Bono español a 3 años.

Muchísimas gracias por avisarnos. Casi lo tenía olvidado, pero voy a pegar en este hilo los datos de la subasta de bonos a 3 años.

Ese enlace de arriba es el pdf del Banco de España con los datos. ES0000012M77/09 paga intereses cada 31 de mayo.

Muchísimas gracias de nuevo por tu información. Buen fin de semana a todos.

Pues lo tienes fácil, que Santander está como a una hora de Bilbao. Me caigo de cansancio. Que tengas buen fin de semana.

2.8419% Bono Español a 3 años hoy.
Con los tipos mas altos a corto plazo, no se si merece la pena, a mi es que me gusta no moverme. Los de las Letras y Depósitos parecen mas contentos.

Buenas madrugadas.

 En este momento no tengo un céntimo para invertir. A mí no me gustan los depósitos a 3 años, a ese plazo nunca los he tenido, sólo deuda, pero en este momento EBN está ofreciendo a 3 años un 3,10% TAE, 3,06% TIN, sin la comisión del 0,15%. Otra cosa es que no lo rebajen en cualquier momento.

Yo no tengo cuenta en EBN,  ni quiero depósitos a 3 años, pero el jueves los bonos estaban a 2,90% según el boletín del BdE. En fin, que cuesta presentarse a una subasta en esas condiciones. EBN no parece ir mal y tiene FGD español. Esto de abajo es para marzo de 2024.
E) RESULTADO DEL EJERCICIO ..……2.540
Asociación española de banca

El cupón lleva una comisión por transferencia del 0,15%, aparte del nominal, que tiene su comisión por transferencia a la hora de amortizar. Y el colmo es que si los que operamos por la web queremos pasar el dinero de letras a bonos, tenemos que pagar el 0,15% de la amortización de las letras, esperar a la subasta de bonos a 3a, que tiene unas convocatorias más irregulares que las de las letras, y luego volver a transferir el dinero al BdE con el tiempo justísimo.

Los que operan vía sucursal pueden amortizar las letras y si hay subasta dentro de los 20 días posteriores a la amortización, pueden solicitar que no les transfieran el dinero y dejarlo en el BdE para pagar los bonos. Añadamos a esto que los suscriptores online tampoco podemos fusionar los resguardos de las reinversiones de letras, por mucho que tengan el mismo día de vencimiento.

En resumen, los que no podemos acceder a una de las 15 sucursales del BdE, cuya distribución es un enigma para mí, pues no entiendo que Murcia disponga de una y que los cántabros y los riojanos no tengan ninguna, con todos los debidos respetos a los estimados murcianos. Al parecer, somos la España profunda del BdE y tengo que sumar al 0,15% los gastos de desplazamiento a Valladolid (no tengo coche), los correos certificados en caso de operativa postal y otros descuentos.

Y el caso es que no puedo desplazarme allí ni con gastos ni sin ellos. Estoy segura de que no soy la única con el mismo problema. Saludos.

El futuro es hacer casi todo por internet, te ahorras los transportes, colas, comidas, etc.

Para sacar un poco más de rentabilidad ahora mismo a 3 años y en euros te tendrías que ir a otros paises, como por ejemplo el bono italiano IT0005599904 -3,10 %-
Para 2 años y medio están Hungría XS2558594391 -3,65 %- , Rumanía XS1599193403 -3,77 %- o Grecia GR0128014710 -3,87 %.

En la deuda pública de España el panorama actual es este:

Cada puntito azul es un bono representado según su rentabilidad/tiempo hasta vencimiento. Se ve que los bonos con menor rentabilidad están precisamente en los vencimientos de 2 a 6 años. La deuda con un 3 % o más de rentabilidad es la de menos de un año o la que supera los 8 años de vencimiento.

Buenas tardes.

He dedicado un buen tiempo a merodear por las páginas del mercado primario de algunos países de la zona euro, históricos, secundarios .... Sí, ya sabemos que Italia paga más, entre otros países, pero no estoy dispuesta a comprar un bono italiano a 3 años para obtener un 3,10 % . A un año compraría, si no me ocasiona demsiadas molestias. Tampoco quiero oír hablar de abonos de cupones con comisión ni de custodias ni de retenciones fiscales en el país de origen, etc.

Aunque Grecia haya mejorado, tampoco estoy dispuesta a considerar invertir un céntimo allí, ni en países con riesgo cambiario.

La deuda a largo y no tan largo es un activo peligrosísimo, salvo que a fuerza de crear "herramientas" el BCE se salga con la suya y logre que le regalemos la financiación, pues es lo que estamos haciendo.

El bono 10a, incluso a precios actuales, puede ser un gran negocio si los tipos vuelven a cero, lo cual no descarto, en contra de lo que corean los expertos, pero no por razones económicas, sino porque la dictadura de la deuda parece, salvo milagro, nuestro destino ineludible.

Ahorrar, informarme, invertir para que succionen una parte nada desdeñable de mi dinero en pagar comisiones es algo que aguanto mal.

Pues sí, así es, pero seguimos regalando la deuda a los gobiernos. Y quien altera el precio de la deuda soberana arrastra a la corporativa y, con ella, a las acciones. 

Saludos.

Administración y custodia de Bonos y Letras  | 0,20% anual sobre valoración efectiva de valores depositados
 | Cupones  | 0,30% sobre efectivo bruto del cupón con un mínimo de 1,20 euros

La última subasta de BTPs italianas, pdf aquí. El cupón es del 3,45%, el rendimiento implícito del bono es negativo, para quedar, en la subasta del 11 de julio en un tipo del 3,24%, precio 

A diferencia del Banco de España Auriga Bonos cobra la comisión del importe bruto del cupón, mientras que el Banco de España cobra un 0,15% del importe neto del cupón, esto es, menos la retención fiscal. Y el mínimo es superior.

Añadamos un 0,20% del importe del bono según valoración. En el caso del BdE la comisión del 0,15% es sobre el nominal, pero se paga una sola vez, a la amortización y los señores de Auriga la aplican anualmente. Olvidaba el IVA. El BdE no aplica IVA.

Al final se puede leer en negrita.

Les parecerá poco. ¿? Aunque a pesar de semejante abuso yo ganase más no me dá la gana de dar de comer tan opulentamente a los señores de Auriga Bonos a costa de mi riesgo y de mi dinero. De ninguna manera.

Eso sin contar el cambio de moneda y cualquier otra ocurrencia de la casa. Ni por todo el oro del mundo aguanto eso, y encima oro no veo. Muy buenas noches.

Afirma ud. que la deuda a largo y no tan largo plazo es un activo peligroso y después indica que el bono 10 años puede ser un muy interesante si los tipos bajan, siendo este bono ya del largo plazo. No termino de de entenderla ya que me parecen dos afirmaciones contradictorias.

Las comisiones son las que son, están ahí, pero no es tanto como parecen. Todos hemos pasado por ese aro; es que si no te cierras la puerta tu solo/a a rentabilidades superiores a la deuda pública o a tener una cartera diversificada con distintos tipos de bonos.  Al principio le das mucha importancia pero se va diluyendo con el tiempo porque le das mas importancia a otras cosas que te aporta el broker: bonos disponibles, seriedad y seguridad, agilidad y rapidez de operar, información fiscal...Tampoco hay retenciones fiscales en origen: cobras los cupones completos y solo te retiene nuestra hacienda.

Un saludo.

No quiero hacer ni que parezca que hago apologia de un broker, que encima de todo hasta me cobra. Pienso que hasta he hablado más de la cuenta. La entiendo perfectamente. Solo le he indicado mis razones del por qué sí.

Saludos

Si volviesen los tipos negativos o muy cercanos a cero, el precio del bono subiría. Si hay una crisis en el mercado de deuda y se escapa del control de los bancos centrales, no creo que nadie pueda estar seguro de que no podríamos llegar a una quita o cualquier arreglo doloroso. Me inclino a pensar que lograrán mantener la situación que conocemos, al menos a un plazo no muy lejano, pero no pasa de ser una suposición personal. Tampoco personas con la debida cualificación manifiestan mayor unanimidad al respecto, y eso me intranquiliza mucho más que mi ignorante parecer.

Demasiados aros. Podré sobrevivir con mis miserias. Gracias por la sugerencia, pero prefiero ganar menos en el BdE que pasar por más aros. Saludos y muy buenas noches.

Dejo aquí este enlace.

La subasta de Bonos del Estado del próximo 22 de agosto de 2024 ha sido cancelada por el Tesoro.

https://www.tesoro.es/deuda-publica/noticias/el-tesoro-anuncia-los-bonos-y-obligaciones-que-se-subastaran-el-dia-01082024

Buenos días.

Sí, muchassss gracias, siempre cancelan algo. Saludos.

Planteo varias cuestiones, estoy leyendo varios hilos y voy aprendiendo sobre la marcha. El plazo límite para dar la orden en Tesoro.es de compra de Bonos del Estado termina el próximo 30 de julio (online) Si van a hacer la gestión presencial, tienen hasta el 31 de julio 14.00 horas. No nos queda nada. Hay que tomar una decisión.

1.- El cupón que se abona comprando Bonos del Estado a 3 años en la próxima subasta es de 2,5 % anual.

2.- Por tanto, el resto de rentabilidad (esperemos), entiendo que se resolvería como en las Letras del Tesoro. Efectuamos la transferencia con el 103 % y luego al resolverse la subasta, nos devolverían el 3 % más el diferencial entre el 2,5 % del cupón y el tipo de interés resultante en la subasta (estará en torno al 3 %, ojala, esperemos)

Corríjanme, por favor, si me equivocado en algo. 

Es la primera vez que puedo intentar suscribir Bonos del Estado a 3 años. Parece evidente que va a haber bajadas de tipos por parte del BCE, por eso quizá es buena idea suscribir Bonos del Estado ( a 3 años, en este caso) en lugar de Letras del Tesoro. ¿Qué opinan ustedes? 
Les dejo este enlace de Bankinter, hablan de que podría haber hasta 4 bajadas de tipos en el año 2025, reduciendo el tipo director (así lo llaman) hasta el 3,25 % para diciembre de 2025.
https://www.bankinter.com/blog/economia/prevision-tipos-interes-europa

3.- Por otro lado, he visto que hay una subasta de Obligaciones del Estado con Valor Residual de 3 años y 4 meses. Lo malo es que pide el 129 % para poder suscribir esas obligaciones.
¿Cómo lo ven ustedes, que son expertos? El tipo de interés es del 0,65 %. ¿Quién puede suscribir este producto con unos tipos tan bajos? No lo entiendo, tampoco quiero meterme en líos, tengo letras tesoro y considero pasarme a medio plazo para mantener unos tipos interesantes.

Da gusto el buen ambiente y el nivel de este foro. Que pasen un buen domingo.