Pedro Becerro
14/07/24 12:57
España
Todo
Foros
Blogs
Entidades
Productos
Expertos
Usuarios
Formación
Vídeos
Acceder
- Inicio
- Perfil de Pedro Becerro
- Participaciones
Participaciones del usuario Pedro Becerro - Fondos
Pedro Becerro
14/07/24 12:52
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Ir a respuesta
Hola @activo-no-corriente
Por si fuera de utilidad (tanto a ti como a otros que puedan leerlo) te dejo a continuación las razones por las que creo que un inversor europeo no debe sobreponderar una región que no sea la suya, como EEUU; si está siguiendo una estrategia de inversión por capitalización o similar. La diversificación es una de las razones, pero hay más. Hago copia y pega de un mensaje anterior mío:1) Disminución de la diversificación al concentrar su cartera más de lo que corresponde por capitalización en una región2) Posible aumento de la volatilidad de su cartera al aumentar la parte de RV denominada en otra divisa por encima de lo que corresponde3) Perseguir rentabilidades obtenidas en años anteriores. Lo normal es que los índices que lo suelen hacer mejor en años anteriores no sean lo que mejor lo hagan en los siguientes. El caso que se cita mucho es el de Japón. (No digo que vaya a suceder lo mismo con el S&P 500 pues no creo que sean situaciones comparables en estos momentos, aparte de que no hago predicciones de mercado).4) Este artículo de Indexa en el que comentan las desventajas de invertir en EEUU con fondos no domiciliados en EEUU. Personalmente no infrapondero EEUU como hacen ellos por estas razones, pero creo que sus argumentos se deberían tener en cuenta si lo que se está pensando es sobreponderar EEUU.5) El punto de partida que suele recomendar Vanguard para los inversores es invertir por capitalización de mercado sin favorecer tampoco la región del inversor salvo contadas excepciones (beneficios fiscales, deseo de reducir volatilidad, costes o preferencias entre otros para sobreponder la zona del inversor). Por ejemplo en este documento.Respuesta original: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/2206952-gestion-pasiva-bogleheads-otros-temas-relacionados-indexacion?page=1738#respuesta_5304233Un saludo
Pedro Becerro
12/07/24 09:15
Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada
Ir a respuesta
Por partes:1) Como bien te ha indicado @himbersor-hintelijen
no tiene sentido desde el punto de vista fiscal vender cuando obtienes ganancias en fondos para volver a comprar después ya que tributarás por las ganancias obtenidas en el momento de vender. Lo mejor es dejar ese dinero en el fondo para que esa ganancia (y la parte correspondiente a tributar) vaya generando a su vez más ganancias (lo que se conoce como interés compuesto) pues no pagarás nada por las ganancias hasta que no retires el dinero. Esto, por supuesto, no está garantizado, ya que puede caer en vez de seguir subiendo.2) La venta de las participaciones de un fondo se ejecutan según tenga estipulado el fondo, normalmente en D+1 o D+2 considerando D el día que das la orden siempre que sea antes de la hora de corte. En caso contrario será como si hubieras dado la orden al día siguiente. Todo esto contando días hábiles. Te pongo un ejemplo para aclararlo. Imagina que tienes un dinero en un fondo que quieres vender o traspasar hoy viernes 12/07. Das la orden a las 11h15. Este fondo ejecuta sus ventas/traspasos en D+1 con hora de corte 11h00. Al haber dado la orden tras la hora de corte se considerará que la diste al día siguiente hábil, es decir, el lunes 15/07 y se ejecutará en D+1, es decir, a valor liquidativo del martes 16/07. Si hubieras dado la orden antes de las 11h00 se consideraría dada hoy 12/07 y se ejecutaría en D+1, es decir, con valor liquidativo del 15/07 (al ser el lunes el siguiente día hábil).Esto mismo sucede a la hora de comprar un fondo.Por último, cualquier duda que te vaya surgiendo no dudes en plantearla por aquí, estoy para tratar de ayudar y quitar los miedos que surgen al dar los primeros pasos. Es normal tenerlos, a todos al empezar nos ha sucedido.Un saludo
Pedro Becerro
12/07/24 08:45
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Ir a respuesta
Hola @anjibal
La estrategia de inversión por dividendos no tiene sentido desde el punto de vista fiscal en España. Si se quiere obtener rentas periódicas es mejor utilizar fondos de acumulación e ir retirando dinero poco a poco.Hace un tiempo realicé una comparativa en el foro que dejo a continuación por si resulta de utilidad:Si quieres obtener rentas periódicas sale mucho más a cuenta invertir en fondos de acumulación y retirar periódicamente el dinero que te daría el fondo equivalente de distribución pues tributaras mucho menos. Con fondos de acumulación tributarás por las ganancias patrimoniales, si las hay, mientras que por dividendos tributas por cualquier dividendo recibido aunque el fondo vaya perdiendo un 20%.Además con el fondo de distribución también pierdes la flexibilidad de decidir cómo y cuándo retirar el dinero pues quizá un año no quieras retirar dinero y pasarás por caja de manera obligatoria con el fondo de distribución debido al reparto de dividendos.A modo de ejemplo, si inviertes 100.000€ en un fondo del que quieres retirar un 2% anual, en línea con lo que te daría un fondo de distribución, vamos a ver qué obtendrías si el fondo hubiera obtenido un -5% de rentabilidad, 0% de rentabilidad y 5% de rentabilidad frente a qué hubieras obtenido con el mismo fondo que repartiera ese 2% anual.Escenario rentabilidad -5%Fondo de acumulación:- Valor inicial: 100.000€- Valor final: 95.000€- Retirada (2%) = 1900€ netos tras impuestos con minusvalías de 100€ que se pueden compensar con otras ganancias (cuentas remuneradas por ejemplo)- Dinero final: 93.100€ invertidos + 1.900€ en cuenta (+posibles minusvalías compensables) = 95.000€Fondo de distribución:- Valor inicial: 100.000€- Valor final: 95.000€- Dividendos(2%) = 1900€ => 1.539€ tras impuestos- Dinero final: 93.100€ invertidos (el dividendo hace bajar el valor final al no reinvertirlo el fondo) + 1.539€ en cuenta = 94.639€ (-361€ vs fondo de acumulación equivalente)Escenario rentabilidad 0%Fondo de acumulación:- Valor inicial: 100.000€- Valor final: 100.000€- Retirada (2%) = 2000€ netos tras impuestos sin ganancias ni pérdidas patrimoniales- Dinero final: 98.000€ invertidos + 2.000€ en cuenta = 100.000€Fondo de distribución:- Valor inicial: 100.000€- Valor final: 100.000€- Dividendos(2%) = 2000€ => 1.620€ tras impuestos- Dinero final: 98.000€ invertidos + 1.620€ en cuenta = 99.620€ (-380€ vs fondo de acumulación equivalente)Escenario rentabilidad 5%Fondo de acumulación: - Valor inicial: 100.000€- Valor final: 105.000€- Retirada (2%) = 2100€ brutos => 2.081€ netos tras impuestos (se tributa por 100€ de ganancia patrimonial al 0,19% => 19€ de tributación)- Dinero final: 102.900€ invertidos + 2.081€ en cuenta = 104.981€Fondo de distribución: - Valor inicial: 100.000€- Valor final: 105.000€- Dividendos(2%) = 2100€ => 1.701€ tras impuestos- Dinero final: 102.900€ invertidos + 1.701€ en cuenta = 104.601€ (-399€ vs fondo de acumulación equivalente)Respuesta original: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5155626-bar-pufforeros-inversion-z-fondos-etf-planes-pensiones-acciones-metales-preciosos-etc?page=1239#respuesta_5473424Un saludo
Pedro Becerro
12/07/24 08:20
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Ir a respuesta
[Recopilatorio] Mejores cuentas nómina, cuentas remuneradas y depósitosActualización a 12/07/24 aquí: www.rankia.com/foros/depositos/temas/6193551-recopilatorio-mejores-cuentas-nomina-remuneradas-depositos?page=71#respuesta_6457142Con respecto a la anterior actualización:- Corregida descripción cuenta remunerada EVO - Corregida descripción cuenta remunerada MyInvestor- Corregido link cuenta remunerada de Unicaja- Banco Finantia elimina sus depósitos para nuevas aportaciones- Incluido nuevo depósito a 4 meses de EVO Banco- Ajustado el orden de los mejores depósitos- Añadido link de Cetelem para antiguos clientes de Orange pues ofrece mejores condiciones y se puede usar aunque no se tuviera cuenta en Orange- Globalcaja sube el importe de bienvenida de su cuenta nómina- Sube el mejor depósito a 1 año y 2 años en RaisinLa próxima actualización está prevista para el viernes 19 de julio de 2024.
Pedro Becerro
09/07/24 09:12
Ha respondido al tema [Guía] inversión indexada
Ir a respuesta
Hola @miqueloto
Lo primero enhorabuena por dar el primer paso para gestionar mejor tu dinero.En cuanto a lo que preguntas lo primero que te recomendaría es tratar de dedicar unas horas más a formarte pues considero que con 10-20 horas de estudio cualquier persona alcanza un nivel razonable para entender la inversión indexada y decidir si quiere invertir de esta manera o no. Al final de la guía tienes materiales para ello como mi libro "Todo lo que necesitas saber para empezar a invertir hoy" que se lee en 2-3 horas y podría ser el siguiente paso natural para alguien que empieza de cero. También tienes materiales adicionales en Rankia como cursos si lo prefieres.Justo en otra respuesta acabo de compartir una reflexión que hice hace un tiempo en mi otro libro que te copio a continuación para tratar de motivarte:La mayoría de personas pasan miles de horas al año trabajando a cambio de un salario y, sin embargo, dedican muy poco tiempo a gestionar de manera eficiente el dinero que reciben. La paradoja de esto es que unas pocas horas dedicadas a entender los conceptos sobre finanzas personales pueden suponer un beneficio económico muy superior por tiempo dedicado y ser uno de los elementos que más cambie su vida. Más allá de esto, gestionar la cartera uno mismo una vez entiendes como hacerlo no debería llevarte más de 4 horas anuales. Con un robo advisor tardarás menos tiempo y será algo más cómodo, pero no debería ser el tiempo lo que te lleve a tomar una decisión. En cualquier caso, es importante que tanto si usas un método como otro tengas una base suficiente para evitar que cuando haya una caída del mercado vendas todo y salgas del mercado para siempre. Invertir sin conocer cómo funciona el mercado en un robo advisor tiene el mismo riesgo que si haces la cartera tú mismo.Mientras tanto puedes ir moviendo el dinero que tengas ahorrado usando cuentas remuneradas y depósitos que te ofrezcan algo de interés por tu dinero. Si quieres consultar las mejores opciones, elaboro un recopilatorio que actualizo semanalmente en el foro que puedes consultar aquí: www.rankia.com/foros/depositos/temas/6193551-recopilatorio-mejores-cuentas-nomina-remuneradas-depositos?page=68#respuesta_6449828Si te animas a formarte y te va surgiendo cualquier duda o tienes algún comentario no dudes en pasar de nuevo por aquí. Estaré encantado de ayudarte.Un saludo
Pedro Becerro
09/07/24 08:57
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Ir a respuesta
Al hilo de lo comentado en las últimas páginas me gustaría traer a colación algo que ya he comentado en otras ocasiones, pero que no deja de ser importante: escoger los fondos para una cartera debería ser el último paso y no el más importante.Esto lo comento porque la mayoría de inversores noveles -y los no tan noveles- suelen empezar por este último paso y suelen creer que este paso es el más importante. Vienen aquí y a otros foros preguntando si tal o cual cartera es buena sin dar ninguna otra información. Es algo normal, la mayoría de inversores hemos hecho lo mismo en algún momento.¿Cuál sería el proceso ideal? De manera muy resumida diría que lo siguiente:1) Tomar el control de tus finanzas personales y realizar una planificación financiera a corto plazo. En este primer paso recomendaría entender los ingresos, gastos y ahorro derivado que se tiene, revisar en qué apartados se puede mejorar y gestionar mejor el dinero del día a día. Este paso puede parecer una tontería, pero con el mismo dinero (= mismos ingresos) se puede vivir mucho mejor estructurando mejor ese dinero, se puede dedicar más dinero a actividades que aportan más valor (aquí cada cual debe determinar cuáles son) y no malgastarlo en actividades que no aporten además de ahorrar más.2) Una vez establecido el plan a corto plazo y verificado que se cumplen las metas marcadas de ahorro es hora de empezar a planificar a largo plazo. Antes de lanzarse a invertir es importante conocer la situación patrimonial actual, capacidad de ahorro y hacer una previsión de gastos futuros. La planificación a futuro no es siempre sencilla y será cambiante. Puede que en este momento alguien no se plantee tener hijos y en un par de años sí, es algo normal y por esa razón se debe revisar al menos de manera anual el plan financiero a largo plazo. Ahora bien, nunca se debe cambiar por circunstancias de mercado ("creo que la bolsa va a subir o bajar por el evento X"), sólo por cambios en circunstancias personales no previstos ("antes no me planteaba tener hijos y ahora sí" o "antes no me planteaba comprar una casa y ahora sí").3) Formación, entender bien en qué se quiere invertir antes de hacerlo. 4) Realizar el plan de inversión y definir la cartera de inversión acorde a dicho plan y al perfil del inversor. Una vez se ha puesto en orden las finanzas personales a corto-medio plazo, se han establecido metas de ahorro y se conoce el dinero que se puede destinar para el largo plazo se está en disposición de definir un plan de inversión para los próximos años y una cartera que se ajuste a dicho plan y al perfil de inversor. Es en este momento cuando tiene sentido preguntarse si es mejor incluir más o menos RV o RF y usar un determinado fondo u otro. Este paso por sí sólo no sirve de nada pues sin formación o sin un plan lo más seguro es que cuando vengan mal dadas se salga del mercado para siempre con una pérdida importante.Como reflexión final, es posible que todo esto se haga cuesta arriba a alguien que lo lee y esté empezando. También es normal tener esa sensación. Para tratar de animar y motivar a quien esté en dicha situación me gustaría compartir una reflexión que escribí hace un tiempo en mi segundo libro:La mayoría de personas pasan miles de horas al año trabajando a cambio de un salario y, sin embargo, dedican muy poco tiempo a gestionar de manera eficiente el dinero que reciben. La paradoja de esto es que unas pocas horas dedicadas a entender los conceptos sobre finanzas personales pueden suponer un beneficio económico muy superior por tiempo dedicado y ser uno de los elementos que más cambie su vida. Un saludo
Pedro Becerro
07/07/24 10:29
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Ir a respuesta
Muy interesantes vuestros comentarios de las últimas páginas @mormont
@topolucas
y @rokurota
.Me gusta mucho este último mensaje tanto por lo que dice como por lo que da a entender, particularmente esta frase que podría sintetizar muy bien como invertir de manera indexada de forma adecuada:Mi proceso de inversión parte del conocimiento del pasado y como mi cartera y yo nos preparamos defensivamente para un futuro incierto en los próximos 30 años. En definitiva conocer los riesgos.Dicho con otras palabras: El futuro es incierto y los resultados que se obtendrán también. Por ello es importante trazar un plan de inversión adecuado que tenga en cuenta el perfil de inversor de cada uno, su tolerancia al riesgo, horizonte temporal y preferencias sin tratar de especular.También coincido con el resto, últimamente leo muchos mensajes del estilo "es la primera vez que invierto y he pensado en una cartera 100% RV" e incluso complementado con comentarios del tipo "no quiero hacer market timing, pero estoy pensando esperar a la próxima caída para invertir". Con esto lo que quiero recalcar es que es importante invertir de forma adecuada y no coger malos hábitos al empezar que puedan expulsarnos del mercado para siempre.No sabemos qué pasará en los próximos años, puede que siga la euforia en los mercados o no. Lo importante en cualquier caso es tener una cartera adecuada para que suceda lo que suceda no cunda el pánico. Si no recuerdo mal en el libro "Tu Dinero y tu Cerebro", su autor Jason Zweig muestra como una pérdida de dinero se percibe cuatro veces más fuerte que una ganancia de dinero. Por ello es mejor estar siempre preparado e invertir de forma adecuada conociendo los riesgos.
Pedro Becerro
05/07/24 08:39
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Ir a respuesta
[Recopilatorio] Mejores cuentas nómina, cuentas remuneradas y depósitos Actualización a 05/07/24 aquí: www.rankia.com/foros/depositos/temas/6193551-recopilatorio-mejores-cuentas-nomina-remuneradas-depositos?page=68#respuesta_6449828 Con respecto a la anterior actualización:- EVO Banco sube la remuneración de su cuenta remunerada- Pibank baja la remuneración de su depósito- EBN baja la remuneración de sus depósitos (salvo a 36 meses que se mantiene) y saca un depósito a 42 meses- Cajamar baja la remuneración de su depósito- CBNK baja la remuneración de su depósito- Sube el mejor depósito a 6 meses y a 1 año en RaisinLa próxima actualización está prevista para el viernes 12 de julio de 2024.
Pedro Becerro
28/06/24 08:53
Ha respondido al tema ¿En qué momento del año empezar a invertir en el MSCI World?
Ir a respuesta
Hola @taotrading
Te cito algo que escribí hace un tiempo en una guía de inversión indexada que publiqué en este foro:¿Es un buen momento para invertir o mejor esperar?Es una pregunta clásica y la respuesta es la misma sin importar en qué momento se lea. Nadie sabe si ahora es un buen o mal momento para invertir. Eso solo se sabrá a futuro cuando se puedan revisar las rentabilidades pasadas. Lo que sí indican los estudios es que el inversor que entra y sale del mercado para intentar obtener mejores rentabilidades suele obtener en promedio peores rentabilidades que el inversor que está siempre invertido. Por tanto, una vez se conoce cómo invertir y se tiene dinero para ello, lo mejor sería evitar invertir en función del sentimiento del mercado y estar siempre invertido de acuerdo al perfil de riesgo y horizonte temporal de cada uno. Te dejo el link a la guía completa por si quieres consultarla y/o plantear cualquier duda que te vaya surgiendo: www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5422992-guia-inversion-indexada?page=1Un saludo