Mucha gente puede pensar que los buenos gestores tienen que ir armados con Quotrons y vistiendo Burberry.
Pero la realidad es que el 75% de los Fondos de este estilo lo hacen peor que el Benchmark.
Peter Lynch hizo un estudio sobre un grupo de estudiantes del instituto St.Agnes que eligieron Wal-Mart, Nike, Walt Disney Pepsi, IBM y que consiguieron batir al S&P en un 40%.
“Nunca inviertas en una idea que no puedas ilustrar con un lápiz de colores”- Peter Lynch.
Esta regla es olvidada por la mayoría de gestores de fondos que olvidan el poder de lo simple.
Los estudiantes leían el Investor’s Business Daily y creaban una lista de potenciales compras que más tarde analizaban en grupo. Lo importante era elegir unas 10 acciones con al menos 2 de ellas con dividendos potentes.
Los estudiantes encontraron compañías sin Deuda a largo Plazo, cotizando por debajo de su Book Value (Valor en Libros). Compañías fuertes y con Branch Power (imagen de marca).
-Una buena Compañía normalmente aumenta sus dividendos año a año.
-Puedes perder dinero en un período de tiempo muy pequeño, pero necesitas mucho tiempo para empezar a ganarlo.
-Compra acciones que creas que lo van a hacer bien, no las que lo estén haciendo bien.
-Tienes que investigar la acción antes de poner dinero en ella.
-Diversifica, diversifica y diversifica.
-las Utilities están bien porque te aportan un Gran dividendo, pero sólo te harán ganar mucho dinero las Growth Stocks (acciones de crecimiento).
-Que una acción tenga un precio muy bajo, no significa que no pueda bajar más. Hasta 0$, queda margen.
-Para el Largo Plazo, es mejor comprar compañías pequeñas.
En América existen 10.000 clubs de inversión que suelen superar en un 75% de las veces al S&P. Peter Lynch argumenta que esto puede ser debido a que realizan aportaciones periódicas de inversión, por lo que no se encuentran influidos por los miedos y avaricias del timing de mercado. Además, en estos clubs, las compras se realizan por voto, por lo que hay que convencer a una amplia mayoría antes de hacer una compra estúpida o lanzar una orden de forma rápida y sin premeditar.
Peter Lynch calcula que si hubieses ingresado 1.000$ cada 1 de Enero desde 1.940, tras 52 años, en 1.992, tus 52.000$ se habrían convertido en 3.554.227$.
(Si calculamos la rentabilidad TIR con Excel, nos da una rentabilidad del 12% anual).
Si además te hubieras atrevido a invertir 1.000$ extra cada vez que el mercado hubiera caído un 10% o más. (Según Peter Lynch, 31 veces) Tus 83.000$ de inversión, serían en 52 años = 6.300.000$.
-No tengas más acciones que de las que te puedes mantener informado.
-Invierte regularmente.
-Fíjate primero en que los Beneficios por acción (EPS-Earnings per Share) se muevan en un rango aceptable y después en comprarla a un precio razonable.
-Entender el porqué de los crecimientos pasados te ayudará a hacer previsiones sobre su futuro crecimiento.
Beating the street- Peter Lynch
