Acceder

La Economia en el marco de la ciencia compleja

140 respuestas
La Economia en el marco de la ciencia compleja
La Economia en el marco de la ciencia compleja
Página
4 / 18
#25

Re: La Economia en el marco de la ciencia compleja

Economistas:Axel Leijonhufvud -La economía es un sistema dinámico adaptativo.

" Las innovaciones teóricas no deberían generar reales progresos teóricos mientras el paradigma reinante siga siendo el de la teoría de “estabilidad con fricciones”.
La economía es un sistema dinámico adaptativo. Este posee propiedades “equilibrantes” de auto-regulación que usualmente llamamos “mecanismos de mercado”. Pero estos mecanismos no son siempre suficientes para asegurar la coordinación de las actividades en un sistema complejo. Casi cuarenta años atrás, propuse la “hipótesis del corredor”. La hipótesis sugiere que la economía podría mostrar las deseables propiedades de ajuste “clásico” dentro de un “corredor” cercano al hipotético sendero de equilibrio, pero que sus capacidades de auto-regulación estarían dañadas en las regiones “keynesianas” fuera de este corredor. Entonces, para grandes alejamientos del equilibrio, el sistema de mercado podría no ser capaz de recuperarse sin la ayuda de una política de estabilización.
El argumento original para el corredor se preocupaba por las condiciones bajo las cuales se deberían esperar significativos efectos de desviación y multiplicación y podría no ser tan persuasivo por si mismo. Sin embargo, todos los otros sistemas dinámicos complejos que son conocidos, tanto los desarrollados por el hombre como los naturales, tienen la propiedad de que sus capacidades homeostáticas son limitadas. Es extremadamente poco probable que la economía sea diferente en este aspecto.
Es razonable creer entonces, que el espacio-estado del sistema –en adición a las regiones que tienen propiedades de auto-regulación- tenga regiones donde los procesos de desviación y multiplicación hayan anulado estas propiedades. Pero la historia no termina aquí. La presente crisis nos ha mostrado un gran conjunto de procesos desestabilizadores y de retroalimentación positiva que no están tan acotados como el multiplicador. El desapalancamiento de los bancos, por ejemplo, corta el crédito a las empresas, lo que lleva a una recesión, lo que a su vez empeora la calidad de los activos bancarios y aumenta los incentivos a reducir aún más las hojas de balance de los bancos. El más peligroso de estos procesos de retroalimentación desestabilizadores, que hasta ahora hemos logrado evitar, es la deflación de deudas Fisheriana. Hay regiones de este espacio-estado que deben ser evitadas a toda costa.
Este razonamiento del tipo de impulso-propagación se pregunta acerca de cuál será el comportamiento del sistema si es desplazado lejos del equilibrio. Trata a los impulsos como exógenos y adolece, entonces, de la posibilidad de inestabilidad generada endógenamente.
La inestabilidad del sistema bancario de reservas fraccionales es conocida desde hace unos 200 años. La contribución de Hyman Minsky ha explicado que esta inestabilidad financiera se extiende más allá de los límites del sistema de bancos comerciales. Minsky argumentaba que un largo período sin crisis –tal como la “Gran Moderación”- llevaría a un creciente deseo de asumir riesgos, causando así que el sistema se volviese financieramente frágil. Y este sistema frágil tarde o temprano colapsará.

Problemas sistémicos.

Las acuciantes problemas del presente tienen que ver con inestabilidades dejadas de lado por la teoría macroeconómica de “estabilidad con fricciones”. Estos constituyen tres temas que he discutido en mayor detalle en tres columnas en Vox (Leijonhufvud, Junio de 2007, Enero de 2009, y Julio de 2009).
Inestabilidad del apalancamiento. Al competir para alcanzar tasas de retorno varias veces más altas que los retornos de la industria , las instituciones financieras estaban en los niveles históricamente más altos de apalancamiento hacia el final del boom, ganando spreads mínimos históricos –y teniendo en su portafolio grandes volúmenes de activos que poco tiempo después se revelarían como “tóxicos”.
Conectividad. En EEUU, bajo las regulaciones de Glass-Steagall, el sistema financiero estaba segmentado en distintas industrias, cada una caracterizada por el tipo de activos en el que podían invertir y el tipo de pasivos que podían emitir. Las empresas en los distintos segmentos de la industria no estaban en competencia directa entre sí. La desregulación aumentó dramáticamente la conectividad en la red global de instituciones financieras. La crisis de la industria de American loan and savings, si bien fue costosa, quedó confinada a ese mercado. La crisis actual también empezó en el sector de financiamiento a los hogares norteamericanos, pero se diseminó y amplificó por todo el mundo.
La potencial inestabilidad del nivel de precios. Durante la presente década, el nivel de precios a los consumidores de EEUU ha sido estabilizado en gran medida gracias a las políticas cambiariass competitivas de China y de otros países emergentes exportadores. La Gran moderación ha dejado un legado de baja volatilidad de las expectativas inflacionarias. Si estas condiciones cambiasen, el régimen de metas de inflación, con base monetaria endógena y la tasa de interés de los federal funds como único instrumento, serían inadecuados para el control monetario.

Temas actuales
Hay cuatro temas a tener en cuenta:

El doble peligro que asoma en el futuro son, por un lado, el estancamiento al estilo de Japón, y por el otro, la alta inflación al estilo de América Latina. En tiempos más normales, consideraríamos a ambos escenarios como muy poco probables y muy lejos en el espectro de eventualidades.

Altos niveles de deuda pública, grandes pasivos y grandes déficit de cuenta corriente implican que no están tan lejos de la situación presente. Las aparentes dificultades políticas en corregir decisivamente las finanzas públicas probablemente signifiquen que esto no es sólo un predicamento temporario. El canal navegable entre Scylla y Charbdis se ha vuelto muy estrecho.

Un hecho imposible de obviar debería guiar las políticas en el futuro cercano. Dado que los bailouts y las políticas de estímulo han forzado a las finanzas públicas al límite, por lo que los gobiernos no tendrán los recursos fiscales para manejar la explosión de otra burbuja.

La política económica, entonces, debe ser llevada a cabo en un modo “a prueba de fallos”. Las políticas actuales de tasas de interés extremadamente bajas no son a prueba de fallos. Están destinadas a re-inflar el precio de los activos financieros justo lo necesario para evitar una recesión más profunda. Esta es una operación delicada, no una estrategia robusta, a prueba de fallos. Esta política está creando fuertes incentivos para que los bancos vuelvan al ruedo y reanuden el juego de transformación de maturities a niveles altos de apalancamiento que creó los problemas presentes en primer lugar. Es evidente que los bancos están respondiendo rápidamente a esos incentivos.

El alto nivel de apalancamiento ha sido el gran culpable del desastre presente. Para reducir el riesgo de un nuevo crash, es necesario que reduzcamos el apalancamiento. Pero los gobiernos no quieren que el sector financiero se desapalanque ahora porque esto requeriría la caída de los precios de los activos y menos crédito, lo que agravaría la recesión. Por supuesto, la pregunta es: si no es ahora, ¿cuándo?

Los bancos centrales están planeando “estrategias de salida”, por lo que quiere decir que planean llevar sus hojas de balance –ahora llenas de una extraña mezcla de activos- a una condición más normal para un banco central. Esto no será fácil. Si lo logran, sin embargo, todavía enfrentarán la posibilidad de tener que volver a llevar a cabo las mismas políticas desesperadas y no convencionales en una futura crisis. Bajo los criterios corrientes, las responsabilidades de los bancos centrales no tienen límites bien definidos. Esto es un problema que sólo puede ser resuelto por la regulación del sector financiero. Al presente, no conocemos otra forma de hacerlo.

Leijonhufvud, Axel (2007), “The perils of inflation targeting”, VoxEU.org, 25 de Junio 2007
Leijonhufvud, Axel (2009), “Fixing the crisis: Two systemic problems”, VoxEU.org, 12 de Enero 2009.
Leijonhufvud, Axel (2009), “Curbing instability: policy and regulation”, VoxEU.org, 11 de Julio de 2009.
Leijonhufvud, Axel (2009), “Macroeconomics and the Crisis: A Personal Appraisal”, CEPR Policy Insight 41, November.

Estabilidad e inestabilidad en la macroeconomía*
lunes 14 de diciembre de 2009 17:37
Por Axel Leijonhufvud

http://oered.org/index.php?option=com_content&view=article&id=78%3Aestabilidad-e-inestabilidad-en-la-macroeconomia&catid=1%3Aarticulos&Itemid=3&lang=es

#26

Re: La Economia en el marco de la ciencia compleja

Enfoque sistemico/ Lawson -Enf.Multicriterio
La economía heterodoxa (economía institucional, austríaca, social, post-keynesiana, etc) comparte una ontología común, a pesar de los distintos temas en que centran su interés, todas sostienen una idea similar respecto de cuáles son la naturaleza y cualidades fundamentales de la economía y los fenómenos.
Este modelo que compara esta ontologia comun, los reailstas criticos, como Lawson, la denominan modedo Agencia/estructura, o modelos Transformadora de la actividad social.
Los enfoques sistemicos, reinterepretan la economia en terminos de esquema o circuito tecnologico, para poder introducir las dimensiones eticas, ecologicas, biologicas y naturales.

Workshop on Realism and Economics-Lawson (libro que se debate desde hace más de diez años de sesiones ininterrumpidas en la Universidad de Cambridge)

Enfoques multicriterio:

Los problemas multicriterio se caraterizan por discrepancias debido a la ausencia percibida de una alternativa prominente, la unica forma que desaparezcan las discrepancias es encontrar alterntivas que estan mas cerca del punto ideal (segun Ackfoff, un resultado que se desea en ultima instancia se llama un "ideal")

Munda.G, 1995. Multicriteria evaluation in a fuzzy enviroment.

Munda G.2004. Social multi-criteria evaluation SMCE.

http://www.paecon.net/ReorientarEconomia.pdf

#27

Re: La Economia en el marco de la ciencia compleja

El diseño de mecanismos económicos: cómo poner en práctica objetivos sociales

El profesor Eric S. Maskin, Leonid Hurwicz y Roger B. Myerson, recibieron-el Premio Nobel de Economía 2007-por establecer las bases de la teoría del diseño de mecanismos, que se inscribe en el campo de estudio de la teoría de juegos.

El diseño de mecanismos analiza cómo funciona un mercado cuando las informaciones no están disponibles en la misma medida para todos los participantes en ese mercado y diseña los mecanismos para alcanzar los resultados óptimos. Para ello se analizan y definen las reglas del juego que proporcionan a cada jugador incentivos para que se comporte de forma deseada. Cada cada jugador tiene un incentivo para comportarse como el diseñador pretende.

El diseño de mecanismos estudia también los procedimientos de decisión social en situaciones en las que los agentes económicos se reservan información con fines --puramente estratégicos-- La teoría de diseño de mecanismos estudia la armonización de los incentivos que tienen que aplicar los gobiernos para que un conjunto de agentes que interactúa revele sus preferencias y se puedan tomarlas decisiones óptimas de política económica..

- La contribución de Eric Maskin al desarrollo de la teoría de diseño de mecanismos fue la elaboración de la teoría de la implementación. Esta teoría es un estudio de la relación entre la estructura de la institución (protocolo, contrato,reglamento, etcétera) a través de la cual los individuos interactúan y llegan a resultados óptimos (Jackson, 2001).A diferencia de la teoría de juegos en la que la interacción de los agentes está dada y se analizan acciones de los participantes y sus resultados, en la teoría de la implementación la relación de los agentes es diseñada por la propia interacción.En la teoría de la implementación, el diseño de mecanismos produce únicamente equilibrios eficientes o socialmente óptimos

Modelos basados en el paradigma de los sistemas complejos adaptativos.
Cuando la información es costosa de obtener, y la volatilidad se incrementa y los mercados están compuestos por numerosos agentes que interactúan localmente puede suceder que la localmente óptimo sea imitar al agente vecino, transformando la evolución y dinámica del mercado en la resultante de un enjambre o swarming. Los agentes económicos se tornan en agentes ruidoso o noisy traders cuyas decisiones se alejan cada vez más de los postulados de la racionalidad y por lo tanto mucha de la modelística económica tradicional, deja de ser útil. Es allí donde surge la posibilidad de aplicar el enfoque de las ciencias de la complejidad y estudiar los comportamientos de manada, los ataques especulativos y corridas bancarias, por ejemplo.

#28

Re: La Economia en el marco de la ciencia compleja

¿cuando hay muchos riesgos encima de la mesa es cuando "llaman" a la acción coordinada? ¿los fines geoestrategicos pasan ahora a segundo lugar? Sabiendo que la crisis en 2007-2011 no se estaba solucionado ¿porque no han aplicado antes la teoría de la implementación ? La crisis no es solo financiera, hay diferentes intereses entre paises y grupos de paises, diferentes salidas a la crisis segun intereses de cada pais.

---
Lagarde pide una coordinación global
La recesión se evitará si gobiernos, instituciones y bancos centrales se unen, dijo la jefa del FM....http://www.cnnexpansion.com/economia/2011/09/06/lagarde-invoca-a-la-coordinacion

----Mas de uno ya pedia en 2007 una coordinación global, nuevos acuerdos economicos globales, nueva arquitectura financiera

#29

Re: La Economia en el marco de la ciencia compleja

El reduccionismo cartesiano a que se refiere "la economía en el marco de la ciencia compleja" es algo que George Soros apuntó en un artículo, con unas palabras algo distintas, pues Soros señala que se trató a la economía como cosa axiomática, como fenómenos de la naturaleza y no como el resultado de la acción de participantes humanos que piensan.

Anatomy of a Crisis
http://www.georgesoros.com/interviews-speeches/entry/anatomy_of_a_crisis_-_the_living_history_of_the_last_30_years_economic_theo/

La idea de cosa axiomática o de "fenómeno de la naturaleza" es muy conveniente para los que se benefician de las crisis, porque hace creer que las soluciones son "complejas" (cuando en realidad son más simples), y que los efectos son cíclicos e inevitables. En otras palabras insta a la gente a aceptar pasivamente el abuso, porque es "complejo" resolver.

Es más fácil quedarse sentado viendo la TV y llamar a un servicio express de comida, y es más "complejo" ponerse de pie para cocinarse la comida en la cocina de la propia casa. En realidad no se trata de "complejidad", sino de "incomodidad".

La economía no es comleja, es sistémica. Y es la falta de visión de la cadena causa-efecto la que hace que se tomen malas decisiones.

Por ejemplo, si te tomas una medicina para arreglar un síntoma de dolor de cabeza, pero ello te causa indigestión, en realidad estás combatiendo síntomas y no enfermedades, y estás trasladando el problema de un lugar a otro. Comprender la propia salud corporal y las relaciones sistémicas dentro de nosotros, es algo que ayuda mucho a ver a la sociedad como un ser vivo, con una visión sistémica, ya no pensando con visión de túnel en indicadores, ni con el simplismo binario anglosajón.

No es tan complicado ni "complejo" tener un cuerpo sano si se entiende el cuerpo humano como un sistema. No hay que enredarse en los mecates.

-----------------------------
En el debate entre "determinismo y libre albedrío" está claro que el determinismo está dado por leyes de la naturaleza que no se pueden alterar. Al tratar de hacer que se vea la crisis como determinista, se hace que la gente no descubra su libre albedrío. Es como el esclavo al que se le dice que su esclavitud viene dada por la naturaleza, y enonces no lucha por ser un hombre libre y salirse de un regimen injusto.

Las acciones humanas, la sociedad, es una cosa dada por libre albedrío, no por una ley física de la "naturaleza". La economía es una cosa imaginaria, en la que ocupan que nuestras mentes estén alineadas pasivamente con las ideas que permiten los abusos.
-----------------------------
En "Imagining an Economics that Works: Crisis, Contagion and the Need for a New Paradigm" hablan de replantear los modelos. Por supuesto. Es que los modelos fueron creados a partir de ideologías, creencias. Si tu modelo dice que llueve cuando practicas la danza de la lluvia, por supuesto que fallará.

El problema de los modelos de predicción financiera es que consideran que el dinero es la causa y el dinero es el efecto. Es decir, no existen los humanos. Lógicamente en un sistema donde la causa de todo son las acciones humanas, el modelo va a fallar. No se ocupa cerebro para entender eso. Lo que pasa es que los ideólogos quieren negar eso, y aferrarse a su religión secular.

#30

Re: La Economia en el marco de la ciencia compleja

EL debate es los modelos fueron creados a partir de ideologías, creencias ?
o bien los modelos teoricos estan bien realizados, ha sido la acción humana quien los ha direccionado a intereses particulares ?

siempre teniendo en cuenta que los modelos deben adaptarse a los escenarios actuales
....
por que los gobiernos no hacen lo que aconsejan los libros de texto de economía, y el sentido común?

És decir hacer que se traguen las perdidas los que colocaron su dinero a riesgo con tal de conseguir una renumeración muy superior a la deuda público, i que son los mismos que ahora que los bancos y los fondos de inversión los han fallado exigen la protección del Estado. Es que si todo les hubiese funcionado bien ahora vendrían a compartir sus ganancias ? Los gobiernos pero no se atreven a hacerlo porque esto seria cruzar definitivamente el horizonte del agujero negro en el que estamos cayendo y entraríamos en un nuevo universo en el que, como dice el poeta , todo esta por hacer y todo es posible
M.Coderch

“Los modelos económicos deben aplicarse tal como fueron concebidos, SI los responsables de dirigir su aplicación tuvieran accountability, los países no tendrían tantos problemas, ningún modelo económico ha sido diseñado para generar pobreza. Se han pervertido en el camino de su aplicación por ese factor tan impredecible que es el factor humano"
F.Quintana 1974

#31

Re: La Economia en el marco de la ciencia compleja

Los que se benefician con la crisis no quieren que las cosas cambien. Por eso no se arreglan los problemas, porque alguien tendrá que pagar la factura del arreglo. Y nadie quiere pagar, ni siquiera los que causaron la crisis.

Dicen que los modelos deben ajustarse a la realidad. Pero eso no es cierto, porque el sesgo ideológico perturba el proceso de diseño de modelos. Es la religión secular que trata de convertir al dinero en el centro del universo, olvidando que el centro de la ciencia social está en el ser humano.

#32

Re: La Economia en el marco de la ciencia compleja

Comstar, asi es la ciencia economica,es una ciencia social, enfocada a buscar el bienestar,el desarrollo humano, no solo la eficiencia.Ya sabes que mi enfoque es de socioeconomia