La actualidad de los mercados

AOF -25/04/2024 a las 11:21

Tras los recientes rumores de la prensa, el consejo de administración del grupo minero Anglo American ha confirmado que ha recibido "una propuesta de combinación no solicitada, no vinculante y altamente condicional" de BHP, productor australiano de hierro, diamantes, uranio, carbón, petróleo y bauxita. Tras esta confirmación, las acciones de Anglo American se dispararon un 12,90% hasta los 2489,50 peniques en la Bolsa de Londres, lo que permitió al índice FTSE 100 batir un récord al acercarse a los 8100 puntos.

La propuesta incluye una oferta de recompra de todas las acciones de Anglo American por parte de BHP. Esto iría precedido de la venta por separado de las filiales cotizadas de Anglo, Kumba Iron Ore Limited y Amplats (American Platinum Limited), ambas con sede en Sudáfrica.

Se crearía así la mayor empresa minera de cobre del mundo. 

El consejo de Anglo American está estudiando actualmente esta propuesta con sus asesores. "No hay certeza de que se vaya a realizar una oferta, ni de las condiciones en las que podría realizarse. A la espera de cualquier otro anuncio, los accionistas de Anglo American no deben tomar ninguna medida. Se hará un nuevo anuncio a su debido tiempo", ha explicado el holding británico en un comunicado esta mañana.

Berenberg explica que "BHP ha emitido un comunicado por separado en el que ofrece orientación sobre el ratio de fusión propuesto, que es de 0,7097 acciones de BHP más las acciones de Kumba y Anglo American Platinum en la escisión. Esto implica un valor para Anglo American de 25,08 libras esterlinas por acción, una prima del 13,7% respecto al precio de cierre del 24 de abril, que consideramos ópticamente bajo desde la perspectiva de una fusión y adquisición".

Según Jefferies, "BHP no quiere exposición a Sudáfrica. La empresa se ha retirado del país mediante la creación/segmentación de South32 (una empresa minera formada en 2015 a partir de la escisión de las actividades mineras de BHP Billiton) y la venta de su participación en Richards Bay Minerals a Rio.

El bróker señala que BHP tampoco está dispuesta a desarrollar minas de platino en Sudáfrica debido a problemas laborales, desafíos geológicos y limitaciones energéticas.

Según las normas británicas que rigen las ofertas públicas de adquisición, BHP tiene de plazo hasta las 17.00 horas del 22 de mayo para presentar una oferta vinculante. 

Buenos días

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Repsol publica que el beneficio del primer trimestre cayó menos de lo esperado, apoyado por su división industrial, que incluye negocios como refino y productos químicos.

El resultado ajustado cayó a 1.267 millones de euros desde los 1.891 millones de euros de un año antes, superando la previsión media de la empresa de 1.190 millones de euros. El beneficio neto cayó un 13%, hasta 969 millones de euros. A esta hora, la cotización del valor cae en torno a un 2%

Fuente.- Estrategias de Inversión

Seguramente se esperaban unos resultados un poco mejores, veremos si la caída no puede ser mayor

 

Caídas del 16% para Meta antes de que abra el mercado de Wall Street, después de que anoche presentara cuentas. Las expectativas eran tan altas que incluso unos resultados espectaculares han decepcionado al mercado. Hablamos con el analista y gestor Javier Alfayate para analizar el valor en bolsa.

https://youtu.be/wmvmRUyWZns

 

La zona de peligro en Meta (Facebook) es 447 dólares, porque ahí es por donde pasa justamente esa media 30 semanas, una métrica que no es ni demasiado larga ni demasiado corta, es decir, recoge los movimientos en el medio plazo que es lo importante. Esa media ha sido el nivel de soporte en anteriores ocasiones, 293, para luego continuar ascendiendo y lo mismo cuanto tenía una tendencia bajista, también actúa de resistencia. Ahora ese soporte es 447 a cierre semanal, es decir, a lo mejor abre en 415 o 420 y luego durante la sesión recupera esa media, por eso es importante ese 447 a cierre de semana.

Así que, cuidado, porque hay que esperar un poquito a ver cómo cierra Meta, ya que puede empezar bajando, recupera durante la sesión, cierra por encima de 447 y aquí no ha pasado nada, es decir, es una tendencia alcista.

¿Por qué los resultados mejores se interpretan por el mercado con caídas, como ha ocurrido con Meta? Por lo que suele ser ya un clásico. Que quizás el mercado esperaba más. Es lo mismo que ha pasado con Tesla. El mercado es así, son expectativas.

Recapitulando, simplemente decir que 447 es el punto clave en Meta y veremos si a cierre semanal lo rompe. Si lo hiciera, habría que tener más cuidado porque ya podría ser una consolidación de mayor plazo.

Hay que tener en cuenta que con un mercado con sesgo alcista es difícil que estos valores directores se metan en problemas técnicos. Lo hemos visto con Apple y con alguna más, pero es difícil.


Fuente.- Estrategias de Inversión

A  0.25  SAB  era un banco malísimo que casi seguro que iba a quebrar, porque ese año dió beneficio 0, ni siquiera pérdidas. Pero era malísimo y casi quebrado.
Hoy parece que no es tan malo.

 

Los precios del oro vuelven a subir pese a las caídas de primera hora, con la atención centrada en los datos económicos de Estados Unidos en busca de pistas sobre la senda de tipos de la Reserva Federal.

El oro al contado sube un 0,4%, hasta los 2.325,44 dólares por onza, tras cuatro sesiones consecutivas al alza. Los futuros del oro estadounidense se mantienen estables en 2.337,40 dólares.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

Al menos lo pensábamos. Un valor que cada día está bajando desde los 2,60€ hasta los 25 céntimos el gráfico pone los pelos de punta y digo los 2,60€, por no decir los 4€. Mira el desfase que lleva el Sabadell. Sin duda que en aquella época estuvo bien jodido y muchos pensamos que iba a ser un Popular 2, pero en este casino  con la manipulación que hay, la salvaron, pero tenía un pinta fea.

Saludos y buenas inversiones

Yo no lo veía tan mal cuando un año malo no dio beneficio, ni pérdidas.  Pero además sus ratios no eran nada malos.
Eso sí, la COTIZACIÓN  estaba regalada, por los suelos, pero sólo la cotización.  O eso me parecía a mí en aquel momento.

 

El analista de XTB, Manuel Pinto, destaca el empuje de los bancos, a uno y otro lado del Atlántico, y especialmente de sus resultados, tal y como ocurre hoy con Banco Sabadell, que pueden servir de nuevo impulso al selectivo español. Señala que habrá que estar atentos a las sorpresas que nos están dando los resultados de los '7 magníficos' y muestra su preocupación por lo de Apple, que conoceremos la próxima semana. 

https://youtu.be/bExDVVziph0

 

Manuel Pinto, analista de XTB destaca la situación actual del mercado, con volatilidad más marcada, que ha aumentado debido a la tensión geopolítica, bajo la incertidumbre global y ante un panorama macroeconómico que se muestra mucho más fuerte de lo esperado. 

De ahí la situación que muestra la Reserva Federal de Estados Unidos, de la que esperamos novedades en la reunión de la próxima semana, aunque la Fed ya ha señalado que mantendrá los tipos más altos durante más tiempo, e incluso con la posibilidad abierta de que puedan subir al otro lado del Atlántico. 

Respecto de los resultados, destaca el buen hacer de los bancos, tanto en Estados Unidos como en España, donde, las buenas cifras y su ponderación, con más de un 31% de peso en el mercado, se pueden convertir en el verdadero impulso para el Ibex35, y que el selectivo español siga subiendo. 

Eso sí, entre las Big Tech, destaca que reocupa Apple, por la reducción de ventas y la situación en China, nos crea algunas dudas, señala el experto, para un valor, el segundo no olvidemos más grande del mercado global que presentará sus cuentas el próximo 2 de mayo, al cierre del mercado. 

Sobre el petróleo, señala que su andadura dependerá de los escenarios geopolíticos, desde XTB, se decantan por una situación en la que no haya un escenario bélico y que sus precios no lleguen a niveles de los 100 dólares el barril. 

En cuanto al tipo de inversión, destaca las posibilidades de hacerlo vía ETFs, como una gran alternativa para generar rentabilidad y diversificar.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

Las tasas de empleo más elevadas se registraron en Países Bajos (84%), Suecia (83%) y Estonia (82%). Las tasas más bajas en Italia (66%), Grecia (67%) y Rumanía (69%)

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Deutsche Bank registra un aumento del beneficio del 10% en el primer trimestre, por encima de lo esperado, gracias al resurgimiento de la intermediación de renta fija y al negocio de operaciones corporativas, que impulsaron los ingresos de su división de banca de inversión.

Las ganancias significan que la banca de inversión pudo recuperar su posición como el mayor sostén de DB de su gigantesca división minorista, que recientemente se había beneficiado de la subida de los tipos de interés, pero había sufrido fallos en el servicio al cliente.

El beneficio neto atribuible a los accionistas fue de 1.275 millones de euros en el trimestre, frente a los 1.158 millones de euros del año anterior, y superó las expectativas de los analistas, que esperaban un beneficio de unos 1.200 millones de euros.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Mapfre ha comunicado un resultado neto de 216 millones de euros en el primer trimestre, un incremento de un 69% respecto al mismo período del año pasado. La aseguradora abonará el dividendo complementario del ejercicio 2023 el próximo 24 de mayo.

Mapfre ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que se anotó un resultado neto de 216 millones de euros, un 69% más que en el mismo período del año anterior. Los ingresos rozaron los 9.400 millones de euros, con un aumento del 2,9%.

“Los buenos indicadores del primer trimestre, con un ROE superior al 10%, reflejan la fortaleza de nuestro modelo de negocio y son los primeros resultados del nuevo Plan Estratégico. Nuestra diversificación geográfica continúa aportando un crecimiento sólido y rentable” comenta Antonio Huertas, presidente de Mapfre.

La compañía explica el fuerte incremento del beneficio “fundamentado en los siguientes hechos del trimestre”, señala la aseguradora:

Las primas avanzan un 4,6% hasta los 8.100 millones de euros, con un ligero impacto positivo por los tipos de cambio (un 3,8% a tipos constantes). Este avance se apoya en los fuertes crecimientos de Seguros Generales y Vida Riesgo, así como en Reaseguro, líneas de negocio con mayor contribución al resultado. Autos muestra un menor crecimiento por las medidas técnicas aplicadas en el ramo. Vida Ahorro, aunque muestra una caída del 12% por la extraordinaria emisión de 2023, alcanza los 935 millones duplicando las primas de 2022. Por regiones, destacan los crecimientos de IBERIA, LATAM, NORTEAMÉRICA y MAPFRE RE.

El ratio combinado de No Vida mejora en 2,7 p.p. y se sitúa en el 95,8% y muestra la siguiente evolución: a) Seguros Generales obtiene un excelente ratio del 83,5% (-3,8 p.p.), lo que compensa la alta siniestralidad que todavía experimentan otros ramos afectados por la inflación. b) Mejora el ratio combinado de Automóviles 1,1 p.p. hasta el 105,3%. c) Por su parte, el ratio combinado de Salud y Accidentes se sitúa en el 102,8% y presenta un deterioro respecto el año anterior (+1 p.p.), motivado también por un aumento de los costes.

El ratio combinado de Vida Riesgo continúa en un nivel excelente (82,9%) y el resultado financiero mantiene una contribución relevante.

Los fondos propios del Grupo alcanzan los 8.067 millones y apenas varían durante el trimestre.

Fuente.- Estrategias de Inversión

AOF -25/04/2024 a las 15:02

American Airlines

Se espera que American Airlines suba en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street a pesar de unos resultados del 1er trimestre más débiles de lo esperado. La aerolínea estadounidense registró una pérdida neta ajustada por acción de 0,34 dólares, frente a los 0,29 dólares esperados, con unos ingresos de 12.570 millones de dólares, frente a los 12.606 millones esperados. Sin embargo, American espera un beneficio ajustado de entre 1,15 y 1,45 dólares por acción para el segundo trimestre, frente a un consenso de 1,18 dólares, gracias a una demanda más fuerte de lo previsto.

Caterpillar

En el primer trimestre de 2024, las ventas de Caterpillar fueron de 15.800 millones de dólares, aproximadamente las mismas que en el primer trimestre de 2023, debido a un menor volumen de ventas, compensado en gran medida por el aumento de los precios. El margen de beneficio operativo fue del 22,3% en el primer trimestre de 2024, frente al 17,2% del primer trimestre de 2023. El beneficio por acción del periodo fue de 5,75 dólares, frente a los 3,74 dólares del primer trimestre de 2023.

Ford

Se espera que Ford suba en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras la publicación de unos resultados trimestrales mejores de lo esperado. El fabricante estadounidense de automóviles obtuvo un beneficio por acción ajustado de 0,49 dólares, frente a los 0,42 esperados, con unas ventas de 43.000 millones de dólares, por encima de la cifra de consenso de 40.100 millones. Ford sigue apuntando a un EBIT anual de entre 10.000 y 12.000 millones de dólares, y ha elevado su previsión de flujo de caja libre ajustado a una horquilla de entre 6.500 y 7.500 millones de dólares, frente a los 6.000 y 7.000 millones anteriores.

Hertz

Se espera que Hertz caiga en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street debido a unos resultados del 1er trimestre más débiles de lo esperado. La empresa estadounidense de alquiler de coches registró una pérdida neta de 1,28 dólares por acción (o 392 millones de dólares) en el periodo, frente a los 0,45 dólares esperados, a pesar de que las ventas aumentaron un 2%, hasta los 2.100 millones de dólares. Hertz lo achaca al coste de la depreciación de los vehículos y a los gastos operativos. "Nos estamos posicionando para aprovechar la fuerte demanda de viajes durante este año de transición", subraya el consejero delegado, Gil West.

 IBM

Se espera que IBM entre en números rojos tras anunciar unos ingresos decepcionantes. En el primer trimestre, el gigante informático obtuvo un beneficio neto de 1.600 millones de dólares, o 1,72 dólares por acción, frente a los beneficios de 927 millones de dólares y 1,01 dólares del año anterior. Excluyendo los elementos excepcionales, el beneficio por acción fue de 1,68 dólares, 8 céntimos mejor que el consenso.

Merck

Se espera que Merck suba en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras publicar unos resultados del primer trimestre mejores de lo esperado. El grupo farmacéutico estadounidense obtuvo un beneficio por acción ajustado de 2,07 dólares, frente a los 1,88 dólares esperados, con unas ventas de 15.770 millones de dólares, frente a los 15.190 millones esperados. Merck elevó sus previsiones de beneficio por acción para 2024 a 8,53-8,65 dólares, frente a los 8,44-8,59 dólares anteriores. Keytruda vio aumentar sus ventas un 20%, hasta 6.900 millones de dólares, durante el periodo.

Meta

Se espera que Meta, la empresa matriz de Facebook e Instagram, caiga con fuerza tras anunciar un fuerte aumento de sus inversiones y unas perspectivas decepcionantes. En el primer trimestre, su beneficio neto se duplicó con creces, hasta 12.370 millones de dólares, o 4,71 dólares por acción. El consenso era de sólo 4,33 dólares por acción. Las ventas aumentaron un 27%, hasta 36.455 millones de dólares, mientras que el mercado apuntaba a 36.160 millones.

Newmont

En el primer trimestre de 2024, Newmont registró unas ventas de 4.020 millones de dólares, frente a los 2.670 millones del mismo periodo del año anterior. El beneficio neto en los tres primeros meses de 2024 fue de 179 millones de dólares, frente a los 363 millones del primer trimestre de 2023. El EBITDA ajustado del primer trimestre ascendió a 1.694 millones de dólares, frente a los 990 millones de un año antes. En términos interanuales, el flujo de caja libre siguió siendo negativo, pasando de 45 millones de dólares en el primer trimestre de 2023 a 74 millones de dólares en el primer trimestre de 2024.

Southwest Airlines

Southwest Airlines sufrirá una fuerte caída en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street, tras publicar unos resultados del primer trimestre inferiores a los previstos. La aerolínea estadounidense registró una pérdida neta de 231 millones de dólares, frente a los 190,88 millones esperados. Con 6.300 millones de dólares, los ingresos de explotación trimestrales cayeron por debajo del consenso de 6.420 millones de dólares. Southwest anuncia la "difícil decisión" de dejar de operar en cuatro aeropuertos estadounidenses, como parte de sus "esfuerzos de optimización de la red para abordar los mercados de bajo rendimiento". 

 

El PIB real aumentó a un ritmo anual del 1,6% en el primer trimestre, según la estimación anticipada. En el cuarto trimestre de 2023, el PIB real aumentó un 3,4%. 

"El aumento en el primer trimestre refleja principalmente incrementos del gasto de los consumidores y de la inversión en vivienda, que se vieron compensados en parte por un descenso de la inversión en existencias. Las importaciones, que restan en el cálculo del PIB, aumentaron", según la Oficina de Análisis Económico estadounidense.

 Fuente.- Estrategias de Inversión