comunicará a la entidad", ha indicado Luis de Guindos durante la entrevista.

En concreto, el BCE examinará si el proyecto presentado por BBVA tiene los niveles de capital y liquidez adecuados y si podrá mantenerlos a lo largo del tiempo. También analizará el modelo de gobernanza y la capacidad para generar beneficios.

De su lado, la aprobación de la CNMV a la oferta estará condicionada a que se proporcione a los accionistas toda la información acorde a la legislación vigente.

En paralelo a este proceso, BBVA también necesita la autorización de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), que revisará que el nivel de concentración que resulte de la entidad fusionada garantice la competencia en el sector bancario. 

BBVA ha reconocido que deberá parar la OPA sobre Banco Sabadell si finalmente la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) decide oponerse a la operación y esta decisión llega antes de que concluya el periodo de aceptación de la oferta.

Al igual que ya hiciera en junio en un folleto de emisión de un bono AT1, el banco ha reconocido varios riesgos ante el supervisor de los mercados bursátiles de EE.UU. (SEC, por sus siglas en inglés). Desde la propia entidad explican a Europa Press que se trata de un folleto que se publica y se va actualizando a medida que la SEC va solicitando nueva información, aunque esto no implica que esté aprobado.

Además, es habitual que las compañías incluyan este tipo de riesgos e incertidumbres que pueden impactar sobre su negocio con el objetivo de que los inversores y accionistas puedan disponer de la mayor información posible para tomar sus decisiones.

Así, si en junio reconocía la posibilidad de que no saliese la operación, BBVA ha incluido ahora los distintos escenarios a los que se enfrenta con respecto a la decisión de la CNMC. En caso de que Competencia diese luz verde a la operación, BBVA podría continuar sin problemas, pero en el supuesto de que la prohiba, el banco "deberá" finalizar la OPA antes del fin del periodo de aceptación.

BBVA ha dado este miércoles algunas pinceladas más de sus planes en caso de que salga adelante la OPA para hacerse con Banco Sabadell. La entidad presidida por Carlos Torres planea cerrar 300 sucursales en España y aplicar una reducción de costes de personal que alcanzarán los 300 millones de euros, si bien no ha dado cifras del impacto en el empleo de ese ahorro.

"No hemos hecho pública la cifra relativa a empleados, pero el porcentaje de ahorro relativos al coste de personal es mucho menor en esta operación que en otras porque en los últimos años tanto BBVA como Sabadell ya han realizado reestructuraciones importantes, han reducido sus redes de sucursales y no esperamos que se generen demasiadas sinergias puramente a nivel de personal", ha explicado Onur Genç, consejero delegado de BBVA, en la presentación de resultados de la entidad este miércoles. "Cuando llegue el momento nos sentaremos con los sindicatos", ha añadido.

Sobre el cierre de sucursales, Genç tampoco ha especificado cuáles se verían afectadas al carecer de la información interna necesaria para concretar sus planes. "La racionalización de las sucursales en España se limitaría a un porcentaje inferior al 10% de la suma de la red de ambas entidades. Esta cifra equivale a unas 300 oficinas de las 870 que se encuentran en un radio inferior a 500 metros", ha asegurado el consejero delegado.

Sinceramente, espero que la Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) pare está OPA. Desde luego no seré yo quién defienda al SB pero menos aún la forma de realizar este proceso por parte del B.B.V.A

https://www.eleconomista.es/banca-finanzas/noticias/12943981/08/24/bbva-mantendra-a-sabadell-en-bolsa-un-ano-si-no-puede-fusionarlo.html

 

A tenor de las inversiones de las sicavs de las grandes fortunas del país, la operación hostil de BBVA sobre Sabadell no ha despertado gran interés. Como le ocurre al mercado, cada vez es mayor la sensación de que no tiene atractivo. Banco Sabadell ha cerrado este viernes a 1,78 euros, ligeramente por debajo del precio que marcaba el banco que preside Josep Oliu el 8 de mayo, día previo al anuncio de la OPA: 1,80 euros.

La oferta de BBVA, con canje de acciones, suponía valorar los títulos de Sabadell en 2,12 euros, por lo que aún está lejos del valor de la OPA. Además, BBVA cerró su cotización el pasado viernes a 8,90 euros, frente a los 10,29 euros que marcaba el 8 de mayo, día previo a la OPA. Esa pérdida de valor implica una pérdida de dinero para los accionistas de Sabadell, ya que la oferta es un canje de acciones, sin dinero en efectivo. Es decir, para los accionistas de Sabadell ahora es menos atractivo que antes aceptar la oferta de BBVA.

Además, hay que tener en cuenta que el Gobierno está en contra de la operación, lo que implica que podría vetar una posterior fusión entre los dos bancos o que ejerza presión sobre la CNMC para que se oponga a la operación. Y también hay dudas entre los analistas sobre los cálculos que ha hecho BBVA de las sinergias de la operación, cuestionadas por el propio Sabadell.

De momento, los organismos reguladores están analizando la operación, al igual que el Banco Central Europeo (BCE). CNMC y CNMV tienen que pronunciarse sobre la viabilidad y la competencia que quedaría en el sector en caso de fusión. 

. BBVA quiere reforzar el papel de Barcelona como 'hub' europeo de empresas innovadoras a través de la opa y fusión con Banco Sabadell, según se detalla en el folleto de la operación que remitió a finales de julio a la SEC, el supervisor de los mercados financieros de EEUU.

Este es uno de los puntos que se incluyen dentro del plan estratégico que BBVA esta diseñando para poner en marcha una vez se complete la oferta, donde también se incluye la intención de mantener dos centros operativos, la sede de Sabadell en Sant Cugat del Vallés y la de BBVA en Madrid.

Sobre la intención de reforzar el papel de Barcelona como 'hub' de innovación, la entidad liderada por Carlos Torres señala que ambos bancos cuentan con negocios especializados en asesorar y dar apoyo financiero a empresas de nueva creación que tienen un "gran componente" innovadador, es decir, a startups, en todas sus fases de crecimiento. Así, BBVA cuenta con su unidad Spark, mientras que en el caso de Sabadell, el negocio es conocido como BStartup.

Por ello, BBVA defiende que quiere "reforzar" el papel de Barcelona como 'hub' europeo de empresas innovadoras mediante la combinación de ambas iniciativas. Esto incrementaría la presencia en esta ciudad, incluyendo también la promoción de eventos como '4YFN', que se celebra en el marco del Mobile World Congress, o 'BBVA Spark Summit'.

En el mismo apartado del documento sobre la opa, que no está aprobado y está siendo objetivo de revisión por parte de la SEC, BBVA defiende su intención de mantener la vinculación y el compromiso con las regiones de España, especialmente con Cataluña y la Comunidad Valenciana, donde Sabadell tiene mayor presencia. De hecho, señala su idea de utilizar la marca de Sabadell, junto con la de BBVA en aquellos territorios o negocios en lo que pueda haber un interés comercial "relevante".

También quiere mantener el modelo de gestión de riesgos de Sabadell en el negocio de pymes, incluyendo las líneas de circulante para todas estas empresas durante al menos 12 meses, salvo en aquellos casos en los que haya deterioros financieros.