La actualidad de los mercados

 

El analista de iBroker, Antonio Castelo destaca que en este preciso instante de mercado uno de los factores significativos para que el Ibex35 vuelva a romper máximos es el devenir de los bancos, que han liderado el ranking de subidas y sirven de empuje al selectivo español. 

https://youtu.be/I3u3G-6zyE4

 

Antonio Castelo, analista de iBroker destaca que si de algo depende que el selectivo español vuelva a superar máximos de los últimos siete años es del devenir de los bancos, que han servido de catalizar para los nuevos niveles del Ibex 35 español, gracias, sobre todo a las noticias sobre los bancos centrales y la posibilidad cada vez más descontada de que la Fed baje menos los tipos e incluso retrase los antaño esperados recortes del mercado. 

Eso sí, señala que habrá que estar muy atentos, sobre todo a los resultados empresariales que publiquen las grandes entidades la próxima semana. Y no solo por las cuentas que publiquen del primer trimestre, sino también por las guías que establezcan en sus perspectivas para el resto del ejercicio. 

En ese caso, además y respecto al resto de resultados, destaca en Wall Street la importancia de la presentación de las grandes tecnológicas, que tras lo de Tesla de ayer se generaliza hoy con Meta (Facebook) y mañana con Microsoft y con Alphabet-A . 

Respecto a los valores más interesantes en este concreto momento de mercado, sigue destacando a los bancos, que tienen una oportunidad importante en este nuevo contexto de los tipos de interés. 

En especial, al señalar que no tiene claro si el BCE va a bajar los tipos en junio o si lo retrasará para julio e incluso sea su único recorte del año, al menos de momento. considera que los resultados empresariales en Europa no son negativos y que las referencias macro del Viejo Continente son menos desfavorables de lo previsto. 

De esta forma, vemos como también apuesta por valores que ya de facto están repuntando, dentro del sector turístico destaca IAG (Iberia)y también por Iberdrola, que hoy ha presentado lo que considera 'sólidas cuentas'  y unas guías adecuadas. 

También porque cotiza con un descuento del 11% en el mercado, respecto del consenso de analistas, que le otorgan un precio objetivo al valor de 12,73 euros por acción.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

A pesar de que los dividendos globales alcanzaron un nuevo récord en 2023, las empresas gastaron mucho menos en recomprar sus propias acciones, según el último estudio anual de recompra de acciones elaborado por Janus Henderson. Escapó de esta tendencia España, con una cifra récord de 14.000 millones de dólares gracias al Santander, Telefónica o Iberdrola.

De acuerdo con Janus Henderson, el total de recompras de acciones alcanzó los 1,11 billones de dólares, cifra que fue 181.000 millones de dólares inferior al de 2022, una disminución significativa del 14,0% interanual y lo suficientemente grande como para que las recompras de 2023 también sean inferiores al total de 2021. Sin embargo, la disminución proviene de una base muy alta y deja el total anual aún muy por encima de los niveles prepandémicos, destaca el informe.

Las empresas estadounidenses fueron los mayores compradores de sus propias acciones, con un total de 773.000 millones de dólares en 2023 y representaron 7 dólares de cada 10 dólares a nivel mundial. Sin embargo, también hicieron una reducción “desproporcionadamente grande”, destaca Janus. 

Así, las recompras estadounidenses cayeron en 159.000 millones de dólares el año pasado, un 17% menos año tras año. Las empresas de tecnología estadounidenses fueron las que más recortaron, gastando 69.000 millones de dólares menos que el año anterior. Entre ellos, Microsoft y Meta (Facebook) redujeron las recompras en casi un tercio y Apple en una sétima parte.

También hubo grandes reducciones en gran parte del sector sanitario de EEUU y entre el sector financiero, aunque no en el sector bancario, donde los recortes de algunos bancos fueron más que compensados por aumentos de otros.

Las recompras son cada vez más generosas en Europa. En toda la región, el total pagado aumentó un 2,9% a 146 mil millones de dólares en 2023 (en comparación con un aumento subyacente del 20% en los dividendos para el mismo período). Hubo una variación considerable de un país a otro: las recompras alcanzaron un nivel récord en Italia (impulsadas por Unicredit y Stellantis) y España (impulsadas por Banco Santander, Iberdrola y Telefónica), donde se alcanzó una cifra de 14.000 millones de dólares. 

También récords en Noruega (Equinor) y Bélgica (AB-Inbev y KBC), aunque Francia, Suiza y los Países Bajos registraron el mayor valor de acciones recompradas. La mayor caída se produjo en Suiza, donde la mayoría de las empresas redujeron las recompras; Nestlé tuvo el mayor impacto, reduciendo casi a la mitad su programa a 5.800 millones de dólares. 

Aproximadamente el mismo número de empresas europeas aumentaron las recompras en 2023 que las redujeron, aunque el fuerte crecimiento de los dividendos en 2023 significó que las recompras crecieron menos que los dividendos y cayeron como proporción de los rendimientos para los accionistas al 48% de los dividendos pagados, frente al 55% en 2022.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

El tipo de interés medio de las hipotecas a tipo fijo a 30 años con saldos conformes (766.550 dólares o menos) subió 11 puntos básicos, hasta el 7,24% durante la semana pasada.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

La contratación de hipotecas se recupera en España tras una bajada acompañada por el incremento continuado de los tipos de interés hasta niveles récord y un desplome del 17,8% anual en 2023, en un escenario estable del coste de los préstamos.

Según los datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística, el número de hipotecas sobre viviendas registradas en febrero fue un 3,8% más alto que en el mismo mes del 2023 y 12,4% superior al mes anterior, situándose en 37.232.

"Si el Euríbor sigue estable o incluso si empieza a bajar en los próximos meses vamos a estar frente a un buen año en la concesión de hipotecas ya que existe un número muy importante de ciudadanos que están esperando que el Euríbor baje para lanzarse a la compra de vivienda", augura María Matos, directora de Estudios de Fotocasa.

Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Mañana tendremos: 

- Precios de producción de España

- Índice Gfk de clima de consumo en Alemania

- PIB adelantado, peticiones de subsidio por desempleo, gastos de consumo personal y ventas de viviendas pendientes de Estados Unidos

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Meta might open 15% down tomorrow.

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Buenos días.

Reuters -25/04/2024 a las 08:55

* ANGLO AMERICAN AAL.L dijo el jueves que había recibido una oferta de BHP BHP.AX por todas sus acciones, un acuerdo que crearía la mayor empresa minera de cobre del mundo, que representa alrededor del 10% de la producción mundial.

* HERMÈS HRMS.PA anunció el jueves un aumento del 17% en las ventas del primer trimestre a tipos de cambio constantes, impulsado por un crecimiento de dos dígitos en todas las regiones, desafiando la desaceleración observada por otros actores del lujo.

* BNP PARIBAS BNPP.PA anunció el jueves una caída de los beneficios del primer trimestre, pero superó las expectativas, ya que la resistencia de la banca de inversión y la reducción de los gastos de explotación compensaron una fuerte caída de los ingresos de sus negocios de renta fija, divisas y materias primas.

* SANOFI SASY.PA informó el jueves de una caída del 14,7% en el beneficio operativo del primer trimestre, ya que los efectos adversos de las divisas y la competencia barata del fármaco para la esclerosis múltiple Aubagio pesaron más que las mayores ventas del antiinflamatorio Dupixent.

* DASSAULT SYSTEMES DAST.PA registró el jueves un aumento del 6% en las ventas del primer trimestre a tipos de cambio constantes, impulsado por el crecimiento de su negocio de software y ligeramente por debajo de las previsiones de los analistas.

* PERNOD RICARD PERP.PA anunció el jueves unas ventas estables en el tercer trimestre sobre una base orgánica, citando un mejor impulso durante el período en España, Brasil y Sudáfrica, que compensó la desaceleración en China y Estados Unidos.

* MICHELIN MICP.PA comunicó el miércoles unas ventas inferiores en el primer trimestre, lastradas por la debilidad de la demanda, especialmente en el segmento de camiones.

* ATOS.PA advirtió el jueves de que necesitaba efectivo adicional y una mayor reducción de la deuda, ya que su negocio se resintió en el primer trimestre, lo que le obligó a revisar su plan de negocio para 2024-2027.

* CARREFOUR CARR.PA anunció el miércoles un aumento de las ventas en el primer trimestre y confirmó sus objetivos financieros para 2024, impulsado por sus resultados en Latinoamérica.

* CASINO CASP.PA registró una caída del 3,8% en las ventas del primer trimestre, hasta 2.100 millones de euros en términos comparables, tras el cierre de la sesión del miércoles.

* STMICROELECTRONICS STMPA.PA - El fabricante de chips anunció el jueves que rebajaba sus previsiones de ventas para 2024, ante el debilitamiento de la demanda de los fabricantes de automóviles y una nueva caída de los pedidos de los fabricantes de ordenadores portátiles y teléfonos.

* ERAMET ERMT.PA revisó el jueves al alza sus previsiones de Ebitda ajustado para 2024, con vistas a una mejora financiera en la segunda mitad del año, tras registrar una caída de las ventas del 19% en el primer trimestre.

* SCHNEIDER ELECTRIC SCHN.PA anunció el jueves un aumento de las ventas en el primer trimestre mejor de lo previsto y reafirmó su objetivo financiero para 2024.

* INTERPARFUMS IPAR.PA registró el jueves una caída del 1% en las ventas del primer trimestre, al tiempo que confirmó sus objetivos para 2024.

* GETLINK GETP.PA - El operador del túnel bajo el Canal de la Mancha registró el jueves una caída del 23% en las ventas del primer trimestre a tipos de cambio constantes y confirmó su objetivo de beneficio operativo para 2024.

* FNAC DARTY FNAC.PA registró el miércoles un aumento del 0,7% en las ventas del primer trimestre, ya que las menores ventas en Francia y Suiza se vieron compensadas por una recuperación en la Península Ibérica.

* BELIEVE BLV.PA registró el miércoles un aumento del 15,9% en las ventas del primer trimestre, hasta 230,3 millones de euros.

* NESTLÉ NESN.S incumplió el jueves su previsión de crecimiento de las ventas orgánicas en el primer trimestre, ya que el gigante alimentario se vio afectado por las subidas de precios y la ralentización de las ventas de determinados productos, especialmente en Norteamérica.

* DEUTSCHE BANK DBKGn.DE anunció el jueves un aumento del 10% en el beneficio del primer trimestre, mejor de lo esperado, ya que la mejora de la negociación de bonos y un cambio en las fusiones y adquisiciones impulsaron los ingresos en su división de banca de inversión.

* MONCLER MONC.MI - El grupo italiano de moda registró el miércoles un aumento del 16% en las ventas del primer trimestre a tipos de cambio constantes, impulsado por la sólida demanda en China.

* DELIVERY HERO DHER.DE elevó el jueves su previsión de ventas para todo el año, tras registrar un crecimiento mejor de lo esperado en el primer trimestre.

* SWEDBANK SWEDa.ST anunció el jueves un aumento del beneficio neto en el primer trimestre mejor de lo previsto, gracias al aumento de los ingresos, la reducción de los gastos y el descenso de las pérdidas por deterioro del crédito.

* TELIA TELIA.ST - El operador sueco de telecomunicaciones y televisión registró el jueves un beneficio operativo en el primer trimestre ligeramente inferior a las expectativas del mercado, en un contexto de descenso prolongado de los ingresos publicitarios.

* UNILEVER ULVR.L registró el jueves un aumento del 4,4% en las ventas del primer trimestre, una cifra mejor de lo esperado, ya que el grupo de bienes de consumo recuperó compradores que habían optado por productos más baratos.

* WPP WPP.L - El grupo británico de publicidad registró una caída del 1,6% en el crecimiento orgánico en el primer trimestre, por detrás de sus principales competidores. WPP sufrió en particular la pérdida de un contrato con Pfizer PFE.N y la caída del gasto de las empresas tecnológicas.

* BARCLAYS BARC.L anunció el jueves una caída del 12% en el beneficio del primer trimestre, con la compresión de los precios de las hipotecas en el Reino Unido, los menores ingresos por negociación y las bajas comisiones por fusiones y adquisiciones apuntando a las dificultades a las que se enfrentará el banco británico para completar su primera revisión estratégica en una década.

* HELLOFRESH HFGG.DE comunicó el jueves una caída del beneficio operativo del primer trimestre, aunque fue mejor de lo esperado. El especialista alemán en comidas preparadas declaró que sus clientes habían pedido menos kits de comida y que había aumentado el gasto en su incipiente negocio de comidas preparadas.

* SABADELL SABE.MC superó las expectativas de beneficio neto en el primer trimestre, ya que el aumento de los ingresos por créditos y la reducción de las provisiones compensaron el impacto de 192 millones de euros del impuesto excepcional sobre la renta y los menores beneficios de su filial británica TSB.

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española:
La caída del gas y el impuestazo minan el resultado de Repsol (Expansión)
Moody’s: “La nueva emisión es positiva para Grifols, pero su liquidez es baja y la deuda elevada” La agencia señala que la colocación privada de 1.000 millones no cambia el rating de la farmacéutica, que sigue en revisión para una rebaja (Cinco Días)
Repsol da un 13% de menos beneficios
STC y PIF pujarán juntas por las torres de Cellnex en Austria, valoradas en más de 800 millones (El Economista)
Criteria venderá activos por hasta 3.500 millones para financiar la expansión en Naturgy, Talgo y Puig (El Economista)
Sabadell eleva un 50% interanual el beneficio gracias al crecimiento de los ingresos crediticios y a las menores provisiones (Reuters)
Aedas Homes prevé un Ebitda anual de entre 170 y 180 millones de euros (Reuters)
Ebro aumenta el beneficio neto un 23% en el primer trimestre, pero las ventas caen un 0,4% (Reuters)
Fuente: serenity-markets.com (JLC)
Un saludo y buena sesión!

Buenos días.
Meta arrastra al SP500 a la baja. Crónica de apertura en video por Cárpatos 25-4-2024
Meta que se desploma arrastra a Nasdaq y SP500 a la baja. Analizamos por qué se ha tomado el mercado tan mal sus resultados y además análisis completo a fondo en la apertura desde los puntos de vista cuantitativo, técnico y fundamental. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/2wRy5_y-UTU
Un saludo!

Brutal caída, no tan esperada. Veremos la evolución.

Buenos días.
La renta variable europea, más mixta en la apertura de hoy Eurostoxx -0,1% Alemania DAX -0,2%. Francia CAC 40 plano REINO UNIDO FTSE +0,5% España IBEX +0,3% Italia FTSE MIB plano
Hoy se publican Ganancias de Barclays, Unilever, AstraZeneca, Vinci, STMicroelectronics, Airbus, BNP Paribas, Schneider Electric, Hermes, Pernod Ricard, Equinor, BE Semiconductor, Merck, Microsoft, Gilead Sciences, Caterpillar, S&P Global, Intel, T-Mobile US y Alphabet
Macro hoy: GfK alemán, el clima empresarial francés, el avance del PIB de EE. UU., el avance del PCE, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, los comentarios de Schnabel del BCE
Confianza empresarial en Francia: 99 frente a 100 en abril
German GFK Consumer Confidence May: -24.2 (est -26.0; prevR -27.3)
Los ingresos por operaciones bursátiles de Barclays superan las estimaciones y animan los resultados – BBG
AstraZeneca gana beneficios por la venta de fármacos contra el cáncer – BBG
Las ventas de Unilever suben más de lo esperado, impulsadas por productos para la belleza – BBG
Fabricante de chips STMicroelectronics dijo el jueves que estaba recortando su pronóstico de ingresos para 2024 debido a que la demanda de los fabricantes de automóviles se debilitó y los pedidos de los fabricantes de computadoras portátiles y teléfonos cayeron aún más.
BASF registra un ligero descenso de sus beneficios en el primer trimestre, pero supera sus previsiones – MS
IBM se desploma 8,47% tras malas cifras de ventas
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos d´días.
Muller del BCE: No me siento cómodo empezando con recortes consecutivos – Econostream
META recupera algo de terreno en premercado y cae un 13%
Meta: JP Morgan recorta el precio objetivo de $535 a $480
Las acciones de oro han quedado notablemente rezagadas en relación al precio del oro; normalmente, las acciones de oro tienen un beta de 2 veces el precio del oro. Esto sugiere que los mineros de oro podrían estar hasta un 45% más altos desde los precios actuales (UBS).
Informe de Reuters: China dominó el mercado de vehículos eléctricos en 2023. De hecho, representó el 60% de las ventas globales
El peor sector de la eurozona, el tecnológico, después de los resultados de META de anoche
Las ganancias lastran al STOXX, las fusiones y adquisiciones mineras impulsan al FTSE – Reuters
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Y ahora, ¿qué va a hacer Yellen con todo el dinero que tiene en el FED?José Luis Cava
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=wrzpTKwySfQ
Un saludo!