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La actualidad de los mercados

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La actualidad de los mercados
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#27001

Re: Vídeo/análisis JL Cárpatos - 4 Claves

 
joder @carpatos ..... este finde te estás luciendo...... repasate eso de que estamos en una zona de sentimiento negativo extremo y por sentimiento contrario etc etc.... ese grafico es de octubre de 2022
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José Luis Cárpatos@carpatos3h





"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#27002

Re: La actualidad de los mercados

 
Earnings next week will be heavily weighted towards communication services, energy, industrials, health care, and real estate accounting in total for 42% of the S&P 500's market capitalization 

Source: Goldman Sachs

"The time to buy is when there's blood in the streets".[Nathan Rothschild]

#27003

Re: Vídeo/análisis JL Cárpatos - Breve recorrido histórico e interpretación

Buenas tardes.
Los mercados y la vida ¡cambian! Hablando de bolsas y de nómadas digitales
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=8brS-7IVkm4
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#27004

Vídeo/análisis A. Iturralde

Buenas tardes.
Twitch Magistral | Valores "cohete" en el mercado, con Alberto Iturralde y Luis Vicente Muñoz
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=HZMCT0a4XZo
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#27005

Re: La actualidad de los mercados

Carpa no se enteran que  en USA llevan destrozando la economía más de 12 años con la QE-BRUTAL, más los tipos al 0.  No la está destrozando ahora Powell. 


Intuyo que espera subidas en el SP por cierre de cortos.
#27006

Re: Vídeo/análisis JL Cárpatos - 4 Claves

jajajajaja, que bueno socio, pobre Carpa.
#27007

Ideas de Hartnett de esta semana

Buenos días.
Esta semana Hartnett no habla mucho de estrategia, pero si que comenta varias reflexiones interesantes:
Veamos las dos primeras citas:
Panorama general: elevada inflación subyacente (gráfico 2) + bajo desempleo + tipos de interés reales negativos; sin embargo, casi todos los bancos centrales mantienen la política monetaria en suspenso o están a punto de finalizar su ciclo de subidas de tipos, lo que “fija” la elevada inflación (al igual que la trayectoria del gasto público, el déficit y la deuda).
El precio es correcto: la mejor encapsulación de la narrativa de que “habrá un aterrizaje suave y 150 puntos básicos de recortes de tipos” son los diferenciales de los bonos corporativos, que están muy ajustados; la mejor indicación de que la estrategia de “vender la última subida de tipos” es correcta… mayor desempleo y mayores diferenciales de crédito; obsérvese el tercer evento de préstamos para automóviles de esta semana (ventas de automóviles en EE.UU.) a medida que la extensión del crédito en EE.UU. se desconecta lentamente.
Aquí defiende dos ideas principales. La primera que la inflación queda condenada a permanecer en niveles más altos de fondos de lo que hablan los objetivos poco creíbles de los bancos centrales.
Y en segundo lugar que él sigue pensando que su estrategia de vender cuando la FED lleve a cabo la última subida de tipos en mayo es la correcta.
Flujos de fondos de la semana:
Flujos semanales: 4.600 millones de dólares a bonos, 70 millones a oro, 2.600 millones salen de renta variable y 65.300 millones salen de efectivo.
En esta cita defiende su famosa cartera 25/25/25/25
Política y asignación de activos: políticas nacionales en la década de 2020 impulsadas por la resolución de la desigualdad (exceso fiscal, regulación, redistribución, deslocalización…), políticas internacionales impulsadas por el aislacionismo (guerra, proteccionismo, barreras al libre comercio y a los flujos de capital – véanse las nuevas restricciones a la inversión de Biden en China); la desigualdad y el aislacionismo son temas inflacionistas y favorecen al efectivo y a las materias primas en relación con las acciones y los bonos; obsérvese que, en lo que va de década (desde el 31/12/19), 100 $ invertidos en una estrategia de cartera de renta variable/bonos “60/40” ascienden ahora a 121 $ frente a 118 $ en una cartera de renta variable/bonos/Cash/materias primas menos arriesgada “25/25/25/25” (gráfico 4), a medida que el mundo de inflación cero y tipos de interés cero se desvanece en un pasado lejano.
Una cartera muy seria y muy a tener en cuenta. Un 7% de rentabilidad promedio anual y son las rachas malas muchísimo menos duras que en la bolsa. Se puede ver en este gráfico:
¡No está nada mal!
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/ideas-de-hartnett-de-esta-semana-por-carpatos-12
Un saludo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#27008

Re: Vídeo/análisis JL Cárpatos - 4 Claves

Buenos días socio.

No llevamos 12 años, son casi 50 años desde que se abandonó el patrón oro para la emisión de moneda por parte de los Bancos centrales.

Es generalizado y en épocas de crisis desde entonces se acude a la expansión y a QE como indicas además de políticas de incremento de gasto gubernamental con el correspondiente déficit y endeudamiento que no para de incrementarse.

Desde luego la inflación es consecuencia de ese aumento de MM y endeudamiento que nunca será pagado más allá de intereses y amortizaciones y se hace emitiendo nueva deuda.

Desde hace varios meses voy leyendo la palabra euro digital y dollar de la misma clase es algo más que están realizando los Bancos Centrales para que el dinero no se escape al sistema crypto y por tanto de su propio control.

Casi ningún país cumple el tratado fundacional del euro, ni siquiera Alemania.

Un saludo y buen domingo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#27009

Re: La actualidad de los mercados

 
Buenos días. 

No estoy de acuerdo con la interpretación de que Carpa espere subidas de WS por cierre de cortos, es diferente a que plantee la posibilidad de ese escenario. 

En sus vídeos expone diferentes análisis y posibles escenarios de lo que podría hacer el mercado en función de ellos y momentos en el pasado parecidos y cuál fue la reacción del mercado a ellos tras un periodo de medio y largo plazo. 

Le agradezco la información que aporta en sus análisis y lo importante no es su opinión sino nuestra propia estrategia. 

Además por regulación se tiene que cuidar y mucho en sus comentarios ya que solo está permitido hacer recomendaciones si se es cliente. 

Un saludo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#27010

Re: La actualidad de los mercados

 
Buenas tardes. 

Es interesante el comentario que comentas sobre el cierre de cortos y las lecturas que están dando de niveles de cortos no vistos desde la crisis de 2.008 y 2.000. 

Fíjate en este punto también es difícil analizar por la cantidad de derivados y la estructura de los mismos que se han incrementado en la última década. 

Al tener el VIX en niveles de 16 el coste de cubrir una cartera sería mínimo en comparación con épocas de alta volatilidad. 

También comenta que los FI LO (solo largos) todavía no han entrado y podrían ser gasolina junto al cierre de cortos. 

Pero me surge la duda porque al final todas las acciones están en manos de un titular, es decir cuando alguien las vende es porque otro las compra. 

El tema de derivados y posiciones cortas es diferente y son creadores de mercado en muchos casos con acciones prestadas los que dan cobertura y cuando la volatilidad se incrementa el volumen real de acciones en circulación se incrementa de manera notoria. 

Como aquello que te comenté que había en circulación cerca de 10x veces más de oro papel moviéndose en el mercado que el oro físico real en el sistema, se podría pensar que si todo el mundo quisiese convertir ese papel en oro físico al no existir se dispararía su precio. 

Pues es algo que se produce con el cierre de cortos que siempre se habla de esa posibilidad pero que realmente ocurra o vaya a ocurrir es otro tema. 

Finalmente el hecho de que las posiciones cortas sean muy elevadas sobre un índice e incluso en máximos históricos es cierto que por ley de sentimiento contrario es un factor positivo para que a medio o largo plazo se produzca una tendencia alcista. 

Un saludo y buen domingo! 

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#27011

Vídeo/análisis Diego Gutiérrez Pérez

Buenas tardes.
Análisis del IBEX 35, BBVA, Banco Santander, CaixaBank, Iberdrola, Inditex y Bankinter. 22/04/23.
Diego Gutiérrez Pérez
https://www.youtube.com/watch?v=pYUXmmwcZ_Y
Un saludo y buen domingo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#27012

Re: La actualidad de los mercados

Yo estoy muy corto en lo que sabes, con algunos largos en lo que ya sabes.
#27013

Re: La actualidad de los mercados

Buenas tardes.

Se aproxima la última subida de tipos de la FED y Hartnett ha comentado recientemente que habría que vender el S&P 500 cuando se produzca esta última subida.

Si es así habría que aprovechar esta semana y la siguiente para abrir cortos y cualquier posible acercamiento a 4.200 puntos de S&P podría representar una buena oportunidad para hacerlo.

Se cumpliría el adagio de vender en mayo y "go away"

Lo curioso es que lleva la contraria a las recomendaciones de BOFA a sus clientes y Hartnett a pesar de ser el jefe lleva la contraria al resto como si fuera un verso suelto.

Un saludo y buen domingo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#27014

Valores con tracción para sumar un 15% por su recorrido en bolsa y el dividendo

Buenas tardes.
    Aedas Homes, Repsol, BBVA, Atresmedia, Mapfre, Acerinox, Prosegur Cash y Clínica Baviera se sitúan entre las firmas más atractivas y seguras de su sector en el largo plazo
Destaco las que me parecen más atractivas para seguir la estrategia recomendada:
Repsol
La petrolera, que cede en bolsa un 10,5% en 2023, cotiza a un PER estimado para 2023 de 4 veces, el más bajo del conjunto de la bolsa española. Este multiplicador de beneficios supone una expectativa de rentabilidad del 23,6% –la más alta de esta selección de valores– y un descuento superior al 40% frente a la media de sus comparables. No es el único parámetro en el que la firma española sale bien parada frente al sector. También luce la mejor recomendación de compra a ojos de los expertos.
En cuanto al dividendo, el plan estratégico de la compañía pasaba por repartir 0,65 euros al accionista en 2023, pero la compañía ya ha adelantado que alcanzará los 0,7 euros este año, superando su propia guía. Con esta hoja de ruta, la firma reconoce que alcanzará el objetivo del dividendo un año antes de lo previsto, en 2024. A precios actuales su rentabilidad por dividendo se sitúa en el entorno del 5%.
BBVA
Dentro de esta fotografía aparecen bien situados los seis bancos del Ibex. Con dividendos superiores al 5% que se pueden comprar a PERs de dígito simple. Es sencillo. Todos los bancos ofrecen, este sentido, expectativas de rentabilidad a partir del 19% de Bankinter pese a que es uno de los sectores que mejor se han comportado en los últimos meses gracias al alza de los tipos de interés. Sin embargo, el mejor situado es BBVA, con un multiplicador de 6,3 veces y un dividendo de más del 7,3%, según las estimaciones para este curso. En total, un 23% de rendimiento esperado.
El guidance de cara a 2023 es positivo ya que esperan un 25% de crecimiento en ingresos. "La remuneración al accionista es atractiva, la ratio de eficiencia es de las mejores de Europa, los índices de calidad crediticia evolucionan positivamente y la rentabilidad/RoTE alcanza el 15,3%, con una ratio de capital CET1 que supera holgadamente el objetivo", explican desde Bankinter.
Mapfre
Al igual que los bancos, Mapfre se coloca como una de las mejores opciones para aquel inversor que busque un dividendo atractivo (un 7,8%) a un precio razonable (8,1 veces PER). Parte del negocio de la aseguradora se beneficia directamente de la subida de tipos. Sin embargo, aunque viene recuperando el tono en bolsa en los últimos meses, todavía se encuentra un 20% por debajo de los niveles previos a la pandemia. Catalana Occidente también ofrece un buen equilibrio en este contexto, con un PER de 7,1 veces y un dividendo del 4,2%. Además, recibe una recomendación de compra frente al 'mantener' de Mapfre.
"Los fundamentales son sólidos aunque nuestras previsiones sobre el ratio combinado son más conservadoras que el guidance de la compañía", apuntan en Bankinter. "El ratio de solvencia se mantiene en un nivel cómodo, lo que proporciona estabilidad a un dividendo con rentabilidad atractiva", agregan.
Acerinox
La acerera española repunta algo más de un 2% en 2023 y ofrece, a precios actuales, un potencial del 18,5%. Por recomendación y multiplicador de beneficios está prácticamente empatada con su rival ArcelorMittal, sin embargo, con una expectativa de rentabilidad por la inversa del PER de más del 12%, pero es en el dividendo donde Acerinox saca una mayor ventaja. La firma capitaneada por Bernardo Velázquez redujo la deuda neta un 24% en 2022, hasta los 440 millones de euros, lo que representa 0,34 veces el beneficio bruto (ebitda). Y esta cifra es clave porque está vinculado a la retribución al accionista. Acerinox sostiene que mantener esta ratio por debajo de las 1,2 veces le permite, llegado el caso, implementar recomprar de acciones o, como ha sucedido con cargo a los resultados de 2022 aumentar el dividendo. En este caso, la subida ha sido de 0,5 a 0,6 euros brutos por acción. La rentabilidad por dividendo ronda el 6%, frente al 1,7% que ofrece el pago de su rival luxemburguesa.
https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/12239726/04/23/valores-con-traccion-para-sumar-un-15-por-su-recorrido-en-bolsa-y-el-dividendo-.html
Un saludo y buen domingo!

Mañana sabré explicar lo que ocurrió hoy

#27015

Re: La actualidad de los mercados

Muy de acuerdo con HART  y contigo
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