Re: Atrys Health (ATRY): opiniones
Si, estoy en Madrid. Muchas gracias.
Si, estoy en Madrid. Muchas gracias.
Cuantía y límite máximo de la deducción
El 20 por 100 de las cantidades invertidas en el ejercicio en la adquisición de acciones correspondientes a procesos de ampliación de capital o de oferta pública de valores, en ambos casos a través del segmento de empresas en expansión del Mercado Alternativo Bursátil aprobado por Acuerdo del Consejo de Ministros del 30 de diciembre de 2005.
El límite máximo de la deducción es de 10.000 euros.
Requisitos para la aplicación de la deducción
Que las acciones o participaciones adquiridas se mantengan al menos durante dos años. Esta deducción se aplicará a aquellas inversiones con derecho a deducción que se realicen después del 23 de febrero de 2010
Que la participación en la entidad a la que correspondan las acciones o participaciones no sea superior al 10 por 100 del capital social durante los dos años siguientes a la adquisición de las mismas.
La sociedad en que se produzca la inversión debe tener durante los dos años siguientes a la misma el domicilio social y fiscal en la Comunidad de Madrid, y no debe tener como actividad principal la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario, de acuerdo con los requisitos establecidos en el artículo 4.Ocho.Dos.a) de la Ley 19/1991, de 6 de junio, del Impuesto sobre el Patrimonio.
Muchas gracias.
Presenta Santiago Torres, presidente de Atrys Health. Se nota el interés en la compañía, la sala se ha llenado con un poco más de inversores. Como esta compañía la seguimos un poco más en el foro, dejaré por aquí las cosas más relevantes y novedades que cuenten.
Presentación en PDF: https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/HechosRelev/2019/05/05148_HRelev_20190528.pdf
En el último foro MedCap una de las cosas que me sorprendió en la presentación de Atrys fue la mención a que estaban explorando una nueva vía de negocio relacionada con la aplicación del big data a los datos biomédicos.
Hoy anuncian una adquisición relacionada con el mercado:
ATRYS HEALTH, S.A. (“ATRYS”) ha cerrado la compra del 100% de las acciones de Real Life Data, S.L.U. (“RLD”), compañía que lidera la introducción de soluciones de Smart/Big Data para el sector salud en España.
La transacción supone un paso relevante en el posicionamiento de ATRYS como referente en la prestación de servicios de Smart Data y gestión de datos en el sector salud. Esta adquisición permitirá agregar una nueva dimensión a los servicios médicos que actualmente presta ATRYS, con los que genera más de un millón de informes diagnósticos al año. La operación potenciará el trabajo de ATRYS en el ámbito de la medicina predictiva, reforzando su área de I+D y desarrollando conocimiento sobre la evolución y la dimensión de las patologías, tendencias en los diagnósticos y tratamientos.
RLD es una c ompañía española especializada en Smart/Big Data y servicios de información de la salud. Es una empresa de referencia en el sector, líder en sistemas avanzados de la gestión de la información sanitaria. Basa su actividad en la explotación de su base de datos BigPac®, la base de datos de registros electrónicos de salud más importante en España.
Está construida con registros electrónicos clínicos anonimizados para posteriormente desarrollar informes, análisis y consultoría de alto valor estratégico para sus clientes. RLD es líder en Real World Evidence, habiendo experimentado un crecimiento exponencial extraordinario en los últimos años dada la creciente demanda de los servicios de información en el ámbito de la salud.
La compañía cerró el ejercicio 2018 con una Cifra de Negocios de 2,0 millones de euros (incremento del 74% respecto 2017), un EBITDA ajustado y normalizado de 1,4 millones de euros (incremento del 97% respecto 2017) y sin deuda financiera al cierre del ejercicio 2018.
Durante los primeros 5 meses del ejercicio 2019 la Cifra de Negocios de la compañía ha experimentado un crecimiento del 76% respecto al mismo periodo del año anterior. RLD cuenta con una sólida cartera de clientes, compuesta principalmente por compañías farmacéuticas que operan en España.
En 2018 el 42% de su Cifra de Negocios fue generado por la prestación de servicios de Smart Data de suscripción (con un elevado nivel de recurrencia) y un 58% ad hoc adaptado a las necesidades de sus clientes.
D. José Luis Enríquez, fundador y CEO de RLD, se incorpora al equipo directivo de ATRYS como Vicepresidente de Estrategia y Marketing a la vez que se encargará de liderar la gestión del área de negocio de Smart data. El precio de la transacción “Equity Value” por el 100% de las participaciones de RLD contempla el pago de un precio fijo, complementado con un pago aplazado a 3 años, condicionado a la evolución del EBITDA de RLD.
Este “Earn-Out” ascenderá a un importe máximo de 2,5 millones de euros. El pago del precio fijo se realizará mediante una combinación de efectivo, que será financiado inicialmente con la caja en balance de ATRYS, y la emisión de 1.011.842 nuevas acciones de ATRYS con una dilución estimada para los actuales accionistas de ATRYS, una vez ejecutada la ampliación de capital por compensación de créditos sin derecho de suscripción preferente, del 4,48%.
La operación crea valor para los accionistas de ATRYS en términos de EBITDA por acción y BPA desde el primer año, incrementando tras la emisión de las nuevas acciones, el EBITDA proforma normalizado por acción de 2018 del Grupo en un 36% y el BPA proforma normalizado de 2018 en un 165% y con un impacto esperado similar para el ejercicio 2019.
La compañía ha lanzado un documento para la captación de 25 millones de euros en un roadshow para inversores institucionales que se emitirían en el MARF
Con fecha de hoy, 5 de julio de 2019, el Mercado Alternativo de Renta Fija de BME, MARF, ha registrado un nuevo Programa de Emisión de Bonos de ATRYS HEALTH por importe de 25 millones de euros.
Este Programa de Bonos cuenta con calificación crediticia emitida por AXESOR, agencia de rating acreditada por el ESMA a nivel europeo, que ha concedido al Programa de Bonos de ATRYS HEALTH de una calificación crediticia (“rating”) de “BB- con tendencia estable”. De acuerdo con el informe de AXESOR las principales fortalezas de la Sociedad consisten en:
- ATRYS se posiciona con un fuerte grado de especialización en un nicho de mercado que requiere de un elevado know‐how y una recurrente inversión en I+D. Aunque la actividad queda concentrada en el mercado doméstico, la ejecución de su plan estratégico podría permitir una mayor expansión del negocio.
- Estrategia de expansión desarrollada en los últimos años a través de un fuerte compromiso por parte del accionariado que ha favorecido el desarrollo de un elevado crecimiento orgánico e inorgánico. Además, la expansión del negocio en el mercado latinoamericano y europeo se sitúa como uno de los principales objetivos estratégicos del grupo, lo que podría reforzar su posicionamiento competitivo.
- Positiva tendencia en los principales indicadores económicos que tiene su reflejo en el constante aumento del negocio y resultados operativos generados. El mantenimiento de la fuerte política de crecimiento permitirá, a priori, alcanzar unos mayores niveles de eficiencia y márgenes.
- Sólida estructura patrimonial caracterizada por unos elevados niveles de capitalización que han sido reforzados en los últimos años tras varias ampliaciones de capital. Unido a esto, el acceso a nueva financiación permite acometer el proceso de expansión manteniendo unos niveles moderados de endeudamiento.
Después de un exitoso Roadshow realizado en Madrid, Barcelona y Bilbao, y dado el alto nivel de intereses mostrado por parte de inversores institucionales Públicos y Privados que garantizan una amplia sobresuscripción, ATRYS procederá en los próximos días a realizar su emisión inaugural en el MARF por un importe de 10 millones de Euros.
Dicho Bono se irá incrementando progresivamente (mediante TAPS) a medida de la existencia de nuevas operaciones corporativas, de internacionalización o de CAPEX para la apertura de nuevos centros de radioterapia, de manera que complemente de manera eficiente al resto de fuentes de financiación de la compañía.
La emisión del Programa de bonos se ha llevado a cabo en ejecución del acuerdo tomado por el Consejo de Administración de la Sociedad en su sesión del pasado 31 de mayo de 2019.
En la emisión del Programa de Bonos han participado las siguientes entidades:
- EBN BANCO como coordinador global y colocador así como banco agente.
- NORGESTION como asesor registrado. - GÓMEZ ACEBO y POMBO como asesor legal del coordinador global,
- PINSENT & MASONS como asesor legal del Emisor.
Los fondos obtenidos en el marco del Programa de bonos tienen como objetivo financiar exclusivamente la adquisición de compañías en el marco de la estrategia de crecimiento e internacionalización de ATRYS a la vez que acometer inversiones significativas en CAPEX destinadas a la apertura de nuevos centros de radioterapia de alta precisión.
Estas potenciales adquisiciones tienen como objetivo consolidar a ATRYS como el primer grupo independiente en diagnóstico oncológico y radioterapia de alta precisión y fortalecer la expansión de la compañía en Latinoamérica.