Smart Social Sicav

Reitero lo comentado con usted en alguna ocasión. Alguien debería explicarle al gestor el problema que tiene con los rolos, con el contango y con los futuros, y cómo afecta eso al paso del tiempo. Tener el dinero ahí, en mi opinión, es matemáticamente perdedor. Conforme el tiempo tienda a infinito, el valor tenderá a cero. Es una cuestión puramente matemática. 

Sin contar la propia filosofía de ir empecinadamente corto en el índice más fuerte del mundo. ¿por qué, hace un año, ponerse largo en nasdaq y corto en ibex?, o bien, si quieres ir corto, haces unas compras de puts a 2 años vista a unos strike bien elegidos, considerando que si la pifias, tienes limitadas tus pérdidas a la prima que has pagado, garantizandote por lo tanto unas pérdidas asumibles, que puedes compensar con otras posiciones. ¿por qué no, con esa cartera, no identificar momentos de vender volatilidad?. ¿tan dificil es que el gestor no viera la oportunidad de vender algún futuro del vix (pocos, con precaución) cuando el contado estaba a 80, y vender alguno lejano, y dejarlo macerar a fuego lento.

Con 20 millones de euros se me ocurren decenas de estrategias para ir rascando euros al mercado, a pico y pala, y mantener la cartera protegida y sin grandes sobresaltos, o por lo menos minimizados. Obviamente no aspiraría a tener un 20% de rentabilidad anual, pero tendría una solidez importante para poder mirar a la cara a mis partícipes, que son mis jefes, mis clientes que me pagan el sueldo.

Le reitero lo que comentamos, vuele alto cuando pueda, pero no espere mucho, el tiempo pasa, y va en su contra.

 Bajista empedernido de toda la vida es este  M. Wace,pero tb sabe capturar en mercado alcista

Lo de sss es...otra cosa
 https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000NP1S 

Al final le han tenido que decir también 4 verdades en el propio hilo de la Sicav de Finect.

------

inversoralfa · 15 Mayo

@Antoni lo cierto es que no es verdad lo de los dos últimos meses del nasdaq, a lo largo de estos 3 últimos años he puesto informes e imágenes donde se aprecia la correlación inversa con el índice nasdaq, el cual ha sido durante estos 3 últimos años la posición más ponderada en su cartera. Lo cual es fácilmente comprobable mirando estos informes mensuales.

------

Antoni Fernández · 15 Mayo

Extracto de los informes:
Enero 2019:
Mantenemos posiciones largas con una ponderación del 1% en acciones.
Mantenemos posiciones largas en EUR/USD con una ponderación del 13%.
Actualmente mantenemos una liquidez del 86%.
Febrero 2019:
Resumiendo: 40% largos, 40% cortos, 13% largos EUR/USD, 7% liquidez.
Hemos comprado BBVA, Santander, Telefónica, Acerinox, Sabadell, Melià,
Mediaset, Daimler, Continental, Bayer, Deutsche Post, Prysmian y General
Electric.
Objetivo Nasdaq 5000. 

------

raulinho82 · 15 Mayo

Buenas tardes,
Desde enero de 2017 (41 meses) se ha estado cortos en Nadaq en el informe en 38 meses
Febrero 2017 - 22,21%
Marzo 2017 - 27%
Abril 2017 - 24%
Mayo 2017 - 15%
Junio 2017 - 13,67%
Julio 2017 - 12,84%
Agosto 2107 - 12%
Septiembre 2017 - 17%
Octubre 2017 - 17%
Noviembre 2017 - 19%
Diciembre 2017 - 22%
Enero 2018 - 29%
Febrero 2018 - 31%
Marzo 2018 - 37%
Abril 2018 - 38%
Mayo 2018 - 39%
Junio 2018 - 42%
Julio 2018 - 44%
Agosto 2018 - 41%
Septiembre 2018 - 43%
Octubre 2018 - 47%
Noviembre 2018 - 32%
Enero 2019 - 13% ** No se indica, 40% cortos entre 3
Febrero 2019 - 24% ** No se indica, 48% bajista entre 2
Marzo 2019 - 30% ** No se indica, 60% entre 2
Abril 2019 - 38% ** No se indica, 76% entre 2
Mayo 2019 - 40,5% ** No se indica, 81% entre 2
Junio 2019 - 41,5% ** No se indica, 83% entre 2
Julio 2019 - 42,5% ** No se indica, 85% entre 2
Agosto 2019 - 43,5% ** No se indica, 87% entre 2
Septiembre 2019 - 44% ** No se indica, 88% entre 2
Octubre 2019 - 49% ** No se indica, 98% entre 2
Noviembre 2019 - 71%
Diciembre 2019 - 73%
Enero 2020 - 82%
Febrero 2020 - 84%
Marzo 2020
Abril 2020 - 97%
Saludos

------

inversoralfa · 17 Mayo

Sobran las palabras, no pasa nada que se esté vendido en nasdaq, solo que sería mucho más lógico compararse con índice en el que has estado vendido 36 meses que en otro que apenas has estado vendido como en el ibex, en comparación ponderativa.
Como una imagen vale más que mil palabras se puede apreciar la correlación inversa del valor liquidativo con respecto al nasdaq, justo durante estos 3 últimos años.
------

Estimado amigo; confieso mi sorpresa al leer su respuesta a mi comentario. Yo me tenia, por el más torpe y confiado de los pequeños inversores y compruebo que somos muchos luchando por el mismo título. No puedo evitar tener la sensación de haber sido estafado. Eso va un poco más allá de nuestra posible torpeza inversora. Estaría dispuesto a destinar esa ganancia de mil euros en intentar aclarar ese modelo de gestión en los tribunales. No sé si habría alguna posibilidad de desenmascarar al supuesto gestor que no ha dejado de ganar dinero a nuestra costa desde que iniciamos la SSS.

Afectuosos saludos

Manuel

Hoy mismo, tras unos días realmente enfadado y sin dar crédito a lo que me pasaba. Me deniegan un crédito hipotecario por valor de 200.000 €, para reformar una vivienda de mi propiedad,  tasada en 435.000 €, dos bancos españoles con los cuales llevo trabajando desde hace más de 20 años: Bankia y Caixabank. A pesar de ser una víctima más, de las famosas "preferentes" de CajaMadrid, la sucursal de Bankia me queda muy cerca de casa y Caixabank por haber comprado Barclays España.
Ambos bancos me niegan el préstamo alegando mi edad: 64 años, el no tener pareja que pudiera hacerse cargo de la deuda, en caso de mi fallecimiento, y por no tener unos ingresos regulares y constantes, Puedo deciros que mi patrimonio personal supera en bastante más de 20 veces el capital solicitado, fundamentalmente bienes inmuebles en Madrid, Fondo de Pensiones y la supuesta jubilación por importe proximo a 2000 € en catorce pagas. Sin contar mis inversiones líquidas en este momento en su mayoria. Cansado de andar moviendo el dinero de un fondo de Inversión a otro y de estos a acciones y luego a Fondos Indexados, y vuelta a empezar, he decidido contratar los servicios de una empresa o si quieres un AEFI, un asesor financiero para entendernos. No tocan el dinero pero te aconsejan,  dónde colocar tus ahorros. Pagas una pequeña comisión por gestión y otra por beneficios. Hace años ya trabajé con él y me iba bien, pero me parecía en aquel momento que era bastante conservador en sus inversiones. Su filosofía era, y sigue siendo, que sus clientes no pierdan dinero. Qué a fin de año todo el mundo haya ganado algo. Yo era más joven y me gustaba más el riesgo, y él me desaconsejaba invertir como si estuviera en un casino. Ahora mi visión de los mercados y las ganas de jugar en bolsa se han aplacado. 
Le pregunté ¿cómo era posible que no me dieran dinero a mí, con mi patrimonio, ahora que el dinero es gratis. Su respuesta, él ha trabajado previamente en la banca ha sido:
El/La responsable de la sucursal no tiene hambre. En caso contrario hablaría con su responsable de riesgos y no dejaría nunca escapar a un cliente cómo tú.
Los responsables de la SSS, tampoco tienen hambre, reciben su comisión por "gestionar" el dinero ajeno, y les importa bien poco el resultado a fin de año. Maquillan las cuentas, lo que quieren y luego nunca coincide el valor de tus participaciones, con el dinero que te liquidan por la venta. Dicen que todos los empleados de GPM, invierten y aumentan su participación en la Sicav, pero no lo ves reflejado en el dinero que dicen manejar, salvo que repongan a la misma velocidad de lo que sale. Una estafa, desde mi punto de vista, cosa que ese Asesor me advirtió cuando empezó a funcionar la Sicav. con el razonamiento de: si fuera tan facil ganar dinero, para qué necesita socios inversores nadie.  
Se vive mejor de las comisiones,  en vez de estudiar posibilidades de inversión. La agilidad que te otorga tener casi 30 millones de €, para invertir sin ningúnm tipo de supervisión, debe volver loco a estos genios que creen que ellos han inventado la pólvora y nosotros que ellos tienen la bola de cristal. Llorar en compañia no se si sirve de algo pero siempre piensas que a otros le puede servir ver los herrores ajenos. Saludos 

Los bancos prevén recesión y tienen ahora unos criterios muy claros de concesión de créditos y si algo se sale de su encasillado plan lo deniegan 
En cuanto a cómo invertir yo prefiero productos transparentes
Para inversores recomiendo seguir el ciclo buscar buenas empresas baratas y llegado el caso indexarse lo prefiero a un fondo que no sea transparente 

En esas estoy yo también, pero he descubierto en el dichoso confinamiento que trabajar la tierra me produce mucha más satisfacción que mirar en la pantalla del ordenador el vaivén de mis ahorros. Eso sí, las manos y la espalda son las que pagan los réditos. 
Perdona por la insistencia, pero no me libro de la sensación de haber sido estafado, por todo tipo de bancos; agentes de bolsa, brokers sin escrúpulos y todo ese personal que se mueve en torno a tu dinero, con la intención de limpiarte “honradamente “.

Suerte con las inversiones, yo me he cansado ya, de discutir con mi asesor sobre si ahora es buen momento para comprar, y he decidido, una vez más, dejar que él decida. Su beneficio está ligado al mío, y siempre tengo yo la última palabra. No me parece la peor de las soluciones, salvo ponerme yo a estudiar empresas y hacer cálculos sobre los posibles beneficios. Prefiero dedicar mi tiempo a cosas más placenteras, incluso a regar los tomates. 
Salud

La cuestión es que su beneficio está ligado al nuestro, pero sus pérdidas nunca lo están.
Cada día tengo más claro que indexarse e ir invirtiendo a largo plazo ante caídas y periódicamente pero respetando el ciclo es la mejor forma.

Referente a tomar acciones, lo desconozco. Uno al contratar un producto así otorga prácticamente total libertad al gestor. Y es cierto que en un inicio el gestor era más prudente y tenía otra actitud, donde además preservaba mejor el capital IMO.

Si el día de mañana sigue habiendo huída de capital de la Sicav y el patrimonio es inferior a 5 millones de euros, no compensará mantenerla por costes prácticamente. Si Antoni sigue realizando las mismas acciones, es un destino factible.