El mono del dardo ... en un infecto vertedero

Saludos Berebere!

A mí me lo dirás ... También he sufrido alguna que otra "cornada redondil" ;-) Pero creo que esta vez (salvo desgracia en Grecia a modo "Grexit") puede ir en serio. La acción de ayer del par EUR/USD, bandeando entre 1.05 y 1.065, puede estar señalando que haya ciertas ganas de rebote en el Euro. Hasta ahora, las caídas del EUR eran "a plomo". Ayer empezamos a ver algunos bandazos que sugieren (sólo sugieren ... no hay nada cierto en esta vida salvo la muerte y los impuestos) que, tal vez, estemos en proceso de "asentar" un mínimo relativo. Si se da el rebote (está por ver ...), Fibonacci nos diría que podríamos esperar la próxima estación en 1.09. Eso seguiría respetando la tendencia bajista de libro que sigue el Euro, ya que el anterior mínimo andaba por los 1.11, de manera que un rebotillo hasta 1.09 no violaría gran cosa. Se trataría simplemente de "rebote de gato muerto", a falta de ver si habría impulso para intentar tocar esos 1.11 (lo dudo muchísimo).

Por de pronto, he procedido a cubrir mi carterita de acciones en dólares con un futurito comprado de mini-Euro. Si el Euro rebota, lo que me penalice la cartera de acciones en dólares, me lo cubrirá el beneficio con el futuro. Si el Dólar sigue a lo suyo, lo que pierda con el futurito, lo ganaré por revalorización de la cartera de acciones.

Y así vamos ... La revalorización del Dólar me ha puesto en beneficios bastante apreciables del porrón de ETFs comprados en Diciembre para seguir la estrategia "comprar los ETFs que lo han hecho históricamente mejor, mes a mes", y quiero protegerlos. De ahí viene lo del futurito.

Ahora mismo tengo una cartera curiosona, Berebere: ETFs sectoriales para seguir la estrategia citada, algunas acciones "contrarian" sueltas (BBRY, MNKD, ZIXI, RIG, ... temas sueltos que me gustan), todo eso casi cubierto con el ETF bajista SDS (replica el doble del comportamiento inverso del SP500) ... y a su vez ... todo eso cubierto contra riesgo de divisa con el futurito. En definitiva, la cartera USA no me va a dar ni grandes alegrías ni grandes bofetones hasta que decida eliminar las coberturas del futuro y del SDS. La verdad, Berebere, es que casi sin comerlo ni beberlo, me he "tropezado" con un +10% de rentabilidad debido al desplome del Euro que, francamente, no esperaba de forma tan atroz. Poco mérito tengo en eso ... El mercado me lo ha regalado ... y coñe ... los regalos del Señor hay que protegerlos ;-) así que he procedido a cubrir con el futurito. Mi intención, en un principio (luego me queman los dedos y pasa lo que pasa ...), es mantener la cobertura del futurito hasta final de Marzo y regalarme así un par de semanitas de "tranquilidad relativa" que ya me va tocando.

En bolsa europea: un ETF sobre Portugal que va bien, un ETF sobre Grecia (apuesta suicida) que va "así así", unas "viejas" acciones de MTS que ahora mismo están más o menos en modo rebote (pero que venían de darme un disgusto), y una pequeñísima apuesta sobre un chicharrazo (Colonial) por recomendación de Renta4 (qué sería de nuestras vidas si no las adornásemos de vez en cuando con un chicharrito??).

No descarto comprar "más España" (se está quedando rezagada por miedo político al berenjenal que tendremos después de elecciones). Pero no me complicaré demasiado la vida. Si compro, lo haré a través de ETF sobre Ibex, compraré todo el mercado.

Me da cierto respeto la aproximación al final de cuatrimestre (estamos ya a mediados de Marzo ...) y la entrada en época estacional históricamente adversa ("sell in May and go away").

Y cuidado con el berenjenal (otro!!) griego. Yo sigo apostando por "soluciones de último segundo" ... pero la retórica entre Tsipras y los hijos de Merkel va subiendo de tono. Quiero suponer que todo forma parte del guión que toca seguir ... Pero nadie sabe como acabará toda esa historia. Si acaba bien, eso puede suponer cierto viento de cola para el Euro.

Más vientos favorables al Euro: has visto el subidón en modo parabólico del DAX alemán?? Y del Euroxtoxx en general?? Eso significa que está llegando flujo de dinero a la bolsa europea (que se compra, evidentemente, en euros).

Más vientos favorables: pésimo dato de ventas minoristas ayer en los USA, y van tres seguidos! Cuidado ... que al otro lado del charco, la gasolina ha empezado a subir en serio y el Dólar desmadrado va a empezar a "joder en serio" -perdón- las cuentas de las exportadoras patrias (que no van a poder vender un chavo fuera de los USA).

Ergo, acabo como he empezado, una cierta "parada y fonda" del Euro en su vertiginosa caída, empezaría a tener todo el sentido del mundo ... Pero ... el mercado es feliz haciendo, precisamente, lo que atenta contra la lógica y nos deja pillados a todos!

Conclusión: cada día traerá su afán. Yo, por lo que pueda pasar, he cubierto mis plusvalías actuales (Dios Padre ha tenido a bien regalarme las plusvalías que podría esperar en medio año ... en un par de meses ... loemos al Señor!!). A ver si sé cumplir mi palabra y me estoy quietecito un par de semanas para ver si efectivamente tenemos rebote euril. Si tocamos 1.09 en EUR/USD probablemente desharé la cobertura.

Nos vamos hablando ;-)

son tiempos revueltos, no sabe uno a qué quedarse.
De USA no llevo nada en acciones ni en ETF solo llevo un poco en fondo (te reirás) SP500 de ING y también para mis hijos que les hago aportaciones sistemáticas automatizadas cada semana
Tengo un buen pico en un fondete alemán tipo DWS Deutschland que voy prudentemente recogiendo beneficios a mitad de semana desde hace varias

Me quedé sin entrar en Grecia por mi aversión a los ETF y sus comisiones tanto de entradas como de custodias sobre todo cuando se quieren hacer aportaciones periódicos o promediar ligeramente ala baja, pues eso, que como no encontré un fondo griego-profundo pues me quede fuera, no asñi de Rusia y de India que muy buenas alegrías me han dado y espero que sigan dando aunque he traspasado algo más para meter en Rusia que hay que rascar y de ahí de ese fondos exclusivamente pagar todas las vacaciones

Y como exotismo pues he comprados varias cositas que considero majas para el verdadero largo plazo y que no miro casi ni las cotizaciones de nuestro querido y ya abandonado Mercado de Corros Electrónico, una reminiscencia del pasado y que nadie le ha echado los coj*nes suficientes para eliminar y meter a todas las empresas en el mercado Continuo donde seguramente tendrían más visibilidad y sobre todo liquidez.

Llevo tiempo mirando las SOLARCITY (SCTY) me gustan entre otras cosas porque si se sigue repitiendo el patrón una entradita en 50 y una salida sobre 55 no le amarga a nadie je.je.je veremus si me decido a entrar!

Un saludo y seguimos con la escopeta.

Hablando de rebotes ... Mi admirado Cárpatos ha preparado este breve monográfico respecto al EUR/USD, de lectura obligada.

http://www.estrategiasdeinversion.com/carpatos/laboratorio-trading-podria-acercarse-ocasion-historica-para-rey-267470

Si realmente al par se le ocurre tocar la paridad ... hay que jugar el rebote, sí o sí. Vías baratas para jugarlo:

- Compra de un futuro sobre EUR (en Renta4 la comisión es de 10 USD) o de futuro "mini". El primero (el grande) tiene un multiplicador de 12.5 por pip (0.0001), el segundo de 6.25 por pip. Traducido al cristiano, un movimiento desde 1.0000 hasta 1.0100 en el par EUR/USD te deja 1250 dólares en el bolsillo con el futuro grande y 625 con el pequeño. Sobra decir que las pérdidas son las mismas si no aciertas, evidentemente.

- Compra de ETF ULE que reproduce el doble de lo que hace el Euro frente al dólar. No es que sea extremadamente líquido ... pero lo es lo suficiente. Funciona bien.

Respecto a Grecia, nota de mi Newsletter de cabecera Bespoke (nunca agradeceré lo suficiente a Dios haberme dado la oportunidad de asegurarme hasta el fin de mis días una suscripción al precio invariable de 365 pavos americanos al año, un Dólar por día ... la de dinero que me ha dado Bespoke a lo largo de los años!!) de hace apenas unas horas ... y hay que reconocer que, joer!, tienen más razón que un santo:

" ... mientras el futuro de los ciudadanos griegos se debate (entre lo malo y lo peor, esto lo añado yo) en Bruselas, hoy aparece en Paris Match la fotografía de uno de los principales negociadores (Varoufakis) posando con su señora en plan "glamour" delante de la Acrópolis. De acuerdo, en EE.UU. tenemos nuestra ración de estupidez discutiendo en Washington sobre los límites de la deuda, pero no me negarán que lo de Europa supera cualquiera de las situaciones absurdas que se puedan imaginar".

Lo malo: los griegos han de escoger entre accidente siniestro-total (salirse del Euro) y cáncer (quedarse en el Euro e intentar renegociar términos del rescate).

Lo bueno: el desenlace de lo que ocurra en Grecia puede ser altamente ejemplarizante para los españolitos, y puede vacunar contra tentaciones de romper precipitadamente según qué barajas. Y es que ya lo advertía Murphy: "cualquier situación, por desesperada que sea, es susceptible de evolucionar a peor ... y muy probablemente acabe haciéndolo". Lo conocido ... es malo, muy malo. Lo "por conocer" ... pinta incluso peor.

Estemos atentos a Grecia ... y mucho cuidadito con la Semana Santa de este año!!! Para preparar la salida de todo un país del Euro, hacen falta días de cierre de bancos, de establecimiento de controles de capitales ... y un fin de semana largo (Viernes Santo, Lunes de Pascua) acostumbra a venir de perlas para estas cosillas. Miedo le tengo yo a esta Semana Santa como lo de Grecia se vaya "tensando". Mi cobertura con el ETF bajista SDS no la suelto ni jarto vino.

Lo dicho, Berebere, Dios Padre me ha regalado, caído del cielo, un beneficio inesperado por el hundimiento del Euro. Para lo que queda de primer semestre (y es mucho ...), me conformo con irlo protegiendo. Si alguna de mis apuestas "aisladas" (BBRY, MNKD principalmente) me puede poner "la cerecita sobre el pastel" ... bienvenido sea. Pero si no ... "quieto parao". Todo está carísimo, y al otro lado del charco van apareciendo datos macro que empiezan a insinuar que la cosa se está torciendo, y que la apreciación del Dólar empieza a hacer daño (ha sido demasiado rápida, nadie esperaba eso).

Es triste (o es muy bueno ... según cómo se lo mire uno), pero me da que el grueso del beneficio que podía esperar procedente de las inversiones en bolsa para 2015 ... igual ya lo tengo en cartera. Protejámoslo, pues. A la espera de tiempos mejores ...

Una acción sobre la que tengo "buen pálpito" (ya compré ... pero me las vendí a la que me dejaron un 10%) para este 2015: esa red social carísima (y es verdad que está carísima ... no ha visto en su vida el más mínimo beneficio, es especulación total) y por la que nadie daba ni un chavo al terminar 2014 ... Twitter (TWTR). Comprable si alguna circunstacia le atiza un bofetón que la vuelva a llevar a 30-y-pico. TWTR es feliz dándose de golpes entre los límites de un amplísimo rango, 30 y 50. Pero ahora anda por 46 ... A este precio no la quiero. Si vuelve a los 39 (que es donde yo la pillé a final de año), pillaría unas pocas otra vez. Pero para que eso pase ... hace falta seria corrección en el SP500.

Recuerda, Berebere, "Sell in May and go away". Creo que lo más prudente es empezar a recoger beneficios de lo que esté más caro ... y proteger, en la medida de lo posible, lo cosechado en estos 3 primeros meses. Más que en comprar ... yo voy plegando velas y voy vendiendo lo que tenía muy en positivo y protegiendo el resto con coberturas sobre el tipo de cambio y con ETF bajista.

Que Dios reparta suerte ... y a poder ser ... que nos siga tocando algún regalito caído del cielo!! A mí ya no me va a caer por la vía de hundimiento adicional del Euro. La cobertura ya limita las alegrías que esto me ha dado hasta ahora. Las únicas alegrías que me pueden llegar serían por la vía de buenos resultados en BBRY o en MNKD ... y, francamente, no parece.

Hay más posibilidades con el cruce EURUSD: comprar calls (opciones) cuando llegue a paridad con strike 1,03 ó 1,05. Las ganancias son también muy grandes, pero la pérdida la limitas al 100% de lo desembolsado por la prima. Eso sí, la posición pierde valor por el mero paso del tiempo si no se cumple que el euro rebote.

Saludos.

ttps://twitter.com/obdriftwood/status/576085545845133313
Respeto A Varufakis
Aqui tenemos un problemon como ya dije una vez antes le voto a falange que al PSOE ..porque recordemos que J.C Diez
es el economista socialista por antonomasia

Ahora dice esto
https://twitter.com/josecdiez/status/576082132902256640

No parece la imagen más adecuada de un país con pobreza y de un partido de izquierdas

http://www.libremercado.com/2013-05-18/las-predicciones-fallidas-de-jose-carlos-diez-el-economista-de-intermoney-1276490480/

En 2009, Díez aseguró que el mercado inmobiliario ya se había reordenado y había superado el pinchazo de 2007 y 2008. Según el economista, "los mercados ajustan por precios o cantidades, y el de vivienda ya lo ha hecho. En 2010 veremos a la demanda embalsada volver al mercado. Los precios se estabilizarán y subirán lentamente hasta que se absorba el exceso de oferta. Luego volveremos a ver un "boom" y volveremos a hablar de burbujas

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pero se olvida el muy tontin de algo de EGB
la piramide demografica ( LA DEMANDA ) de españa da miedo !!!y eso afecta y va afectar a la larga al euro una barbaridad ..ya que los bienes o activos Pisos ..pensiones ..demanda y consumo basicamente se va ir por el garete

Un abrazo

A ver, que elimine Rankia mi comentario si quiere.

J C Díez es la hez de los economistas. Pero como persona no le va a la zaga.

Ea, ya.

Muy acertado el comentario de O.B. Dirftwood, por cierto.

Pues ya ha tocado los 1.04. Creo que esta revalorización no es buena a largo plazo, porque va a provocar una caida de las exportaciones y por ende de las monedas de los emergentes y materias primas que acabaran colapsando todo. Tengo algo en un monetario en dolares que tengo pensado mantener hasta poco más abajo. Rusia he bajado posición y en brasil no entro todavía, (petrobras toca hoy los 5). Creo que alguna medida se sacará de la manga la fed y el rebote será bueno, pero se ve una caida en los mercados a corto plazo si no lo solucionan ya.