La actualidad de los mercados

Buenos días.
Las compañías chinas siguen con el tono positivo en preapertura americana… Alibaba salta un 5%, JD un 7.2% y PDD otro 5%
Crédito neto al consumo en el Reino Unido: 1.300 millones (est 1.400 millones; prev 1.200 millones) – Crédito neto a la vivienda: 2.900 millones (est 2.800 millones; prev 2.800 millones) – Aprobación de hipotecas en el Reino Unido: 64,9 mil (est 63,9 mil; prev 62 mil) – Crédito al consumo (interanual): 7,6% (anterior: 7,8%)
La caída del sector automovilístico lastra al STOXX tras las advertencias sobre beneficios
Los datos de IPC regional que se van conociendo de Alemania, superan los datos previos: IPC Heese alemán (M/M) Sep: 0,0% (prev -0,1%) – (Y/A): % (prev 1,5%) IPC Sajonia Alemana (M/M) Sep: 0,2% (prev -0,2%) – (A/A): 2,4% (prev 2,6%) IPC Baden Wuerttemberg alemán (M/M) Sep: 0,1% (prev -0,3%) – (A/A): 1,4% (prev 1,5%)
(Reuters) – Los precios del oro se estabilizaron el lunes, justo por debajo del máximo histórico de la semana pasada, y el lingote se encamina a su mejor trimestre en más de ocho años tras un enorme recorte de tasas en Estados Unidos y expectativas de otra reducción descomunal en noviembre.
(Reuters) – Los precios del cobre y el zinc en Londres alcanzaron el lunes su nivel más alto en unos cuatro meses después de que una serie de medidas de estímulo del principal consumidor de metales, China, impulsaron las perspectivas de demanda.
Fuente: serenity-markets.com
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Renta 4 | Continuamos con estadísticas positivas, esta vez sugiriendo un cuarto trimestre positivo, como podemos ver en los dos cuadros inferiores. En el primero se estudia las ocasiones en las que un indicador de momentum registra determinados parámetros positivos, señalando que 2, 6 y 12 meses más tarde se han registrado desempeños positivos del S&P500. En el segundo se señala que cuando el S&P500 no ha registrado caídas mensuales superiores al 5% durante el año, en todas las ocasiones, menos en una, el cuarto trimestre ha sido alcista.

La contundente superación del Ibex 35 de la zona de máximos de marzo hasta agosto, entre 11.150 y 11.450 puntos, deja este nivel como futuro soporte ante eventuales correcciones. La distancia actual hasta esta zona es del 7%, engrosándose con el paso de la directriz alcista desde los mínimos de octubre de 2022, actualmente en 10.800 puntos, a un 9,5% de caída. Se intuye un cómodo colchón del selectivo español, encima del cual el momentum alcista continúa con toda su fuerza:

 

AOF - 30/09/2024 a las 12:07

Volkswagen (-2,66% a 94,64 euros) registró una de las mayores caídas del DAX40 y del Eurostoxx 50 tras rebajar el viernes por segunda vez en pocos meses sus previsiones para 2024, debido a un decepcionante comportamiento en el segmento de turismos. El atribulado fabricante alemán apunta ahora a un margen de alrededor del 5,6% en 2024, frente al 6,5-7% anterior y un consenso del 6,5%. Se espera que las ventas anuales caigan un 0,7%, hasta 320.000 millones de euros, frente al objetivo inicial de un aumento de hasta el 5%.

Ahora se espera que las entregas asciendan a unos 9 millones de vehículos en 2024, mientras que el grupo esperaba un aumento del 3% respecto a los 9,24 millones entregados en 2023.

UBS confirma su recomendación de venta, con un precio objetivo de 84 euros. El broker señala que la reestructuración prevista de las operaciones alemanas del fabricante no se refleja en esta última advertencia. Por lo tanto, la revisión a la baja de las previsiones se debe enteramente a una tendencia empresarial subyacente más débil, que UBS cree que debería extrapolarse a 2025. El bróker estima que el margen subyacente de Volkswagen podría incluso situarse por debajo del 5% el próximo año, o un beneficio operativo inferior a 16.000 millones de euros. Por tanto, el consenso podría rebajarse un 30%.

El sector del automóvil atraviesa una mala racha: la segunda advertencia de Volkswagen llega tras las emitidas por BMW y Mercedes en las últimas semanas y por Stellantis esta mañana.

Para UBS, el rebote de los fabricantes de automóviles la semana pasada tras las buenas noticias de China no está justificado. Al menos no en el caso de Volkswagen, ya que el deterioro de las condiciones comerciales y un proceso de reestructuración probablemente largo deberían comprometer la capacidad del grupo para generar un flujo de caja positivo el próximo año. 

Buenas tardes.
IPC preliminar de septiembre en Alemania: +1,6% frente al +1,7% interanual previsto
Tipo de financiación a un día garantizado 4,84% 27 sept. frente a 4,83% 26 sept.
IPCA alemán interanual real 1,8% (previsión 1,8%, anterior 2,0%)
IPCA italiano preliminar interanual real 0,8% (previsión 0,8%, anterior 1,2%)
EUR/USD: Es probable que cotice entre 1,1130 y 1,1195 – UOB Group
Las acciones de Ford Motor Co. bajan un 3,1% y las de General Motors un 3% antes de su apertura, después de que su par Stellantis redujera sus previsiones para el ejercicio
IPC de Italia (Mensual) (Sep) -0,2% (previsión -0,2% / anterior -0,2%)
IPC de Italia (Anual) (Sep) 0,7% (previsión 0,8% / anterior 1,1%)
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
«Las pérdidas en Japón se produjeron después de que la victoria de Ishiba equivocara a los inversores, obligándoles a recortar posiciones construidas sobre la especulación de que Takaichi se convertiría en el nuevo primer ministro de la nación y animaría al Banco de Japón a mantener bajos los tipos de interés”: BBG
UBS: Tras el movimiento de aversión al riesgo a última hora del viernes y la gran liquidación del USDJPY, el sentimiento se ha vuelto más positivo el lunes; las tensiones geopolíticas están en suspenso. La gamma del USDJPY y del cruce del JPY se ha suavizado un poco.
GS: Esperamos que la inflación general del IPC caiga hasta el 1,9% a principios del próximo año
Fuente: serenity-markets.com
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AOF - 30/09/2024 a las 14:46

Apple

Apple ya no está en conversaciones para participar en una ronda de financiación de OpenAI que podría suponer hasta 6.500 millones de dólares en dinero nuevo, revela el Wall Street Journal. Otros dos gigantes tecnológicos, Microsoft y Nvidia, también están en conversaciones para participar en la ronda. Se espera que Microsoft invierta alrededor de 1.000 millones de dólares, además de los 13.000 millones que ya ha invertido en el creador de ChatGPT, según fuentes cercanas al asunto.

AT&T

AT&T, el operador de telecomunicaciones estadounidense, ha anunciado la venta prevista de su participación del 70% en el operador de televisión por satélite DirecTV a la firma de capital riesgo TPG por 7.600 millones de dólares. AT&T adquirió DirecTV en 2015 y firmó una joint venture con TPG en 2021.

Dish Network

DirecTV ha anunciado que ha llegado a un acuerdo para adquirir Dish Network. El acuerdo, que está sujeto a la aprobación de los organismos reguladores, es una operación en varias fases por la que el gigante del capital riesgo TPG comprará a AT&T una participación mayoritaria en DirecTV por 7.600 millones de dólares. DirecTV tiene previsto comprar Dish por sólo 1 dólar, pero también asumirá la deuda de Dish.

GE Healthcare

GE HealthCare ha anunciado hoy que la Food and Drug Administration (FDA) de EE.UU. ha concedido la aprobación de Flyrcade Injection (flurpiridaz F 18), su agente de imagen de perfusión miocárdica por tomografía por emisión de positrones (PET) para la detección de la enfermedad arterial coronaria (EAC). Indicado para pacientes con EAC o sospechosos de padecerla, Flyrcado ofrece una eficacia diagnóstica superior a la SPECT MPI, el procedimiento predominante utilizado actualmente en cardiología nuclear.

GE Vernova

GE Vernova Inc ha firmado un acuerdo con Aula Energy y CS Energy para suministrar 38 turbinas de 6MW para su parque eólico de Boulder Creek en Queensland, Australia. Se espera que el parque eólico suministre electricidad al equivalente de 85.000 hogares australianos y reduzca las emisiones de gases de efecto invernadero en aproximadamente 379.000 toneladas equivalentes de CO2 al año, lo que equivale a retirar de la circulación más de 130.000 coches de gasolina.

Sector del automóvil

Se espera que Ford y General Motors caigan más de un 3% y un 4%, respectivamente, en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras el profit warning emitido por Stellantis, empresa matriz de Chrysler, uno de los principales actores del sector en Estados Unidos. Se espera que Tesla caiga un 0,75%. «El deterioro del entorno automovilístico mundial está marcado por una previsión de mercado para 2024 inferior a la de principios de año, a pesar de que la competencia se ha intensificado debido al aumento de la oferta y a la mayor competencia china», ha explicado Stellantis. 

Buenas tardes.
Sector automoción asusta a las bolsas. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 30-9-2024
Fuerte desplome del sector de automoción que compensa las buenas noticias chinas. Lo explicamos todo en el resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/Je55gYVxv8E
Un saludo!

Buenas tardes.
Índice manufacturero de la Fed de Dallas de septiembre: -9,0 frente a -9,7 anterior
Encuestado de la Fed de Dallas: «La realidad de una victoria demócrata es desconcertante para nuestra base de clientes, que temen legítimamente un empeoramiento de las condiciones empresariales de cara al futuro…. Hacía bastante tiempo que el sentimiento de nuestros clientes no era tan negativo.»
Tal y como se prometió la semana pasada, China ha rebajado el ratio de entrada para los compradores de primera vivienda al 15%, mientras que el ratio para las segundas viviendas se ha reducido al 20%. No se trata de un nuevo anuncio, sino de la confirmación de los informes gubernamentales de la semana pasada.
EEUU cree que Israel podría lanzar de forma inminente una incursión terrestre más limitada de lo que se había planeado, según un funcionario – CNN
Las pequeñas compañías las más positivas al inicio de la semana. No hay grandes cambios. El SPX apenas cae un 0.08%
(Reuters) – La compañía japonesa de telecomunicaciones SoftBank Vision Fund invertirá 500 millones de dólares en la última ronda de financiación de OpenAI, según informó The Information el lunes, citando a una persona familiarizada con el acuerdo. SoftBank se negó a hacer comentarios, mientras que OpenAI no respondió de inmediato.
«El volumen de negocio diario de Hong Kong alcanzó un nuevo récord de 54 000 millones de USD, superando el récord anterior, establecido el viernes. El volumen de hoy es 4,7 veces superior a la media diaria de los últimos 52 meses. El volumen diario de operaciones nacionales en China fue de 2,6 billones de yuanes, también el mayor volumen registrado hasta la fecha». – GS Rubner
ESCRITORIO GOLDMAN: «.. Probablemente no sea una sorpresa, pero GS Prime destacó que las acciones chinas han sido compradas netas durante 9 sesiones consecutivas y la semana pasada se produjo la mayor compra neta jamás realizada por HFs en nuestro registro.»
Lagarde, del BCE: la inflación subyacente sigue una tendencia a la baja y hay razones para creer que los precios de los servicios también están disminuyendo – No vamos a esperar a que todo esté en el 2% para bajar los tipos
Lagarde, del BCE: la inflación doméstica “sólo disminuye muy gradualmente”
US MNI Chicago PMI Sep: 46,6 (est 46,0; prev 46,1)
Fuente: serenity-markets.com
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Media de septiembre: 2,936
Media del mes anterior: 3,166
Media de hace 6 meses: 3,718
Media de hace 1 año: 4,149

AOF - 30/09/2024 a las 16:54

EchoStar se desplomó un 15,16%, hasta 23,79 dólares. El grupo de telecomunicaciones estadounidense DirecTV ha llegado a un acuerdo para adquirir su negocio de distribución de vídeo Dish DBS, que incluye Dish TV y Sling TV. Según los términos del acuerdo, DirecTV pagará un importe nominal de 1 dólar y asumirá la deuda de Dish DBS. Esta deuda asciende a unos 9.500 millones de dólares. El acuerdo pone fin a décadas de conversaciones para crear uno de los mayores distribuidores de televisión de pago del país, con un total de 20 millones de abonados.

El consejero delegado de DirecTV, Bill Morrow, ha declarado a Reuters que la nueva empresa de televisión de pago tendrá poder para negociar paquetes más pequeños de programación adaptados a los intereses de los consumidores.

La operación, que está sujeta a la aprobación de los organismos reguladores, es una transacción en varias fases en la que el gigante del capital riesgo TPG comprará a AT&T una participación mayoritaria en DirecTV por 7.600 millones de dólares.

AT&T adquirió DirecTV en 2015 y firmó una empresa conjunta con TPG en 2021.

Para EchoStar, cofundada por el empresario de telecomunicaciones Charlie Ergen y actualmente endeudada en más de 20.000 millones de dólares, el acuerdo será un salvavidas crucial. Según la empresa, ayudaría a reducir su deuda total consolidada en 11.700 millones de dólares y sus necesidades de refinanciación hasta 2026 en 6.700 millones. 

Buenas tardes.
🔴DIRECTO | Consultorio de Bolsa con Alberto Iturralde
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=8tV89XhdV3Y
Un saludo!

Buenas tardes.
Consultorio | IBM: “Seguramente va a continuar subiendo. Es una muy buena elección” con Iturralde
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=RL1M8It7aGQ
Un saludo!

Buenas tardes.
Atención. Mercado más reactivo a partir de ahora. Crónica de cierre en video por Cárpatos 30-9-2024
Eventos cuantitativos de hoy van a causar que a partir de mañana Wall Street esté más reactivo y pueda abandonar el lateral. Lo analizamos a fondo junto con muchos otros temas de actualidad. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/cuDlKNp9wVA
Un saludo!

Buenos días.
Bostic de la FED dice estar abierto a un recorte de tasas de 50 puntos básicos si el mercado laboral es débil: RTRS
“Bonos alcistas. Hasta el viernes, el índice global de bonos agregado de Bloomberg estaba encaminado a su cuarto mejor desempeño trimestral del siglo XXI.” DB
De momento el SPX no registra grandes cambios, solo cae un 0.02%.
La razón por la que deberías preocuparte por el rollo de hoy, es que el gamma gigante en 5.750 se va, y con eso el 5.700-5.750 probablemente también se vaya. Ese rango se ha mantenido desde el FOMC – SpotGamma
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street con un fuerte impulso de último minuto provocado por rebalanceos: SPX +0.42%, NDX +0.31%, Dow +0.04%, Russell +0.24%. Finalizó la última sesión del mes y del trimestre con una clara presión alcista de último minuto, muy similar a la última sesión de julio y agosto, que posteriormente provocaron grandes liquidaciones. No quiere decir que ocurra esta vez, pero sí que los datos económicos de esta semana generarán movimientos.
Todas las principales acciones de Estados Unidos terminaron el mes al alza, lideradas por el Nasdaq 100 (con las de pequeña capitalización rezagadas). En general, si bien el retroceso desde los mínimos de principios de mes es digno de mención, las ganancias de fin de mes son modestas en el mejor de los casos, dada la enorme flexibilización.
Aunque todos los índices bursátiles subieron, los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron más bajos en general en septiembre (con el extremo corto superando significativamente el desempeño) a pesar de un aumento decente en las tasas hoy. La curva de rendimiento se empinó drásticamente en septiembre.
El dólar cayó por tercer mes consecutivo. La mayor parte del impacto se debió a que a principios de mes se conocieron los datos de inflación y de empleo. Desde entonces, el dólar ha oscilado lateralmente, en medio de los recortes de la Reserva Federal y las medidas de estímulo de China.
El oro subió por séptimo mes en los últimos ocho (y registró su mejor mes desde marzo). Por otro lado, los precios del petróleo cayeron por tercer mes consecutivo (septiembre fue el peor mes para el WTI desde octubre de 2023). Finalmente, Bitcoin subió en septiembre (su mejor mes desde mayo), a pesar de que hoy perdiera el nivel de los 64.000 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por octubre!