27-06-2014
Empresas Precio VALORACION Volatil. Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF 12,58€ 52 9,9%
AMS 30,00€ 78 10,1% 31,09€ vta
ITX 112,30€ 37 9,9%
IBE 5,59€ 163 9,3% vender
ABE 16,73€ 60 10,0%
REP 19,27€ 30 10,1%
EBRO 16,33€ 18 9,3%
REE 66,80€ 195 10,1% vender
FER 16,21€ 103 9,8% vender
SAN 7,65€ 85 11,8% 7,84€ vta
VIS 43,24€ 60 9,8%
GRF 40,00€ 93 11,8% 40,50€ vta
TRE 44,74€ 77 10,7% 46,50€ vta
GAS 23,34€ 162 10,9% vender
MDF 4,85€ -14 9,2%
ZOT 12,92€ 43 10,0%
ACX 13,03€ 138 12,0% vender
BME 34,23€ 145 11,7% vender
DIA 6,74€ 65 12,3%
ACS 33,57€ 154 11,8% vender
_______________________________________alternativas_____________
CAF 352,35€ -9 10,5%
MAP 2,91€ 81 12,4% 3,01€ vta
IDR 13,06€ 30 13,5%
PSG 5,24€ 94 12,7% 5,30€ vta
IAG 4,79€ 38 16,3%
TL5 8,53€ 33 14,7%
ALM 11,44€ 27 13,1%
ANA 66,63€ 111 16,1% vender
MEL 9,00€ 32 14,3%
_______________________________________redundantes______________
ENG 23,24€ 105 9,8% vender
BBVA 9,36€ 51 12,5%
ELE 28,49€ 161 10,6% vender
JAZ 10,31€ 102 12,8% vender
OHL 32,24€ 47 13,2%
MTS 10,83€ -31 12,4%
MERCADO 83 7,2% Correlacion=61,8%
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- Criterio de
CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor.
- Criterio de
OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde].
-
imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia).
-
alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas.
-
redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo.
Detalles:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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CARTERA OPTIMIZADA 2014
Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 217317€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 137963€
Liquidez = 79354€ [incluye Dividendos=1926€]
RENTABILIDAD(Reta) = 18338€ = 9,2% a 27-06-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,5%
Correlacion = 66.9%
Rotacion.Cartera(Rot) = 14744€ = 7,4%
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TEF = 687 x 12,58 = 8639 €
AMS = 232 x 30,00 = 6960 €
ITX = 62 x 112,30 = 6963 €
IBE = 1530 x 5,59 = 8545 €
ABE = 466 x 16,73 = 7794 €
REP = 316 x 19,27 = 6088 €
EBRO = 445 x 16,33 = 7267 €
REE = 120 x 66,80 = 8016 €
FER = 460 x 16,21 = 7457 €
SAN = 810 x 7,65 = 6195 €
VIS = 143 x 43,24 = 6183 €
GRF = 169 x 40,00 = 6760 €
TRE = 136 x 44,74 = 6085 €
GAS = 358 x 23,34 = 8354 €
ZOT = 471 x 12,92 = 6085 €
ACX = 507 x 13,03 = 6606 €
BME = 175 x 34,23 = 5990 €
DIA = 1008 x 6,74 = 6793 €
ACS = 187 x 33,57 = 6277 €
MAP = 1684 x 2,91 = 4907 €
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Operativa Programada
GAS = 72 x 24,19 = 1742 € = VENTA
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Historico.Cartera Historico.IBEX
año €o Rot Reta Vola Reta Vola
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2012 149524 23% 11.2% 6.8% -4.7% 13.9%
2013 166258 19% 19.7 4.6% 21.4% 9.0%
2014 198979
2015
....
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PROMEDIOS = 15.5% 5.7% 8.4% 11.5%
RATIO.Reta/Vola = 2.7 0.7
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Detalles:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
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