El hilo de los spreads de acciones e índices

Abro el par PG-HLF, Procter Gamble menos Herbalife. Luego daré detalles.

Nuskin, otro que tal baila estilo Herbalife, es candidato a corto tras el -23% de hoy tras el poor guidance.

• PG [+63@80,02$]
• HLF [-120@42,78$]

Actualización semanal de la evolución de la cartera

12/02/2016

Ha tardado casi dos meses en empezar a dar sus frutos, pero el par ACX-MT cada vez va mejor. Ya arroja cerca de 1.500€ de beneficio.

ACX-MT

He aprovechado el spike de Areva por encima de 4€ (¿Dónde vas, triste de tí?) para ponerla de pata corta en contraposición con el largo a SCTY de la semana pasada.

SCTY-AREVA

• SCTY [+275@18,22$]
• AREVA [-1.225@4,047€]

Es decir, energía solar/ahorro de energía yanqui menos sector nuclear europeo.

Ojo a EDF que sigue en rojo a pesar del rebote del 3,5% del CAC-40 (al que ya no pertenece, por cierto). El par REE-EDF también está evolucionando positivamente desde que lo abrí el 18 de diciembre.

REE-EDF

El gap entre Vestas y Gamesa se ha cerrado a la mitad y sigue en ello. VWS sube hoy mientras GAM está plana.

Subo el stop de la posición a +50€, pasando de stop de pérdidas a stop de beneficios (leves, pero beneficios).

De la OPA de Siemens se ha pasado a... una fusión sin OPA. A saber.

Actualización semanal de la evolución de la cartera.

19/02/2015

El spread entre SCTY y AREVA va razonablemente bien. Como era de esperar, Areva no se va para arriba y no sólo eso, además se ha desfondado un 10%. He visto grandes paquetes tratando de salirse a lo largo de la semana. Aún no han conseguido su objetivo, por lo que preveo que la bajada va a ir a más en el corto plazo.

Solarcity por su parte tiene momentos de euforia que a los pocos días se desinflan, pero parece que tiene un suelo bastante definido en torno al precio de compra. La estoy tradeando razonablemente bien, el último paquete lo vendí por encima de 21 y me hice con otro el viernes pasado cerca de los 19, pero son operaciones de muy corto plazo que no quiero replicar en esta cartera.

El gap entre Vestas y Gamesa se está cerrando a muy buen ritmo. Vestas va como una moto mientras que Gamesa está prácticamente clavada. En este punto cierro el corto a Gamesa, no me arriesgo a que salga una operación corporativa extraña, mientras que mantengo abierto el largo a Vestas con un stop en 454, cotiza ahora en torno s 462 DKK.

Cerrando el corto de Gamesa en 16.345€ se obtienen unas minusvalías latentes de -165,38€. El largo a Vestas arroja por ahora un beneficio latente de 3.996 DKK, unos 535€. Actualizaré datos cuando cierre la posición al completo.

Cinco meses después, y tras aguantarlos en negativo un buen tiempo, los pares UG-BMW y UG-VOW relucen gracias a los resultados de Peugeot, que a diferencia del año anterior, son claramente positivos. 

Por ahora tengo 1.200€ de plusvalías latentes entre ambos spreads, veremos como va evolucionando.

hola, si me permites la pregunta, cuando piensas un spread y analizas su evolucion historica, qué fecha te pones como partida? ej te basas en algun momento tipo mín o max del mercado, vas mirando varias, etc...
gracias

Lo cierto wlundgreen, es que raramente me paro a pensar en eso.

Si me preguntas sobre como obtengo datos relativos al momento de entrar o salir del spread, si me baso en fundamentales, análisis técnico, expectativas de mercado, etc. no sé responderte, francamente. Hay veces que lo veo clarísimo por fundamentales, como en los spreads donde corto al sector nuclear frente a largo en renovables, otras por expectativas, como este último que comento de las automovolísticas, pero otras veces me guío por puro AT, otras por sentido común y otras, simplemente, por olfato.

Saludos.

Cierro la pata larga del par ACX-MT dejando viva la pata corta. Las 550 acciones de ACX compradas a 9,19 y vendidas a 9,77 me reportan 319€. Coloco un stop de beneficios a MT en 3.29, lo que nos aseguraría 741€ de beneficio si no hay gap de por medio cuando salte el stop.

Saltó ayer el stop de Vestas.

gracias, es por lo que preguntaba. siempre va bien para aprender de los maestros :-)

Si buscas un maestro vas a tener que ir al colegio de tu hijo, yo por aquí no he visto ninguno ;)