La actualidad de los mercados

Buenas tardes

 

Se espera que la economía alemana no crezca este año, y la previsión para el año que viene se ha reducido en 0,5 puntos, hasta sólo el 0,8%.

Pero la situación económica parece aún más sombría: el FMI prevé que el PIB per cápita se reduzca un 0,4% este año y crezca sólo un 0,6% el próximo, debido a un fuerte descenso de la productividad. De hecho, el PIB per cápita ya había caído más de un 1% en 2023.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Las pérdidas vuelven a adueñarse de Wall Street. Tras las caídas de ayer, las cifras negativas se imponen el S&P 500, con caídas del 0,35% hasta los 5.831 puntos. Por su parte el Dow Jones es el más afectado con un retroceso del 0,56% hasta los 42.694. Tampoco es un buen día para el Nasdaq 100, que pierde un 0,58% de su valor. Por su parte los rendimientos del tesoro de EEUU a diez años siguen subiendo hasta alcanzar el 4,25%.
Todos estos movimientos se producen en un día marcado por las actas de la Fed, que se darán a conocer esta tarde y por los resultados empresariales. De momento se han publicado algunos de tanto calado como Boeing, Coca-Cola o AT&T aunque el mercado todavía esta preparando motores para el plato fuerte, Tesla, que expondrá sus cifras al cierre. Al margen de resultados, McDonald's es uno de lo grandes agitadores de la sesión con caídas del 7% después de que se haya informado de un brote de E.Coli en varias de sus hamburguesas. 
Centeno (BCE) abre la puerta a un recorte de 50 puntos en diciembre

L'Oréal decepciona, cae un 3,8% y lastra a las bolsas
L'Oréal ha presentado sus resultados del tercer trimestre, periodo en el que ha obtenido 10.284 millones de euros de ingresos, un 3,4% más, pero por debajo de las expectativas. Las divisiones de consumo y dermatología han flojeado más, con un descenso de las ventas interanual, mientras que el lujo y los productos para profesionales han crecido. 
El punto débil. "La situación en China se ha vuelto aún más desafiante, pero creemos en el futuro de este mercado y esperamos que los estímulos gubernamentales ayuden a mejorar la confianza de los consumidores", señala Nicolas Hieronimus, el consejero delegado de L'Oréal. 
Reacción en bolsa. Tras la decepción con las cuentas -se esperaba más-, las acciones de la compañía caen un 3,8% hasta los 353,4 euros. Otras firmas de consumo o lujo se ven lastradas en la sesión. Kering pierde un 0,9%, Hermès baja un 0,8% y LVMH retrocede un 0,7%. Todas estas compañías tienen bastante peso en el EuroStoxx 50 y el CAC 40, que cotizan en rojo. 

Boeing sufre el golpe de la huelga y pide tiempo para recuperarse
Boeing ha presentado sus resultados, completamente marcados por la huelga, que podría resolverse hoy si los trabajadores aceptan la subida salarial del 35%. Los ingresos del tercer trimestre han caído hasta los 17.840 dólares y la empresa ha disparado sus pérdidas hasta los 5.989 millones de dólares, frente a los 1.000 millones del año anterior. En ambos casos, la empresa ha incumplido las previsiones de mercado pero por un margen realmente estrecho. Todo esto incluso con las entregas de aviones creciendo un 10%, hasta los 116. 
Kelly Ortberg, ceo de la empresa, ha comentado que espera un camino largo y difícil pero que lo que están haciendo es poner las bases del futuro. "Llevará tiempo devolver a Boeing a su antiguo legado, pero con el enfoque y la cultura adecuados, podemos volver a ser una empresa emblemática y un líder aeroespacial. En el futuro, nos centraremos en cambiar radicalmente la cultura, estabilizar el negocio y mejorar la ejecución de los programas, al tiempo que sentamos las bases para el futuro de Boeing".
Fuente: eleconomista.es
Un saludo!

 

El analista de fondos de Ei, Carlos Arenas, habla de los beneficios que están teniendo las empresas, principalmente en Estados Unidos, y de un dato que es muy necesario para saber cómo va a ir la evolución de los mercados en las próximas semanas o en los próximos meses, el beneficio por acción. Casi el 80% de las compañías que han presentado resultados han presentado unos beneficios por acción superiores al consenso que estimaban los inversores, lo cual es muy muy positivo. ¿Cómo se calcula el precio de una acción?

https://youtu.be/Bq_fOnK5cDk

 

Hay dos principales factores que explican el precio al que cotiza una acción. En primer lugar es el beneficio por acción, es decir, cuánto dinero gana la empresa por cada acción que tiene en circulación. Por ejemplo, si una empresa gana 700 euros y tiene 100 acciones, cada acción representa 7 euros por ganancia. Se trata de un resultado muy importante que ahora en la presentación de resultados estamos viendo en las compañías y eso nos hace ver si la empresa está superando los beneficios por acción que tenían previstos los analistas o por el contrario es inferior. El segundo punto importante a tener en cuenta de cómo se calcula el precio de una acción es el PER, la relación precio-beneficio, el price trading ratio en inglés, y lo que muestra es cuánto están dispuestos a pagar los inversores por comprar esa compañía, una acción de esa compañía, es decir, si el PER de una compañía es de 20, quiere decir que los inversores piensan que esa compañía, sus beneficios actuales, pueden multiplicarse mucho más, es decir, se basa más en las expectativas. Por tanto, el crecimiento de una acción en bolsa puede venir tanto por la expansión de múltiples (que es este PER) o también puede venir por el crecimiento de los beneficios por acción. Cualquiera de estos dos puntos influye de modo sustancial en el precio de cotización de la acción.

Lo que hemos visto en el pasado, por ejemplo, en la burbuja de finales de los 90 y comienzo de los 2000, si separamos estos dos indicadores, el beneficio por acción y el PER, vemos cómo el PER se disparan, es decir, las expectativas de crecimiento futuro se disparan, mientras que el beneficio por acción cae, es decir, la cotización de la acción va subiendo pero se debe de fundamentalmente a una expansión de múltiples, es decir, a unas expectativas de crecimiento futuro.

Si vemos ahora cómo se están comportando los beneficios por acción y el PER, hay una correlación mucho mayor entre el beneficio por acción y la cotización, es decir, los beneficios por acción están soportando ese incremento de precio que estamos viendo sobre todo en las compañías tecnológicas. Es verdad que los PER de las compañías tecnológicas, especialmente de las 10 principales compañías del S&P500 o de los 7 Magníficos tienen un PER bastante superior al resto de compañías del S&P. En concreto, si miramos el S&P500 en términos generales, vemos que el PER no llega a los 30 puntos y si quitásemos esas 7 o 10 compañías, el PER caería hasta los 20 puntos.

Por tanto, los resultados que están presentando a las compañías en las que el 80% está superando las expectativas de los analistas, es un dato muy interesante y fundamental para ver si nos encontramos ante un mercado especulativo de burbuja o si viene a acompañar de estos resultados que estamos viendo. Por tanto, datos muy positivos los que estamos viendo, veremos ahora las siguientes compañías que tienen que presentar resultados, seguiremos pendientes de los datos de inflación y los datos de desempleo y veremos en Europa cómo se comportan los resultados empresariales, porque de aquí a final de año, con las elecciones norteamericanas de por medio y muchos resultados empresariales todavía por salir, todo apunta a que puede ser un buen fin de año.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Renta 4 sitúa el precio objetivo de IAG en 3,08 euros por acción, con una recomendación de ‘sobreponderar’, a la espera de los resultados trimestrales que publicará el 8 de noviembre.

IAG (Iberia) publica resultados del tercer trimestre el viernes 8 de noviembre antes de la apertura. A la espera de esta cita, los analistas de Renta 4 dan al valor una recomendación de ‘sobreponderar’, con un precio objetivo de 3,08 euros. 

La valoración supone un potencial alcista del 19,33% frente al cierre de ayer para un valor que acumula más de diez jornadas al alza.

Según explica el analista Iván San Félix Carbajo, “esperamos que se mantenga el buen tono de resultados impulsados por unos datos de tráfico que deberían mantener un crecimiento elevado (capacidad y demanda (+7% y +7,3%, respectivamente)”. 

Renta 4 calcula que los ingresos de pasajes unitarios crezcan al nivel más moderado de los últimos trimestres (+0,5% vs 3T 23) tras las fuertes subidas de precios desde la pandemia, y que los ingresos unitarios totales se mantengan planos. “Vemos que los gastos unitarios ex combustible aumenten +2,6% impactada por inflación y disrupciones y que la bajada de los precios del combustible reduzca el crecimiento de los gastos unitarios totales a +0,2% vs 3T 23”, señala el experto.

En esa línea, “prevemos que el EBIT antes de extraordinarios, principal magnitud operativa, alcance 1.823 millones (+4% vs 3T 23) y vs consenso 1.782 millones de euros. 

San Félix Carbajo señala que en la conferencia de resultados habrá que estar “pendientes de la evolución de las previsiones de oferta y demanda 4T 24e (R4e +7% vs 4T 23 en ambas) en un entorno en el que el clima geopolítico se ha vuelto a complicar”. En todo caso, “esperamos que confirmen la guía del año de capacidad (+7% vs 2023) un nivel que refleja fortaleza”. 

Por otro lado, “creemos que confirmarán que los precios se están estabilizando tras las fuertes subidas de los últimos años. Los principales catalizadores son el escenario de bajadas de tipos y los precios del combustible y el principal riesgo es la situación geopolítica”. 

Hoy las acciones de IAG (Iberia) suben un 0,35% a media mañana hasta los 2,58 euros. Acumulan una revalorización de un 47% en lo que va de año.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Iberdrola ejecutará en mayo de 2024 el segundo aumento de capital liberado aprobado por los accionistas.

Acuerda asimismo el pago de una cantidad a cuenta del dividendo correspondiente al ejercicio 2024. La compañía estima que el importe bruto del dividendo a cuenta por acción será de, al menos, de 0,230 euros.

La empresa, excluyendo plusvalías por rotación de activos, sitúa la previsión de beneficio neto para este año en unos 5.500 millones de euros.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Vendidas mis acciones de Zalando en 28,90€. Le he sacado un buen mordisco. No me fio ni un pelo y si sigue subiendo mucho mejor para los que aguanten.

 

El oro se encamina ahora a su mejor año desde 1979, con una ganancia del 33% en lo que va de año.

 

Wall Street

La bolsa de EEUU está alcista, el mayor mercado del mundo, incluido el Dow Jones está disparado en bolsa y cómo mínimo hasta después de las elecciones así seguirá. Pero hay un valor que no solo sube en lo que va de año, sino que tiene potencial del 20% adicional según el consenso de mercado.

Los índices de EEUU están alcistas, solo tenemos que mirar su comportamiento del año y a pesar de que el DOW JONES es uno de los que menos ha subido comparado con el SP 500 y Nasdaq.

Si miramos cómo están los Indicadores Premium de fuerza y tendencia, de los principales índices, vemos que está todo alcista y con mucha fuerza en bolsa. 

El Dow Jones  vemos que sigue muy fuerte, el indicador (color rojo) ha estado fuerte o muy fuerte en los últimos meses y el precio ha ido subiendo en bolsa.  Mientras el indicador sobre el Dow Jones no baje de fuerza, el índice seguirá subiendo.

Dentro del Dow Jones, hay un valor que gusta especialmente a los inversores y es Amazon.

La cotización de Amazon ha experimentado un crecimiento exponencial en lo que va de año, con un alza del 24% y acercándose a sus máximos históricos. Este sólido desempeño ha sido respaldado por un consenso abrumador entre los analistas, con 82 firmas de inversión recomendando la compra de sus acciones.

Los principales catalizadores de este optimismo del mercado han sido los sólidos resultados financieros (Los ingresos de la compañía han aumentado un 10,14% en el primer semestre, superando las expectativas de los analistas y demostrando la resiliencia de su modelo de negocio).  El liderazgo del la nube  (Amazon Web Services (AWS) continúa consolidando su posición como el proveedor líder de servicios en la nube, impulsado por la creciente demanda de soluciones de computación en la nube y la inteligencia artificial) y la diversificación de Ingresos, así como la apuesta por la Inteligencia Artificial.

Según Ramón Bermejo Climent, analista de mercados, en el corto plazo vemos a Amazon con potencial para que el valor siga avanzando y recuperar un 6% en el corto plazo alcanzando máximos de 195 dólares la acción

Con todo ello, las perspectivas en bolsa según el consenso de mercado es de un precio objetivo a largo plazo de Amazon de 220 dólares por acción  es decir un 20% de subida a 12 meses y sigue siendo uno de los valores que más gusta a muchos inversores.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Mañana tendremos:

- PMI Compuesto de Alemania, Eurozona, Francia, Reino Unido y Estados Unidos

- Solicitudes de subsidio por desempleo, ventas de viviendas nuevas y permisos de construcción en EEUU

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas tardes.
Gucci anticipa un año muy débil sin la demanda de China
LVMH, L'Oréal o Kering. Los resultados de las empresas de consumo y lujo muestran un menor apetito por las compras. No solo la economía europea está estancada, sino que la debilidad de China está pesando en todas estas compañías, ya que el país asiático es uno de sus grandes clientes.
Europa está prácticamente parada y el resto del mundo no es suficiente para compensar la retirada de China.
Reacción en bolsa. Kering ha perdido el 42% de su valor en bolsa este 2024, LVMH ha bajado un 16,4% en el mismo tiempo y L'Oréal, un 20,5%.
Fuente: eleconomista.es
Un saludo!

buenas tardes.

Las pérdidas han ido a más desde apertura hasta le media sesión en Wall Street. El Dow Jones cae un 1,1% hasta las 42.452 unidades, el S&P 500 baja otro 1,15% hasta los 5.784 puntos y el Nasdaq 100 retrocede un 1,7% hasta los 20.029 puntos.
A Wall Street le está costando digerir los resultados y los de la energética Enphase se están cotizando con una caída del 14,5%. Además, las tecnológicas y las de chips retroceden antes de la presentación de los resultados de Tesla, que servirán de termómetro. 
Paralelamente, el rendimiento del bono a diez años, el T-Note, sigue repuntado, al sumar dos puntos básicos hasta el 4,23%. Ese movimiento refleja las cada vez menos optimistas perspectivas de recortes de tipos y la incertidumbre ante las elecciones en Estados Unidos.
Árima será excluida del Ibex Small Cap por la OPA de Safra
El Comité Asesor Técnico ha decidido excluir a Árima Real State del Ibex Small Cap, un cambio que se efectuará al cierre del 31 de octubre y que tendrá efecto desde el 1 de noviembre, según ha informado hoy en un comunicado.
El comité asegura que está atendiendo a las circunstancias "especiales" que concurren en el valor de Árima como consecuencia de la OPA que JSS Real Estate (del banco suizo J. Safra Sarasin) ha lanzado sobre la firma.
Una vez que el resultado de la oferta haya sido publicado de forma oficial, el comité tomará las decisiones que estime oportunas al respecto, lo que será comunicado con "suficiente antelación".
El beneficio de Viscofan cayó un 1,2% en el tercer trimestre
Viscofan registró 305,1 millones de cifra de negocios en el tercer trimestre del año, lo que supone un incremento del 2,5% frente al año anterior impulsado por el crecimiento de los volúmenes de envolturas, explica la compañía. El Ebitda se situó en 74,8 millones, lo que supone un crecimiento del 18,3% frente al año anterior.
La compañía alcanzó entre julio y septiembre de este año 37,5 millones de resultado neto, un descenso del -1,2% frente al año anterior afectado por las "diferencias negativas de cambio y una mayor tasa fiscal, hasta un resultado acumulado en el año de €106,3 millones, un 5,5% más que en el año anterior". 
El euro perdió este miércoles los 1,08 dólares tras una jornada en la que tanto la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, como su economista jefe, Philip Lane, insistieron en que el proceso de desinflación va por el buen camino.
La moneda única ha cotizado en mínimos del día en los 1,0761 dólares, tocando mínimos de julio. El euro encadenó su tercer día consecutivo de caídas frente al dólar, tras una sesión en la que Lagarde, que se encuentra de visita en Estados Unidos, afirmó que el BCE está "bastante satisfecho" con el proceso de caída de la inflación.
Lagarde avisa que la inflación repuntará por encima del 2%
La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha insistido en la necesidad de abordar con cautela los futuros movimientos de la entidad, anticipando un repunte durante los próximos meses de la tasa de inflación en la eurozona, que en septiembre se situó en el 1,7%, la más baja desde 2021, lo que devolverá las subidas de precios por encima del umbral del 2% marcado como objetivo de estabilidad por la institución.
"En este momento estamos bastante satisfechos con el progreso realizado", ha afirmado la francesa durante su intervención en un acto organizado por el Consejo Atlántico. "Ahora estamos por debajo del 2% por el momento, aunque tenemos razones para creer que volverá a subir por encima del 2% en los próximos meses", ha adelantado. En cualquier caso, para la presidenta del BCE, el proceso de desinflación en la eurozona ha mostrado "un progreso realmente bueno" al que, en gran medida, ha contribuido el BCE.
Fuente: eleconomista.es
Un saludo!

 

Buenas noches. 

Comentarios de plusvalías son los que me gusta leer. 

Pensaba que las ibas a dejar en el fondo de tu cartera dejando que la entidad se desarrolle y cumpla sus objetivos. 

En mi caso me pasa lo mismo y tras una cierta revalorización salgo de valor a pesar d esas expectativas tan favorable. 

Ayer en intereconomía pablo Gil realizó un recorrido con su época de inversor y como valores como NOKIA, CISCO, YAHOO!, BLACKBERRY, entre otros de ser lideres del mercado en el que estaban pasaron ser una entidad de las muchas sin pena ni gloria. 

Después comentó que podría haber acertado con APPLE y conseguir multiplicar por más de 10x veces el dinero invertido. 

Claro si salimos cuando se dobla sin esperar a que se triplique y después siga subiendo por encima de las 10 veces. 

Esto comentaba que recomendar un valor podría ser dentro de una cartera para el muy largo plazo y si acertamos con varios de ellos compensen los fiascos d otros que se quedaron en promesas de dominar el mercado. 

El vídeo no hacía recomendaciones y tenía cierta ironía sobre lo difícil que es acertar con un valor y si este será disruptivo y el próximo APPLE. 

Si encuentro el vídeo lo posteo en el foro, ya que de Pablo gil siempre se aprende. 

Un saludo! 

Todo el mundo tiene esos ysis. "... y si no la hubiera vendido hubiera ganado ..." ¡Hasta los inversores más reputados!

Yo creo que, en general, es sano ser coherente con uno mismo respecto al objetivo planteado a la hora de hacer una inversión. Está claro que durante la vida de la inversión las condiciones de mercado, económicas, financieras de uno mismo, etc.; que determinaron ese objetivo irán cambiando, y con ello puede que también el objetivo mismo. Pero una vez alcanzado dicho objetivo, lo mejor suele ser no hacerse trampas al solitario.

Leí hace tiempo de una acción, no recuerdo cual, que decían que Buffet compró a 30 y pico $ y vendió a 70$ al año y pico, y luego siguió subiendo hasta superar los 100$. ¡El gran Buffet se perdió una revalorización de más del 42%! ¡Uno de los mejores inversores del mundo! Cuando le preguntaron por ello vino a decir que ellos consideraban que a partir de 70$ la acción estaba cara y por eso la vendieron. Así de simple. Es su filosofía de inversión, y se mantuvo fiel a ella, también en este caso. 

Hay que alegrarse de las plusvalías y aprender de las minusvalías para afinar nuestro proceso inversor. Los ysis tambien viene bien analizarlos en el marco de este afinamiento de nuestro proceso inversor, pero no merece la pena gastar un minuto en lamentarse por lo que pudo ser y no ha sido.

Expectativas del Sr. Mercado para los resultados de las 6 magníficas que quedan por pasar el examen de los resultados de 3T24.

En el artículo mencionan también la expectativa de la superación de la expectativa, que en el caso de Nvidia está en el 10%. Puede cumplir la expectativa de un crecimiento interanual del 89,3% en este Q, pero como no lo supere en un 10% o más, mal vamos ...
 

Fuente: https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/13048073/10/24/los-beneficios-de-las-big-techs-deben-crecer-de-media-un-26-este-trimestre-para-no-defraudar-al-mercado.html