España
Esta clarisimo que el mercado no confia en el equipo gestor de la compañia, mucho cuidado con la bajada del payout para hacer salir el dinero a su matriz sin reparto de dividendos.
Pero si la tesis se cumple y el equipo cumple su hoja de ruta estimada (pues la real es un misterio) es magnifica accion a estos precios.
Como una rf de rv
¿a qué te refieres con "mucho cuidado con la bajada del payout para hacer salir el dinero a su matriz sin reparto de dividendos"?
Freedom is driven by determination
2020
EV/CFVO = $4.600M / $650M = 7 veces
Mcap / DCF = $1.200M / $288M = 4 veces
Freedom is driven by determination
Respecto a la dirección, en las últimas horas han anunciado cambios
Buenas tardes: Me parece bastante interesante el comentario. Al final, si los consumidores no estamos contentos con el producto que vende Aryzta, será difícil que su ventas crezcan en el futuro.
No obstante, también que hay tener en cuenta que Lidl no es un supermercado que tradicionalmente apueste por la calidad de sus productos. Apuesta por tener los PVPs más baratos del mercado. De hecho, esta tipología de supermercados se engloba dentro de los llamados Hard Discounts (tiendas de descuento). Este tipo de supermercados, al igual que Aldi, tienen su origen en Alemania y fueron los primeros en reducir costes para que sus PVPs fueran lo más bajo posibles. Para ello se valen de otras armas como: Surtido reducido, tiendas austeras, productos servidos en Pallets etc... Dia, se incorporó a este tipo de modelo, para luchar contra estas empresas alemanas.
En la cultura alemana, lo que tradicionalmente prima más es que el producto alimentario tenga los gramos declarados y que la composición nutricional cumpla con los estándares que ellos necesitan para tener una alimentación adecuada, pero la calidad como la entendemos nosotros (buen sabor, buena textura,...) no es tan apreciada.
Aunque Lidl, en su versión española intenta adecuarse algo más a nuestra cultura, la calidad del producto sigue sin ser importante, como lo pueda ser en El Corte Inglés o en Mercadona.
Por tanto, es probable también, que ante los precios tan reducidos de venta que hayan tenido que ofertar a Lidl para conseguir el contrato de suministro, no les hay quedado más remedio que hacer un pan de peor calidad (algo que Lidl no vigila demasiado en sus controles internos).
Lo que sí me preocuparía más es que el pan que se vende en Mercadona tenga esa misma mala calidad. Mercadona al contrario que Lidl, no permite problemas de calidad en sus productos (especialmente en su marca). Mercadona está dispuesta a pagar más dinero que Lidl por un producto si la calidad de éste es mejor (y es el que demanda el mercado). Por tanto, si Arytza en Mercadona no es capaz de dar su mejor versión, entonces es cuando realmente me preocuparía bastante.
Para porquería la Coca Cola y mira....
Ya que estamos de off-topic sobre pan de hamburguesas, recomiendo el de Mercadona que te sirves por unidades (con y sin sésamo). El mejor pan de hamburguesa que puedes encontrar en supermercados: tierno por dentro y con la suficiente firmeza en la corteza exterior para que no se desmonte la hamburguesa, no como los tipo Bimbo. Y hasta lo puedes congelar sin problemas.
Ójala fuera de Aryzta, pero es de Europastry.
Esperemos que la tipología de pan que Aryzta está vendiendo en Mercadona, tal como decía MIkep, sí dé la talla.( https://www.alimarket.es/alimentacion/noticia/283343/el-retail-gana-peso-en-la-estrategia-de-aryzta-bakeries-en-2018 ). Sería un buen indicio.