España
El DrawDown es volatilidad temporal de un periodo específico, y para gestionarlo se usa el DCA y el Rebalanceo.
Saludos
Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan
si tu crees que el drawdown no es la cantidad de perdida puntual consecutiva, tu mismo.
la volatilidad, que no es una sino 4, no es una cantidad
Oye dejalo,
suerte
No he entendido bien tu comentario por el "tu mismo" y el "4". Pero tal vez yo tampoco me he explicado bien. El DrawDown es una cantidad absoluta, ie, está expresada en dinero. Mientras que la Volatilidad es una cantidad relativa y puede ser expresada en porcentaje. Lo mejor es ver los datos en ambos términos: absolutos y relativos.
Saludoy suerte igual!!!
PS.: en serio, mándame el esquema ;)
Se habla mucho de depositar confianza, pero nadie dice qué interés te pagan
Hola Valentín muchas gracias por la contestación.
En la valoración del inmueble me he explicado mal. Por circunstancias yo ya tengo inmuebles ,aparte de la vivienda habitual (que no se si también la incluyes en el 1/3 correspondiente. Mi pregunta es como vas cuantificando con el paso del tiempo el valor en euros del 1/3 de los inmuebles, si por el precio de compra-venta, del catastro o haces un calculo con alguna formula del m2 de la zona.
En principio no estoy interesado en comprar más inmuebles, lo que me interesa es lograr un harmonía o equilibrio en mi patrimonio frente adversidades y creo que la cartera Talmud se ajusta muy bien a mis circunstancias.
Saludos,
Morato
Morato veras, yo utilizo el sentido común.
Creo que lo que pretendes es valorar la parte inmovil (inmuebles), con las partes móviles RF y RV.
Una importante distinción, es que los inmuebles son relativamente iliquidos con respecto a RF y RV.
Creo que lo ideal, o una forma de hacer las cosas, es realizar comparaciónes de los tres tercios despues de impuestos.
Para el tercio en inmuebles, que es al que te refieres en tu mensaje, mira lo que valen inmuebles similares en tu zona (si tu inmuebles que pones en venta está para reformar, comparalo con los precios de venta de inmuebles de tu zona para reformar, y viceversa). Y ahora viene la liquidez:
- Si precisas vender el inmueble rápidamente, quizás debas reducir el precio en un 20%
- Si puedes esperar a la venta 1 0 2 años, quezás puedas venderle con un 10% de descuento
Todo depende de zona mayor/menor demanda; situació macroeconómica, etc.
Sobre este precio, quitas costes de venta y gastos relacionados con Hacienda (pluvalía,...), y el resultante que te queda en la cuenta es el importe que puedes comparar con el importe de RF y/o RV tras impuestos.
Espero que pueda servirte de idea.
La vivienda en la que vivo no la considero en el tercio inmobiliario (ya que es para mi un producto de consumo en el que viviré todo la vida). Segunda vivienda si lo incluyo en el tercio.
Saludos,
Valentin
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Muchas gracias Valentín. Es un lujo tenerte en este hilo.
Saludos
Morato
Buenas noches, he estado leyendo con interés este hilo y me ha sorprendido ver que muchos usáis a BNP como broker. Dado que la gestión pasiva intenta minimizar los gastos y existen otros brokers como deGiro mucho más económicos, ¿cual sería la razón para elegir BNP?
Había decidido abrir una cuenta con deGiro pero ahora dudo.
Saludos.
Buenas noches Criscifu,
No te preocupes por lo de tardar jeje, este hilo es muy tranquilo y encima el verano no ayuda ;-)
Muchas gracias por comentar cómo lo encontraste.
Sí, en la parte de RV tengo un 40% en NA. Respecto a un MSCI World algo infraponderado. A cambio sobrepondero emergentes con un 20% del total de RV.
El razonamiento era incluso tener ambos (cuando el tamaño de la cartera lo permitiera), de forma que VNQ descorrelacionara con EAFE (EUR+As-Pac) y VNQI descorrelacionaría con NA. De todas maneras, es un razonamiento de andar por casa, no he desempolvado los apuntes de estadística ;-). Y por supuesto, tal y como hemos comentado otras veces, las descorrelaciones van y vienen, yo espero tener una cartera diversificada, y si de paso me las encuentro mejor, pero en mi humilde opinión, lo más importante es la diversificación. Lo que sí que es cierto es que a igualdad de diversificación (VNQ+VNQI=REITs Global) es muy probable que si no te importa complicar la cartera compense tener ambos.
Después de darle muchas vueltas, creo que si hay disponible un REIT global en formato fondo de capitalización personalmente me compensa más que tener VNQ/VNQI. Mi cartera se encuentra orientada al crecimiento de capital a largo plazo (25%RF/75%RV) y no me interesa obtener rentas, por lo que prefiero capitalizar esos dividendos sin pasar por caja. Pero esto es debido a que es una cartera de crecimiento. Si fuese una cartera orientada a la obtención de rentas no lo tendría tan claro.
Creo que en general nos liamos un poco más la manta porque no disponemos en formato fondo indexado de capitalización las maravillas que hay en ETF. En mis análisis, de momento me compensan más los fondos que los ETF. Piensa que incluso con ETF de capitalización - cuyo espectro ya es menor que los de distribución - pierdes la opción de rebalancear sin tener que ir a tomar café con Montoro ;-).
Por ejemplo, echo de menos fondos Total Stock Market, como tienen los yanquis. También estaría bien tener fondos SCV. Incluso tener fondos EAFE estaría bien (tres regiones se me hace muy cómodo: NA+EAFE+EM). Creo que todo esto llegará, así que a ir acumulando, paciencia, y cuando llegue traspaso (y para entonces Montero jubilado;-) ).
En cuanto a la complejidad de las carteras, en mi caso creo que siempre estaré (por mi forma de ser) entre 7 y 10 activos, pero tampoco más. Me gustan las carteras por regiones (3 o 4), creo que tienen muchas ventajas y casi ningún inconveniente, y a nada que complementes con uno o dos activos de RF, un REIT y según el tamaño de la cartera PME/oro, o según preferencias SCV te pones en eso. Y sí, creo que bien gestionadas esas carteras ofrecen mayor rentabilidad. Aunque tampoco creo que suponga una gran diferencia. De ahí que haya mucha gente que prefiera no complicarse la vida.
Saludos,
PS.- Muy currado el código que has posteado. He empezado a trastear un poco con google sheets porque en mi caso sí que no miro mucho la cartera y estaría bien tenerlo semiautomatizado ;-)