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Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

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Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
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Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
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#42865

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Vamos a ver, voy a ser franco, en la  cartera de  Cobas AM hay empresas con mucho potencial que seguro que dan mucho dinero, el problema es como dice  soyayuso  la asignacion de capital, que no ha sido acertada por exceso de riesgo. 

En primer lugar abogo por unos pesos menos soberbios, y en segundo lugar, confiar de forma incoherente en negocios que ni de lejos puedes acertar con el suelo. 

Tanto Aryzta, que por mucho que la defiendan la considero un error de inversion, pues haciendo llamado a un post de @Roadtofreedom, ninguna accion defensiva puede caerte mas de un 50% sin que la tesis este mal. 

El resto, acciones ciclicas, tenemos a empresas ciclicas que son peligrosas, pero por la deuda, no por lo ciclico, desde mi punto de vista y no soy experto, asignar demasiado capital a una naviera es arriesgado, pues podria salir bien o podria salir mal, en caso de salir bien piesnas que eres el mejor, pero en caso de salir mal, la dilucion es muy importante, no es lo mismo que una naviera con riesgo y deuda, caiga un 50% y promedies, a que una empresa automovilistica, que tambien es ciclica, como Renault o Porsche, caiga un 50% y promedies, porque estas ultimas tienen cierto moat y sobretodo no tienen deuda. 

La deuda es un potenciador, y no hay que tenerla miedo como dice un usuario, sin embargo, cuando hablamos de empresas ciclcicas, tanto como lo es potenciador al alza, tambien lo es a la quiebra, y tenemos un ejemplo claro de como TK mal vendio a TOO por dos perras a un fondo de inversionistas muy habiles. 

La inversion en acciones ciclicas endeudadas, es exactamente igual que como caza una leona en la sabana, va a por los mas debiles, ancianos, heridos o cachorros o muy jovenes, pero por norma general no intenta cazar ninguna presa adulta o joven. 

#42866

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

¿Has estado mirando IA y robótica? Llevo un tiempo pensando en aportar algo.

¿Has mirado etf's o fondos activos?

#42867

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Hace poco escuche un par de podcast que no están mal sobre el tema de la robótica e IA:

https://www.ivoox.com/esfera-robotics-entrevista-a-ferran-casarramona-audios-mp3_rf_37045975_1.html

https://www.ivoox.com/pictet-robotics-mariano-angulo-anofinancieros-audios-mp3_rf_36469101_1.html

No recuerdo en cual pero en uno de estos dos oí la tesis con más sentido común sobre el tema del futuro de la automoción. La persona comentaba que entre coche eléctrico, car sharing, no tiene claro si van a disminuir mucho los coche de combustible fósil  y lo mismo para el coche en propiedad. Lo único que tenía claro es que se van a hacer más kilómetros y que las empresas fabricantes de neumáticos podrían salir beneficiadas (creo que lleva o llevaba Michelin).

#42868

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

En Aryzta habrá cambios importantes.

Tras la AK, el mercado se encarga a diario de desaprobar públicamente la actuación del equipo directivo.

El mercado la está tratando como una quiebra potencial como rechazo a la actuación del management. Es cuestión de tiempo que el management vaya a la puta calle o el mercado les obligue a vender activos y recuperar capital.

 

Freedom is driven by determination

#42869

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

El CEO tendrá que ser cuestionado y le obligarán a vender USA porque ya ha demostrado que es incapaz de arreglarlo.

Freedom is driven by determination

#42870

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

100% de acuerdo.

Nos va a romper el franco suizo, y lo sabemos...que paciencia vamos a tener que tener.....

#42871

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

Paramés ha vendido cerca de un 20% de Aryn por varios motivos:

- acciones que compraron a 1 chf (AK) las han vendido a 1.40 chf.

- el peso se les pasaba del 10%.

- necesitaban cash para otros valores.

En mi opinión tras caer otra vez de 1,40 a 1,00 chf, todo un acierto.

Los hay quien se quejan de una cosa y de la contraria.

 

#42872

Re: Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés

A juzgar por el la caida de la cotization de hoy, el mercado descontaba una indemnización mayor.

El 25 de Julio presentan los resultados del Q2. A ver que tal.

Se habla de...