Re: Operativa con opciones MEFF en el IBEX35
No te había leído, Solrac.
Un saludo.
No te había leído, Solrac.
Un saludo.
Perdon. He subido la captura que no era. Despues cuelgo la que toca, la put es vendida y la garantia sigue saliendo negativo
Esta sería la captura correcta:
Vale... parece que es porque esta muy OTM, puede ser?
Esta combinación de opciones se llama futuro sintético comprado y funciona igual que 1 futuro comprado
Por comprar 1 futuro las garantías exigidas por MEFF son 950 €
Con la esta call comprada + put vendida MEFF no te exige garantías pero la prima neta pagada habría sido algo superior a esos 950 €
La pega es que en caso de girarse en contra, son dos las opciones a vigilar, pues ambas pierden (la call perdería valor a velocidad de vértigo...y la put exigiría el broker pronto garantías nuevas)
Vamos, que con estos strikes concretos, no le encuentro utilidad ;ahora bien, hay que saber que cartera complementa...en cuyo caso, quizás si tiene sentido.
A mi se me ocurre usarla como cobertura de una cartera bajista y cuando vuelva a bajar el mercado puedes quitar la cobertura por partes, ahora la call, otrora la put en vez de un futuro (todo a la vez) pero lo haría con un strike más ATM
a LOS STRIKES ME REFERÍA.
Aunque no lo uso, comprendo un collar...si se tiene bastante segura la tendencia.
Pero ¿que ventajas tiene ese futuro sintético sobre los futuros o los cfd's?
Saludos
yo no le veo ninguna, te comes DOS horquillas de MEFF y dos comisiones del bróker
No los uso pero imagínate que siendo ese futuro sintético más ATM, con su Delta=1 puedes quitar la cobertura primero con una de las opciones (Delta<>0.5) y más adelante con la otra (delta=0.5).
Al coger el strike tan alejado el delta de la call es casi 1 y el de la put casi cero así el quitar la cobertura por tramos no consigue ninguna ventaja
Bueno, ahora que recuerdo, en POP se pusieron "cortos" algunos rankianos para una cobertura de un arbitraje de preferentes cuando el Gobierno prohibió en Españistán las posiciones cortas. Las horquillas y comisiones fueron terribles, pero bueno, con tal de cumplir la legalidad...
Con la caidita de hoy tenemos un "plazo fijo" en el DAX para diciembre (siete meses y medio hasta expiración) la mar de interesante. El DAX cotiza hoy alrededor de 9950.
Una posibilidad es vender la cuna 7.000-12.500 (29% y 26% OTM aprox.) por 125x5= 625€ donde piden 1.400€ de margen. Los puntos de breakeven son 6.875 y 12.625
Otra opción es la cuna 6.600-13.000 (34% y 31% OTM aprox.) por 85x5= 425€ con 1.266€ de garantía. Los puntos de breakeven son 6.515 y 13.085.
Tenemos por tanto 44% y 33% de rentabilidad absoluta sobre garantías. Pero como no quiero ser avaricioso y prima la seguridad, voy a asignar 5.000€ en exclusiva a cada operación, lo que viene a ser 3 ó 4 veces el margen requerido hoy día, de forma que la operación no correrá peligro si el DAX se mantiene entre esos generosos niveles.
El resultado es 20% y 13,6% TAE respectivamente de "plazo fijo".
Disclaimer: vender cunas es arriesgado.
Yo hoy he puesto orden de venta euro stoxx 3700 para marzo 2017 a 19€. A ver si entra. Dejo la pata corta para más adelante.
Harás las dos operaciones simultaneamente?
uNA SELECCIÓN DE ESTRATEGIAS PARA ABRIR BOCA.
cON ESTO Y UNA BUENA DEMO, SE PUEDE EMPEZAR A CABILAR BASTANTE. (perdón por las mayúsculas).
Hay un montón de estrategias (6 páginas)...que se pueden recombinar.Tampoco hay que pasarse, pues después hay que deshacer los nudos.
Pero bueno, con liquidez abundante (algo no usual en MEFF), hay strikes y vencimientos para apalancarse, financiarse, estar corto, largo, cortilargo..