Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes! Nos han ofrecido estos tres fondos, cual os parece que tiene mejores expectativas a medio plazo? Merecería la pena invertir en los tres?
 

BGF WRLD HEALTHSCIENCE A2   LU0171307068 

AMUNDI EUR EQ VL A EUR AC   LU1883314244 

M&G GL INFRAST A EUR AC   LU1665237704 

Buenas!
Buen momento para apostar por las renovables?
Como lo veis?
Gracias!

Yo tengo el  M&G GL INFRAST A EUR AC   LU1665237704 desde julio de 2021 y voy ganando a día de hoy un 1.74% q para la q esta cayendo esta muy bien, creo q descorrelaciona con otros fondos q llevo.

Hola Doce Trece, quiero enviarte un mensaje de agradecimiento por tus valiosas aportaciones al foro en general y, en particular, por haber compartido el proceso y objetivos de tu  estructura de cartera, con una parte fija B&H y otra parte móvil, que me ha resultado muy interesante. 

Inspirado en parte por tus ideas, mi cartera principal tiene hoy además de B&H una parte móvil, con objetivos y principios parecidos a los que has expuesto en tus mensajes. 

Gracias también por referir algunos autores que han escrito sobre market timing, seguimiento de tendencias y momentum, mencionados en alguno de tus mensajes y cuya lectura me ha ayudado a entender un poco mejor este tipo de estrategias. 

Muchas gracias por tus palabras, Captain Cook. Muy generoso por tu parte. Me siento un tanto abrumado. Intento solamente compartir mis reflexiones y mis dudas y corresponder  a lo mucho que he aprendido y sigo aprendiendo en este foro. Me alegro de que algo de ello le haya sido útil a alguien, sobre todo como hilo del que tirar para indagar por su parte como has hecho tú, que es lo verdaderamente importante.

Un abrazo.

Hola, @okaoka

La información de los fondos la extraigo de la documentación oficial publicada por la gestora (factsheet, comentarios del gestor, reportes anuales, insights, etc...) y después la sistematizo.

En lugar de mirar ratios, rentabilidades pasadas, gráficos de Morningstar; cuando estudio un fondo, trato de comprenderlo y, para ello, me baso en las 4 "P": People, Philosophy, Process y Performance (en los términos de la presentación elaborada por J.P.Morgan Asset Management en el 2021 titulada “PRINCIPLES FOR EFFECTIVE PORTFOLIO CONSTRUCTION” que comenté previamente).

 - People: ¿Quién es el gestor?, ¿Cuánto tiempo lleva dirigiendo equipos?, experiencia, recursos del equipo, ... 

- Philosophy: ¿Cúal es la estrategia de inversión? crecimiento a largo plazo, ingresos actuales, combinación, ...

 - Proceso: ¿Cómo invierte el fondo para conseguir la estrategia? características de la cartera,  enfoque de gestión de riesgos, etc...

- Performance.  ¿Cuándo es probable que esta estrategia tenga un rendimiento inferior o superior? etc…

Hola, @trist

Personalmente, el Robeco BP Global Premium Equities me parece un gran fondo de renta variable con una estrategia muy clara y definida.

Este fondo de Robeco está gestionado por la compañía Boston Partners (BP), especialistas americanos en gestión “value” desde hace más de treinta años. De hecho, el fondo Robeco BP "replica" prácticamente el fondo de Boston Partners Global Equity Fund y comparten gestores (Joshua Jones y Christopher Hart).

El equipo de inversión de Boston Partners se centra en invertir en lo que denominan “tres círculos”: 1) compañías que tengan una valoración atractiva,  2) fundamentales sólidos (calidad del negocio) y 3) momentum. Por lo tanto, Boston Partners, cuando analiza acciones "value", no se queda en las características tradicionales de bajos de ratio precio/beneficios y precio/valor contable, sino que la selección de empresas se basan en estos “tres círculos”. Es un proceso disciplinado y repetido para todos los fondos gestionados por Boston Partners en más de 30 años. La selección de valores se realiza a través de una exhaustiva investigación de cada compañía, análisis fundamental “bottom-up” y apoyado con los “tres círculos”. De hecho, en sus carteras, Boston Partners tienen empresas de gaming, semiconductores, etc... Es una estrategia dinámica que, con una alta participación activa, los gestores van cambiando las ponderaciones sectoriales, regionales,  capitalización de mercado, etc… según estos criterios.

A diferencia de otros fondos de valor, donde los gestores buscan acciones con una relación precio-valor contable o relación precio-beneficio bajos -que podría conseguirse con la inversión pasiva o alta exposición a  bancos europeos, energía, materiales, automóviles, tabaco, …- Boston Partners cree que este enfoque es demasiado "simplista" y conlleva mucho riesgo. La gestora utiliza una conocida analogía de la inversión en renta variable "value" e inmuebles: una persona que quiera comprar una vivienda investigará, comparará los precios y características con otras casas del entorno o barrio: tamaño, calidades de la construcción, localización, estado, si el barrio está mejorando… estas son solo algunas variables fundamentales y de momentum que inciden en el valor de una casa y saber si está barata o cara. El hecho que una casa tenga un precio más bajo por m2c no significa que la más barata tenga un mayor valor. Pues lo mismo ocurre con la inversión value en renta variable: un múltiplo P/E o P/B más bajo no significa que la acción tenga un mayor valor, ya que no toma en consideración los fundamentales del negocio ni el momentum (perspectivas).

Yo tengo este, entiendo que estamos hablando del mismo?

 LU0226953718 

Gracias

Un monetario que perderas un poco pero menos.

¿Consideras adecuado el BGF US DOLLAR RESERVE A2 USD, como fondo refugio  en las actuales circunstancias?.
Muchas gracias.

Antes de nada agradecerte por todos tus interesantes comentarios. 
Agradecería si pudiera ser tu opinión sobre el fondo Heptagon Kopernik Global All Cap EQ AE € Acc. Saludos.

Generalmente ha habido una correlación positiva entre aumento de la tensión política y revalorización del dólar, al ser considerado éste como moneda refugio. Pero el mercado de divisas es, en mi opinión, uno de los más difíciles de navegar. Muy sujeto a las decisiones de los gobiernos y de los bancos centrales. Los analistas pueden decirnos que, dada la situación actual, es  previsible que la subida de tipos en Europa se demore y que Estados Unidos los suba antes, lo que repecurtiría en una apreciación del dólar. Aunque también pueden argumentar que eso ya está descontado en el tipo de cambio. Ya sabemos cómo funciona esto; a toro pasado siempre tienen una explicación, tanto si sucede una cosa como si sucede la contraria. Aparte de que, como decía Kostolany (creo), lo que todo el mundo sabe a mí no me interesa. Imagínate la de gente que tiene que saberlo para que la información me llegue finalmente a un mindundi como yo. 

 

Entiendo que no sea plato de gusto, pero refugio refugio, lo que se dice refugio, sólo lo es, si nos referimos a fondos de inversión, el monetario €. Un cobertizo destartalado y con goteras, eso sí. Lo demás es ya exponerse a un riesgo, sea de un tipo o de otro; todo depende de qué riesgo prefiera uno asumir para abandonar la incomodidad del cobertizo. 

 

Aquí tienes las variaciones porcentuales en el valor del dólar con respecto al euro desde el nacimiento de nuestra divisa. Tú mismo.

Gracias cebefero dices que lo sacas de mornigstar pero de que pestaña? Yo me he metido hasta anual reporta y solo sale la opinion del analista y todo en ingles General Gráficos Análisis Análisis Resumen Análisis Resumen Rentabilidad Rating y Riesgo Cartera Nuevo* Gestión Comisiones Sostenibilidad Añada a la cartera Imprimir Definiciones Metodología
 
gracias de nuevo por tu paciencia

posdata he googleado el comentario y me lleva a https://fondos.estrategiasdeinversion.com/fondos/ba1e38b5
" 

El objetivo de inversión del Fondo es la revalorización del capital, expresada en dólares estadounidenses. El Fondo invierte principalmente en una cartera de valores estadounidenses de renta variable de crecimiento. El Fondo trata de añadir valor utilizando la investigación fundamental ascendente de los profesionales de la inversión en renta variable de MFS para seleccionar valores de renta variable en sectores o industrias seleccionados que se prevé que obtengan un crecimiento sostenible de los beneficios superior a la media a largo plazo. 

"
pero no se si lo has sacado de ahi

Gracias madruga 
yo solo llego a morningstar y poco
una cosa que es un  "factsheet" 
los informes anuales y semestrales soy capaz de sacarlos pero las perspectivas no
¿se publican con la misma frecuencia?
¿todas las gestoras publican la documentacion que describes?
gracias por tu paciencia

Muchas gracias  por la información. No me manejo muy bien con la renta fija y prefiero tener liquidez pero ahora me veo pillada. Entiendo que tu fondo es similar al que te comento, con la ventaja que se liquida en euros y te ahorras costos. Me gustaria saber que opinas sobre como pueden evolucionar con la subida de tipos prevista en EEUU. 
Muchas gracias