Mi estrategia de gestión de la cartera de fondos a examen.
Pues eso, que estoy elaborando una estrategia de gestión de mis fondos para intentar aplicarla con mano dura y no verme arrastrado por las emociones del momento.
Sí, ya sé que debería de haberlo hecho antes de nada, pero uno es novato y comete errores, es lo que hay.
He leído un poco sobre las estrategias de trading que aplican unos y otros.
Algunos apuestan fuerte en las bajadas a la espera de subidas, unos juegan más en corto y otros más a largo plazo, unos más agresivos y otros más conservadores.
Yo parto de la premisa de que soy más bien conservador (y además novatillo, así que una gestión más agresiva me llevaría directamente a la tumba).
Mi inversión es a medio y largo plazo (de 3-5años a 10), al menos en la parte con la que quiero "jugar".
La parte más conservadora correspondiente al fondo de emergencia y para imprevistos a un año o dos vista, no la meto en fondos con más volatilidad, la tengo en cuenta ahorro y depósitos muy conservadores como el monetario y el pegasus, en los que no espero sorpresas y que evolucionan con pasos cortos pero firmes.
La cuestión es cómo gestionar esa parte un poco más arriesgada, siempre siendo conservador.
En mi caso serían fondos como el wertefinder o el pareturn equity, m&G optimal income, e incluso otros menos flexibles como el nexus y el pareturn income (en los que no espero muchas sorpresas pero que al tener más renta variable podría haberlas).
Ya sé que para muchos esos fondos no son de mucho riesgo y no se plantearían una estrategia muy definida como en otros más arriesgados o en valores. Pero con ello también pretendo aprender y practicar las estrategias.
He leído sobre la estrategia de Reversal Scale trading y me ha gustado el planteamiento: http://www.investopedia.com/university/fiveminute/fiveminute8.asp
Forma parte de la publicación five minute investing que me ha parecido interesante (es más bien para acciones, pero creo que también se puede aplicar a fondos).
Muchas veces se recomienda comprar barato para intentar vender caro, es lo que muchos intentan hacer aquí.
Pero acertar con el timing es complicado y pudes acabar invirtiendo fuerte en un fondo que resulta que lleva un camino claro de descenso.
No es fácil acertar con el timing de mercado en estos casos (al menos yo en mi corta experiencia no lo he hecho).
En esta estrategia recomiendan buscar primero los productos más fuertes, las mejores acciones. En nuestro caso los mejores fondos (eso creo que ya lo he hecho).
Después recomiendan mantener la posición, no andar vendiendo y comprando mucho, pero mantener una cierta flexibilidad.
Si algo está subiendo, no vendo, si no que compro, y aquello que baja claramente lo vendo.
Las compras se hacen en cantidades fijas, cuando el valor liquidativo sube un determinado porcentaje. Proponen el 50%, pero igual en un fondo es mucho.
Creo que lo mejor sería relacionarlo con la volatilidad que esperábamos de ese fondo, y comprar siempre que sube dos veces la volatilidad (o 1 vez o 1,5, eso habría que verlo).
Su filosofía es que lo bueno se encarece, y lo que sube por que es bueno lo seguirá haciendo durante un tiempo, así que merece la pena apostar por ello.
Cuando baja algo tampoco vendo de inmediato, pero si sigue bajando pongo un stop loss para vender.
Su filosofía es que cuando algo pierde el momento o el estado de gracia y empieza a bajar, puede bajar bastante y mantenerse bajo durante mucho tiempo.
Para no vender a la primera de cambio, pone un criterio: si hemos alcanzado un valor liquidativo alto, y baja un 50% no vendemos, pero ponemos una alarma. Si vuelve a bajar otro 50% desde ese punto, entonces sí que vendemos.
Cuando vendemos lo vendemos todo, en ese caso.
Es una estrategia a medio y largo plazo, no a corto, y no par ir viviendo de sus rentas, por que habrá periodos en que no tengamos tales rentas.
Lo que no me queda claro de la estrategia que propones es cómo consolidar los beneficios y cómo controlar la exposición.
Si vamos aumentando posición en lo que va funcionando bien, podemos exponernos demasiado, y si luego baja, pues aunque tengamos beneficios, tal vez hubiera sido mejor recoger parte de esos beneficios.
Así que igual sería conveniente combinarlo con algún mecanismo de traspasar los beneficios generados a medida que se generan (cuando las oscilaciones están dentro del intervalo de espera y no nos indican proceder a comprar más acciones).
¿Qué opináis?
¿Se podrá trasladar este criterio de la bolsa de valores a los fondos con perfil más arriesgado?
¿Convendrá establecer el % de decisión de compra en otro valor que no sea el 50%, ponerlo enfunción de la volatilidad?
Yo creo que se podría poner en función de la volatilidad, tomando dos veces la volatilidad del fondo (aquélla con la que contábamos en nuestra planificación).
Otra cosa es cómo poder implementar esta estrategia en nuestras carteras con facilidad.
¿Se podrá hacer con el impok o la cartera de rankia poniendo stop loss?
¿Cómo llevarla a cabo de forma más o menos automatizada y sistemática?
