La onza de oro, activo refugio por antonomasia, ha roto un nuevo récord esta tarde tras superar los 2.500 dólares (2.274 euros) por primera vez en su historia en un contexto marcado por el optimismo ante las posibles bajadas de tipos de interés en Estados Unidos (Fed) y la inestabilidad geopolítica, según los datos del mercado consultados por Europa Press.
El metal precioso ha alcanzado durante la jornada los 2.538,60 dólares (2.309,04 euros), si bien sobre las 17.45 hora peninsular cotizaba a 2.528,50 dólares (2.299,85 euros), un 1,45% más que en la apertura.
Los inversores están a la espera de la reunión de septiembre de la Reserva Federal (Fed), donde podría acordarse el primer recorte de tipos desde que el instituto emisor dejase de subirlos el pasado verano.
Los últimos datos económicos de EEUU avalarían esta posibilidad, lo que arroja buenas perspectivas para la cotización del oro dado que un precio del dinero más bajo beneficia al activo refugio puesto que no está sujeto a intereses.
Además, el metal se estaría viendo también afectado por la inestabilidad tanto en Ucrania como en Oriente Medio, crónica ya desde el inicio de la guerra en Gaza y que estos días se ha disparado por la respuesta que Irán pretende dar al atentado que mató en Teherán al líder de la rama política de Hamás, Ismail Haniyah.
La plata y el cobre todavía no se han recuperado del bajón de hace 2 semanas, mientras que el 🦜 sí y establece nuevos máximos históricos. Es decir, se descuenta una desaceleración/recesión económica a pocos meses vista. Si eso es así, la plata seguirá haciéndolo peor que el 🦜 durante un tiempo, dada su demanda industrial; la situación se revertirá cuando la demanda financiera contrarreste sobreoferta industrial, momento en el que meterá un importante arreón alcista. Veremos. Salud
La onza de oro troy, activo refugio por antonomasia, registraba en la tarde de este jueves un alza de un 1,5%, hasta firmar un nuevo máximo histórico en los 2.550 dólares, en un contexto marcado por la flexibilización monetaria de los principales bancos centrales.
Según los datos del mercado consultados por Europa Press, el máximo histórico previo al registrado esta jornada se produjo el pasado 20 de agosto en los 2.531 dólares. En lo que va de año, el oro acumula una revalorización de casi un 22%.
La actual tendencia alcista del metal precioso se enmarca en el vigente ciclo de flexibilización monetaria, toda vez que el Banco Central Europeo (BCE) ha vuelto a recortar los tipos este jueves y el mercado da por descontado que la Reserva Federal (Fed) haga lo mismo, por vez primera, la próxima semana.
Asimismo, ese sentimiento de expectativas de recortes se ha visto aún más fortalecido si cabe ante la última hornada de datos macroeconómicos, sobre todo de Estados Unidos: ayer se conoció que la inflación interanual de ese país en agosto cayó cuatro décimas y se situó en el 2,5%.
El dato de agosto contribuye a la relajación de la política monetaria por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), ya que apunta a una contención de la inflación, si bien la variable preferida por la Fed para monitorizar el coste de la vida es el índice de precios de gasto de consumo personal (PCE).
Cabe destacar que el oro y el dólar mantienen, según la teoría clásica, una correlación inversa, ya que cuando baja el 'precio del dinero' (los tipos de interés) son necesarios más dólares para comprar lingotes, en tanto que una política monetaria dura presiona el precio del metal.
Al hilo de este último punto, Bank of America (BofA) pronosticó a finales del pasado junio que la cotización de la onza de oro troy escalase hasta los 3.000 dólares en un plazo de 12 a 18 meses por la confluencia de varios factores, entre los que sobresalía la demanda del metal precioso por parte de los bancos centrales.
CONTEXTO DEL ORO: SUBE UN 37% DESDE OCTUBRE DE 2023
La cotización del oro resurgió con fuerza por el regreso a primer plano del conflicto palestino-israelí, en tanto que desde el pasado 7 de octubre -día del ataque de la milicia islamista Hamás sobre territorio israelí- el metal acumula una revalorización de un 37%.
De esta manera, impulsado por los riesgos geopolíticos y la compra masiva por parte de los bancos centrales, el oro alcanzó a principios de diciembre una nueva cota para sus registros históricos por encima de los 2.100 dólares y siguió perforando cotas hasta alcanzar los 2.450 dólares el pasado mayo.
Anteriormente a esa racha alcista del pasado otoño, la última vez que el oro cotizó por encima de los 2.000 dólares fue en mayo de 2023 por la tensión en el conflicto ucranio y los coletazos derivados de la crisis de la banca regional estadounidense, así como la quiebra de Credit Suisse del pasado marzo, de tal manera que su valor alcanzó un valor de 2.063 dólares a principios de mayo.
Con todo, el anterior máximo histórico del oro -previo al de finales de 2023- se produjo el 7 de marzo de 2022, cuando la onza tocó los 2.075 dólares, por el comienzo dos semanas antes de la invasión rusa de Ucrania. A su vez, también rondó esos niveles en agosto de 2020 tras el estallido de la pandemia
#39
El oro sigue perforando máximos y roza los 2.600 dólares por la relajación monetaria
La onza de oro troy, activo refugio por antonomasia, registraba en la tarde de este viernes un alza de un 1%, hasta firmar un nuevo máximo histórico próximo a los 2.600 dólares -en concreto, se situaba en 2.585 dólares-, en un contexto marcado por la flexibilización monetaria de los principales bancos centrales.
Según los datos del mercado consultados por Europa Press, el oro sigue perforando máximos históricos tras haber rebasado ayer la marca anterior, que se produjo el pasado 20 de agosto en los 2.531 dólares.
En lo que va de año, el oro acumula una revalorización de casi un 25%.
La actual tendencia alcista del metal precioso se enmarca en el vigente ciclo de flexibilización monetaria, toda vez que el Banco Central Europeo (BCE) volvió ayer a recortar los tipos y el mercado da por descontado que la Reserva Federal (Fed) haga lo mismo, por vez primera, la próxima semana.
Asimismo, ese sentimiento de expectativas de recortes se ha visto aún más fortalecido si cabe ante la última hornada de datos macroeconómicos, sobre todo de Estados Unidos: este pasado miercoles se conoció que la inflación interanual de ese país en agosto cayó cuatro décimas y se situó en el 2,5%.
El dato de agosto contribuye a la relajación de la política monetaria por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), ya que apunta a una contención de la inflación, si bien la variable preferida por la Fed para monitorizar el coste de la vida es el índice de precios de gasto de consumo personal (PCE).
En paralelo, el analista de mercados de IG, Sergio Ávila, ha enmarcado que los actuales precios históricos del oro se explican por la debilidad del dólar y la caída de los rendimientos de los bonos, además de por la consabida expectativa de recortes de la Fed.
"Este contexto económico global, con señales de debilidad en las principales economías y la posibilidad de una relajación monetaria, ha hecho que el oro se consolide como una opción de refugio para los inversores", ha apostillado.
Cabe destacar que el oro y el dólar mantienen, según la teoría clásica, una correlación inversa, ya que cuando baja el 'precio del dinero' (los tipos de interés) son necesarios más dólares para comprar lingotes, en tanto que una política monetaria dura presiona el precio del metal.
Al hilo de este último punto, Bank of America (BofA) pronosticó a finales del pasado junio que la cotización de la onza de oro troy escalase hasta los 3.000 dólares en un plazo de 12 a 18 meses por la confluencia de varios factores, entre los que sobresalía la demanda del metal precioso por parte de los bancos centrales.
CONTEXTO DEL ORO: SUBE UN 40% DESDE OCTUBRE DE 2023
La cotización del oro resurgió con fuerza por el regreso a primer plano del conflicto palestino-israelí, en tanto que desde el pasado 7 de octubre -día del ataque de la milicia islamista Hamás sobre territorio israelí- el metal acumula una revalorización de un 40%.
De esta manera, impulsado por los riesgos geopolíticos y la compra masiva por parte de los bancos centrales, el oro alcanzó a principios de diciembre una nueva cota para sus registros históricos por encima de los 2.100 dólares y siguió perforando cotas hasta alcanzar los 2.450 dólares el pasado mayo.
Anteriormente a esa racha alcista del pasado otoño, la última vez que el oro cotizó por encima de los 2.000 dólares fue en mayo de 2023 por la tensión en el conflicto ucranio y los coletazos derivados de la crisis de la banca regional estadounidense, así como la quiebra de Credit Suisse del pasado marzo, de tal manera que su valor alcanzó un valor de 2.063 dólares a principios de mayo.
Con todo, el anterior máximo histórico del oro -previo al de finales de 2023- se produjo el 7 de marzo de 2022, cuando la onza tocó los 2.075 dólares, por el comienzo dos semanas antes de la invasión rusa de Ucrania. A su vez, también rondó esos niveles en agosto de 2020 tras el estallido de la pandemia
El oro roza un nuevo récord y encara una subida semanal tras la rebaja de la Fed
El viernes, el oro se acercó a niveles récord y se encaminaba a una subida semanal tras la reciente reducción de los tipos de interés por encima de su nivel mínimo por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos y ante los indicios de que se avecinan nuevos recortes.
El oro al contado subió un 0,3%, hasta los 2.593,79 $ por onza, a partir de las 0539 GMT, lo que supone una subida del 0,7% en lo que va de semana.
El miércoles, el oro alcanzó un máximo histórico de 2.599,92 dólares, después de que la Reserva Federal iniciara su ciclo de relajación monetaria con un recorte de medio punto porcentual. La Reserva Federal también prevé una nueva reducción de medio punto este año, un punto completo el año que viene y otro recorte de medio punto en 2026.
Los futuros del oro estadounidense subían un 0,2%, hasta 2.618,70 dólares.
"Las tendencias actuales son muy positivas para el oro y, si se mantienen estas condiciones favorables del mercado, los precios podrían alcanzar entre 2.600 y 2.800 dólares en los próximos 12 meses", afirmó Kyle Rodda, analista de mercados financieros de Capital.com.
La bajada de los tipos de interés en Estados Unidos y la incertidumbre geopolítica aumentan el atractivo del lingote.
En Oriente Medio, aviones de guerra israelíes llevaron a cabo a última hora del jueves sus ataques más intensos sobre el sur del Líbano en casi un año de guerra, agudizando el conflicto entre Israel y el grupo armado libanés Hezbolá.
"Se espera que los precios del oro se mantengan firmes en los próximos meses debido a la debilidad del dólar estadounidense y al descenso de los rendimientos de los bonos, así como en un contexto de elevadas tensiones geopolíticas", señaló BMI en una nota.
Por otra parte, China se abstuvo de importar oro de Suiza por primera vez desde enero de 2021 en agosto, según mostraron el jueves los datos aduaneros del mayor centro de consumo, refinado y tránsito de lingotes del mundo.
La plata al contado subía un 0,8% hasta 31,03 dólares la onza y el paladio
cotizaba estable en 1.080,25 dólares la onza.
El platino retrocedía un 0,2% a 986,95 dólares, bajando un 0,8% en lo que va de semana.
#41
El oro firma nuevos máximos históricos por encima de los 2.600 dólares
La onza de oro troy, activo refugio por antonomasia, registraba en la tarde de este viernes un alza de un 1,4%, hasta firmar un nuevo máximo histórico en los 2.625 dólares, en un contexto marcado por el recorte de tipos de interés que la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos efectúo el pasado miércoles.
Según los datos del mercado consultados por Europa Press, el oro sigue perforando máximos históricos tras haber batido sus marcas en las dos últimas semanas por la perspectiva de que la Fed iba a llevar a cabo el movimiento de descenso de tipos; de hecho, en la tarde del miércoles, con el anuncio del recorte, tocó por primera vez y de manera fugaz los 2.600 dólares.
Asimismo, el oro también ha encontrado otro apoyo alcista estos días en el aumento de las tensiones entre Israel y el Líbano.
En lo que va de año, el oro acumula una revalorización de casi un 27%.
La actual tendencia alcista del metal precioso se enmarca en el vigente ciclo de flexibilización monetaria, toda vez que el Banco Central Europeo (BCE) volvió a recortar los tipos la semana pasada y la Fed ha hecho lo propio este pasado miércoles con un descenso de medio punto porcentual (el mercado se debatía si el recorte se iba a limitar a un cuarto de punto), dejando las tasas de referencia en el rango del 4,75-5%.
El analista de mercados de IG, Sergio Ávila, ya adelantó la semana pasada que los precios históricos del oro se explican por la debilidad del dólar y la caída de los rendimientos de los bonos, además de por la consabida premisa de recortes de la Fed.
"Este contexto económico global, con señales de debilidad en las principales economías y la posibilidad de una relajación monetaria, ha hecho que el oro se consolide como una opción de refugio para los inversores", apostilló.
Cabe destacar que el oro y el dólar mantienen, según la teoría clásica, una correlación inversa, ya que cuando baja el 'precio del dinero' (los tipos de interés) son necesarios más dólares para comprar lingotes, en tanto que una política monetaria dura presiona el precio del metal.
Al hilo de este último punto, Bank of America (BofA) pronosticó a finales del pasado junio que la cotización de la onza de oro troy escalase hasta los 3.000 dólares en un plazo de 12 a 18 meses por la confluencia de varios factores, entre los que sobresalía la demanda del metal precioso por parte de los bancos centrales.
CONTEXTO DEL ORO: SUBE UN 43% DESDE OCTUBRE DE 2023
La cotización del oro resurgió con fuerza por el regreso a primer plano del conflicto palestino-israelí, en tanto que desde el pasado 7 de octubre -día del ataque de la milicia islamista Hamás sobre territorio israelí- el metal acumula una revalorización de un 43%.
De esta manera, impulsado por los riesgos geopolíticos y la compra masiva por parte de los bancos centrales, el oro alcanzó a principios de diciembre una nueva cota para sus registros históricos por encima de los 2.100 dólares y siguió perforando cotas hasta alcanzar los 2.450 dólares el pasado mayo.
Anteriormente a esa racha alcista del pasado otoño, la última vez que el oro cotizó por encima de los 2.000 dólares fue en mayo de 2023 por la tensión en el conflicto ucranio y los coletazos derivados de la crisis de la banca regional estadounidense, así como la quiebra de Credit Suisse del pasado marzo, de tal manera que su valor alcanzó un valor de 2.063 dólares a principios de mayo.
Con todo, el anterior máximo histórico del oro -previo al de finales de 2023- se produjo el 7 de marzo de 2022, cuando la onza tocó los 2.075 dólares, por el comienzo dos semanas antes de la invasión rusa de Ucrania. A su vez, también rondó esos niveles en agosto de 2020 tras el estallido de la pandemia
El oro ha vuelto a subir este viernes hasta marcar nuevos máximos históricos en 2.650,85 dólares la onza, por lo que continúa con su impresionante tendencia alcista con el impulso además del recorte de tipos de la Fed, que con un movimiento de 50 puntos básicos (PB) sorprendió a la mayoría de analistas.
Rania Gule, analista senior de mercado en XS.com, asegura que "este aumento está impulsado por varios factores económicos y geopolíticos, lo que plantea dudas sobre el futuro del oro como refugio en medio de las tensiones globales en curso".
"Desde mi perspectiva, el reciente aumento de los precios del oro se debe a la decisión inesperada de la Reserva Federal de recortar las tasas de interés, junto con las expectativas de un recorte adicional de 50 puntos básicos para fin de año. Este sorprendente recorte de tipos ha contribuido a una caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, disminuyendo el atractivo del dólar estadounidense", detalla.
Así, esta analista considera que "el debilitamiento del dólar es el principal impulsor del aumento de la demanda de oro, que, a pesar de no ofrecer ningún rendimiento directo, sigue siendo atractivo para los inversores que buscan salvaguardar su riqueza en un entorno en el que los rendimientos de otros activos están disminuyendo".
#43
El ORO en máximos, sí, pero pierde capacidad adquisitiva desde 1980.
El precio del oro se dirige hacia el nivel de $2650 mientras los comerciantes ignoran el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años volvió a superar el 3.98%, pero este movimiento no ejerció presión sobre los mercados del oro. El dólar estadounidense se mantiene cerca de máximos de varias semanas, pero la demanda de oro sigue fuerte.
Los datos de inflación de EE.UU., que fueron publicados el jueves y resultaron superiores a las expectativas, no sirvieron como catalizador negativo para los mercados del oro. Mientras los comerciantes se preparan para una Reserva Federal menos proteccionista, se mantienen enfocados en los próximos recortes de tasas de los principales bancos centrales del mundo. Se espera que estos recortes de tasas aumenten la liquidez en los mercados y brinden un apoyo material a los metales preciosos.
Parece que la demanda de activos refugio está aumentando antes del fin de semana, lo cual es alcista para el oro. Los comerciantes están esperando la represalia de Israel contra Irán.
Hoy, los comerciantes también se centrarán en el informe de Precios al Productor de EE.UU. Los analistas esperan que el PPI aumentó un 0.1% mes a mes en septiembre, mientras que el PPI principal creció un 0.2%. Queda por ver si este informe tendrá un impacto significativo en la dinámica del mercado del oro, ya que los comerciantes de materias primas han ignorado en su mayoría los datos del CPI superiores a las expectativas.
Análisis técnico
Gráfico diario del oro 111024
El oro intenta asentarse por encima del nivel de $2640 en medio de una demanda creciente de metales preciosos antes del fin de semana. En caso de que este intento sea exitoso, el oro se dirigirá hacia $2650. Un movimiento por encima de los $2650 impulsará al oro hacia el nivel significativo de resistencia, que se encuentra en máximos históricos de $2675 – $2685.
Por el lado del soporte, un movimiento por debajo de los $2620 empujará al oro hacia el nivel de soporte en $2580 – $2590. Una prueba exitosa del soporte en $2580 – $2590 será un desarrollo preocupante para los toros, ya que señalará que la tendencia a corto plazo ha cambiado.
