Los "Costes y gastos del producto" que comenta @anselmo-mancebo y aporta imagen en el post 1589, no se los ha inventado...son los que pone AzV en el "Anexo" al DFI que te puedes bajar de su web y son 2,20%. Éstos hacen referencia al total de "Gastos Repercutidos" del último informe anual:
Yo he hablado de ellos en este post: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/respuestas/3523115-buenas-alex-antes-nada-felicitarles-no-solo-por-umanis-sino
Verás entre los 0,31% de "Otros gastos repercutidos" incluyen el IS, etc... Creo el esquema que hice yo mismo es bastante importante y casi nadie lo conoce...lo verás mejor en:
https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.net/images/valoraciones/0026/7694/Gastos_informes.jpg?1491047088
Por otro lado, los gastos corrientes de 1,89% son los que salen en el DFI y que la CNMV enlaza en:
http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/RentHistGastosIIC.aspx?Tipo=FI&Numero=4918&NC=0&NP=0
Esos 1,89% son los que sale igual en el último informe anual, pero aquí:
Igual son los que saca Morningstar y los que la mayoría de plataformas o distribuidores recogen. Esos no incluyen ni la comisión de éxito (si la hubiera, que no es el caso), ni los costes de transacción (de brokerage), ni los explícitos (de entrada y salida si las hubiera), ni el IS, etc...
He hablado de todos estos costes en este hilo: https://www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/3281571-costes-fondo
Para ver tanto el total de "Gastos Repercutidos" , como los "Gastos Corrientes" del 2017 hay que esperar que saquen el informe anual del 2017 (informe semestre 2 2017) y que una vez publicados en la CNMV (probablemente la semana que viene, y en todo caso antes de finalizar el mes) deberán incluir los gastos corrientes nuevos en el enlace del DFI que puedes bajar en la CNMV
Por otro lado, a lo que se refiere @anselmo-mancebo en post 1591, son los costes de research (análisis externos) que antes incuía el broker junto a los costes de brokerage. Hasta ahora los costes de transacción o brokerage se incluyen internamente descontados en el precio de los valores, pero no los reflejan en los informes ni en ninguna parte, aunque a finales de 2019 lo deberán recoger los UCITS igual en sus KID del PRIIP que verás en la última imagen de mi primer post en el enlace anterior.
Tras MiFIDII tienen que separar el coste de brokerage del de research y éste último varias gestoras internacionales de buen tamaño han asumido pagarlos ellos mismos, y luego la mayoría de gestoras españolas (entre ellas AzValor) decidieron repercutirselos directamente a los participes a través de los fondos.
Espero quedara más o menos claro. Como verás es lógico, pues no se habla demasiado de los verdaderos costes de un fondo, que ancelmo tuviera estas confusiones...al menos se mira la documentación, lo que casi nadie hace ;-)
S2