Buenas Road. Los números que expongo son una proyección TTM más o menos. El servicio de la deuda actual está en unos $35M per quarter. Hace unos trimestres, en TTM podían estar en $160-$170M al año de intereses. Aquí no metemos los intereses que pagan todas la JV, solo el consolidado de TGP. El resultado de ajusted Ebitda de unos $720M al año ya está neto del resultado de las JV, ya sean JV consolidadas en sus cuentas o simplemente participadas en función del equity en cada una. El caso que el desapalancamiento financiero mejora mucho el servicio de la deuda y está bastante bien protegido con hedges para la deuda con tipos de interés variable.
El número de acciones si está ya en 87M, pero les queda una cantidad en el programa de recompra que gastarán que hace que las 82-83M consideradas más todas las cautelas que he tomado muestren cifras del lado de la seguridad.
Y no hemos ido a NAVs u otras aproximaciones de valoración a partir del balance, ya que por la naturaleza del negocio creo que aquí es más apropiado jugar con DFC.