Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Lo que parece seguro que supone es un coste, por negociación y rollover. Fíjate en ese 0,11% de “otros”, que hace que lo que publicitan de “con una comisión de gestión del 0,30%, la más baja del mercado”, no sea así cuando pasas a considerar los costes totales.

 

¿Por qué lo hacen? No lo sé, no han dado (o no les he leido) ninguna explicación al respecto. Sinceramente, no me fiaría demasiado de MyInvestor; a veces hacen cosas raras.

El de Indexa al menos (el de MyInvestor no lo sé, me temo que es posible) no hace gestión activa en el sentido en el que pareces estar pensando de market timing. La gestión activa a la que me refería con los “ciertos sesgos según política discrecional de la gestora” se refiere al propio diseño inicial de la cartera, que luego mantienen en gestión pasiva con los consiguientes reequilibrados. En el enlace que te puse explican sus planteamientos. Y en alguna ocasión les he leido que infraponderan algo EEUU por motivos fiscales de tributación de dividendos, que merman la rentabilidad neta. 

Yo trabajo con este:

 Vanguard Global Small-Cap Index Fund EUR Acc  IE00B42W4L06 

Consejo:

Mejor plataforma para operar con Fondos, cual sería ¿?...
Suscribir, Reembosar, Traspasar, Actualización de VLS lo antes posible, étc,étc...
Inversis, Allfunds,  Renta 4, Gvc Gaesco .... ¿?...
Es posible abris cuenta con Allfunds, y poder operar con su plataforma ¿?....

Muchas Gracias !!!....

Hola, muchas gracias por tomarte la molestia de contestarme, argumentar y sugerir alternativas.

En realidad no es un movimiento especulativo, más bien lo contrario, quiero protegerme diversificando. tengo concentrado en fondos value prácticamente todas mis posiciones en fondos de RV, y me va bastante bien. Simplemente que creo que hay descuento en Europa frente a USA y en las small caps frente a las grandes. Mi idea es diversificar alrededor de un 10% de la RV en ésta dirección.

Muchas gracias de nuevo 😊

Pues muchas gracias, ya lo había valorado pero quiero salir progresivamente de USA y enfocar más en Europa donde creo que a largo plazo  (yo no especulo, invierto) hay mayor posibilidad de invertir a mejor precio. Insisto, es simplemente una opinión muy personal.

Por otra parte tengo un problema digamos ético con los indexados. No me importa ganar algo menos y contribuir con esos costes a que alguien tenga un puesto de trabajo en vez de un ordenador haciendo ajustes en un fondo indexado. Sé que eso tiene un coste en términos de rentabilidad, no estoy aquí para hacerme millonario, si no para que la inflación no se coma mis ahorros.

De todas maneras muchas gracias por tu sugerencia.

Otra idea:  LU1611731263 - Alken Fund - Small Cap Europe

Gracias, Mormont, por tus comentarios. Los tendré en cuenta y le daré una vuelta al tema costes y comparación gestión activa vs pasiva

Gracias, ateak, por tus comentarios.
Quizás por un tema psicológico tengo mayor sensación de seguridad al diversificar en varias entidades.
En cuanto a la estructura de la cartera, la voy a replantear/simplificar con tus comentarios y los de Mormont

El factor psicológico es muy importante en la inversión y si a ti te ayuda a mantener tus inversiones, hazlo así. Solo ten en cuenta revisar los depositarios de los fondos, podría pasar que tengas varios fondos en varias comercializadoras, pero que todo tu dinero esté depositado/custodiado en la misma entidad luxemburguesa, por poner un ejemplo. Aún así el riesgo está limitado por la separación de gestora y custodio. Pero de nuevo, el factor psicológico es importante, especialmente cuando el patrimonio es elevado, cada uno debe construir su cartera de forma que no le quite el sueño.

Hola @cu-cu,

Yo llevo ese fondo de Janus Henderson y creo que es un buen fondo de small caps europeo sin sesgo específico (ojo, busca la clase más barata).

Una opción que estuve analizando en su día fue el Sturdza European Silver Bullets, muy buen performance, sesgo value y de mucha convicción (pocas empresas en cartera). Además, también con sesgo value, Magallanes Microcaps, que a mi personalmente no me acaba de convencer, pues creo que Iván Martín -el gestor- no está centrado en este segmento, sino que recoge las ideas que le aparecen cuando busca empresas para el European (que sí que creo que es un gran fondo y, de hecho, es mi mayor posición).

Los fondos de Berenberg que te ha sugerido @mormont son buenos fondos que, como él te ha adelantado, tienen un sesgo netamente growth. Las empresas del segundo, para mi gusto, son excesivamente pequeñas, con todo lo que ello conlleva (y ojo que hablamos de Microcaps europeas, no americanas, así que sí que son pequeñas). De estos fondos me ha llamado mucho la atención que más de un tercio de la inversión la tienen en empresas suecas, entiendo que porque conocen muy bien el mercado y ven muchas oportunidades allí. Es una apuesta potente que no me siento capaz de valorar, la verdad, debería estudiar los motivos concretos que les han llevado a tomar una posición tan decidida por Suecia, incluyendo las perspectivas sobre la corona, que con un tercio del fondo invertido allí entiendo que tendrá su impacto.

Suerte y un saludo.

Hola,
Yo tengo este y contento:

Evli Global IB FI4000301312

Saludos

Te puedes indexar con un PP, pero será más caro que comprar un fondo o un ETF. Y será más caro para nada.

 Voy a discrepar contigo en este punto. Será más caro en cuanto a comisiones del producto, y eso mermará algo la rentabilidad del producto, pero no tiene por qué mermar la rentabilidad final de la inversión.
 El PP tiene ciertas ventajas fiscales que el fondo  no tiene (con un límite anual), lo que le da una ventaja importante. 
El "esfuerzo" (habrá un termino mas tecnico para este concepto) para invertir x€ en un indexado es X€+(%irpf marginal) que pagas al cobrar ese dinero neto de tu nómina. Eso te lo ahorras al invertir en el PP y lo difieres, con lo que con el interés compuesto y presuponiendo un %IRPF marginal menor una vez jubilado te sale bastante a cuenta, y más teniendo en cuenta que los rendimientos del fondo vuelven a tributar como rentas del capital... siempre que estemos invirtiendo en un producto de rentabilidad similar, no en una castaña de PP.
 Y teniendo en cuenta el limite de aportación anual al PP no me parece que sea mala idea usar los dos vehículos de inversión a largo plazo.
 En general no teneis PP/EPSV por aquí?
 

Muy buen fondo en su segmento que, por cierto, no conocía. Pero no es ni small caps -es flexible- ni europeo -es global-, y si no me equivoco la pregunta de @cu-cu iba enfocada a ese tipo de fondos: small caps Europa.

Efectivamente, así es. Quiero centrarme en Europa una temporada.