La actualidad de los mercados

AOF - 03/12/2024 a las 12:12

Salvatore Ferragamo (+4,81% a 5,995 euros) anunció que su consejo de administración revisó ayer las cifras de negocio más recientes del grupo y confirmó las previsiones de beneficio operativo ya anunciadas el 15 de octubre. Dada la incertidumbre que sigue rodeando a la demanda de bienes de lujo por parte de los consumidores, la empresa italiana espera que su beneficio de explotación para el conjunto del ejercicio 2024 «se sitúe en el extremo inferior de las estimaciones actuales de los analistas».

El grupo también anunció ayer que «espera una prueba de deterioro potencialmente negativa en los estados financieros consolidados de 2024», ya que se enfrenta a la ralentización general del sector. Salvatore Ferragamo se refiere a un deterioro global acumulado que, por el momento, puede cuantificarse en una horquilla aproximada de entre 70 y 90 millones de euros.

Evidentemente, el importe definitivo se determinará durante la prueba de deterioro que se llevará a cabo en marzo de 2025. 

«Estas hipótesis de deterioro no alterarán significativamente los activos totales de la empresa, que se situaban en 1.736 millones de euros a 30 de junio de 2024», declaró el grupo italiano.

A la espera de la publicación de sus resultados del ejercicio 2024, las ventas del tercer trimestre publicadas el pasado mes de octubre ascendieron a 221 millones de euros, un 7,2% menos a tipos de cambio constantes que en el tercer trimestre de 2023.

«Nuestros resultados del tercer trimestre se vieron afectados por un entorno macroeconómico y de consumo difícil, y esperamos que esta tendencia continúe en la última parte del año. El descenso de la confianza de los consumidores es más notable en Asia-Pacífico, y este es el principal fenómeno que afecta a los resultados de nuestro negocio», explicó Marco Gobbetti, consejero delegado de Salvatore Ferragamo. 

AOF - 03/12/2024 a las 14:53

BlackRock

BlackRock refuerza su posición en el mercado de renta variable privada tras anunciar la adquisición de HPS Investment, especialista en crédito privado, por unos 12.000 millones de dólares en una operación totalmente en acciones. HPS gestiona 148.000 millones de dólares en activos de clientes. Se espera que la operación se cierre a mediados de 2025, sujeta a las aprobaciones habituales.

General Motors

General Motors ha firmado un acuerdo no vinculante para vender su participación en la planta de baterías Ultium Cells LLC de Lansing (Michigan) a su socio coreano LG Energy Solution. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2025, sujeta a las condiciones de cierre habituales. GM espera recuperar su inversión en la planta, que está casi terminada, y la transacción no afecta a su participación en la empresa conjunta Ultium  Cells LLC.

Honeywell

Honeywell ha revisado a la baja sus previsiones financieras para 2024, teniendo en cuenta las inversiones vinculadas a un acuerdo con Bombardier. Este acuerdo se refiere al suministro de tecnologías avanzadas para los aviones Bombardier actuales y futuros en los ámbitos de la aviónica, la propulsión y las tecnologías de comunicación por satélite. Se espera que el beneficio por acción ajustado de Honeywell se sitúe entre 9,68 y 9,78 dólares, frente a entre 10,15 y 10,25 dólares.

Microchip

El fabricante de chips estadounidense Microchip apunta ahora a unos ingresos cercanos al extremo inferior de su rango objetivo de entre 1.025 y 1.095 millones de dólares. Los «pedidos significativos necesarios para alcanzar el punto medio» de esta horquilla no se han materializado, explicó el consejero delegado Steve Sanghi.

Tesla

El consejero delegado de Tesla, Elon Musk, seguirá sin poder cobrar la remuneración de 56.000 millones de dólares que le concedió en junio una votación de los accionistas del fabricante estadounidense de vehículos eléctricos. La juez Kathaleen McCormick de Delaware reiteró su decisión de enero y anuló de nuevo esta remuneración, calificada de excesiva y negociada por directivos que parecían en deuda con el multimillonario. Se espera que las acciones caigan en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street.

Tyson Foods

Tyson Foods ha anunciado el cierre definitivo de una planta de carne de vacuno y porcino en Emporia, Kansas, que da empleo a más de 800 personas, según informó el grupo alimentario estadounidense. El mayor productor de carne de EE.UU. por ingresos también ha cerrado seis plantas de pollo en EE.UU. desde principios de 2023, así como una planta de carne de cerdo en Iowa, despidiendo a miles de trabajadores. 

Buenas tardes.
META sube más de un 2% marcando nuevos máximos históricos, por encima de 600$.
Las ofertas de empleo se recuperaron en octubre, pero las contrataciones en el sector privado fueron exactamente iguales a las bajas totales, lo que supone un crecimiento neto nulo del empleo en el sector privado durante el mes. No es tan bueno. – Peter Berezin
Muchos titulares sobre la inestabilidad en Corea del Sur, de momento el VIX sube un 2%, por debajo de 14 y Europa mantiene el tono positivo.
El índice del dólar recortó algunas pérdidas para cotizar cerca de 106,3 el martes, tras una ganancia de casi el 0,7% en la sesión anterior. Los operadores siguen evaluando las perspectivas políticas y monetarias, mientras siguen de cerca los datos económicos clave.
Las acciones estadounidenses cotizaban estables o a la baja el martes, en una pausa después de que el S&P 500 y el Nasdaq alcanzaran niveles récord el lunes. El mercado estuvo tranquilo tras la publicación de los datos de vacantes de empleo de octubre, que mostraron 7,744 millones de vacantes, por encima de las expectativas de 7,48 millones. Los inversores ahora están centrados en el informe de empleo del viernes, que se espera que muestre una contratación sólida, y en un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el miércoles. – Trading Economics
El índice de optimismo económico RealClearMarkets/TIPP en Estados Unidos aumentó 0,8 puntos hasta 54 en diciembre de 2024, el nivel más alto desde agosto de 2021 y justo por debajo de las previsiones del mercado de 54,1.
Bitcoin rebotó muy bien en los 94.000 dólares e intenta superar los 96.000.
Timiraos: Continúa la lentitud en la contratación y el despido en el mercado laboral. Las tasas de contratación y despido en el sector privado bajaron en octubre. Los despidos aumentaron, mientras que la tasa de vacantes se mantiene por debajo del 5%.
El rendimiento americano a 10 años cae por debajo del 4.2%
Buen dato, aunque en la debil tendencia de los últimos meses, que impulsa al NASDAQ
Las ofertas de empleo JOLTS se disparan 372.000 hasta 7744.000, exp. 7519.000, últ. 7372 Mayor incremento mensual desde agosto de 2023
Palantir sube un 5%
Nvidia sube un 1.17%
La Casa Blanca dice que EE.UU. está evaluando nuevos controles de las exportaciones chinas – EE.UU. tomará medidas para mitigar las «acciones coercitivas» chinas
Citi:Sobre los tipos estadounidenses: «Los CTA siguen manteniendo posiciones ‘máximamente cortas’ en toda la curva del Tesoro estadounidense a pesar del reciente repunte de la duración, pero la reversión al alza ha llevado ahora a los futuros del Tesoro mucho más cerca de los primeros niveles de cobertura que podrían alcanzarse rápidamente en una continuación del repunte.
La minera de Bitcoin MARA Holdings $MARA acaba de comprar un parque eólico en el norte de Texas por un precio no revelado MARA planea utilizar los 114 megavatios de potencia de la instalación para minar Bitcoin cuando sople el viento y detener las operaciones cuando no lo haga
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Inestabilidad geopolítica. Crónica de cierre en video por Cárpatos 3-12-2024
Crece la inestabilidad geopolítica en el mundo, aunque por el momento con una influencia relativa en el mercado. El SP500 sigue consiguiendo aguantar por encima de 6000. Buenos datos macro hoy en EEUU. Análisis a fondo de la situación actual, desde los puntos de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/QfVkkoinyO0
Un saludo!

Pues estoy equivocado con REPSOL. Esta mañana estuvo en 11,865€ mi precio de compra y el palo ha sido tremendo 11,55€ a cierre ¡y con el brent subiendo!
Pero aquí seguiré. Saludos.

 

 

Buenas tardes. 

Correcto socio y con una subida del crudo de +3%, cierre en mínimos de la sesión para REP y de nuevo a buscar el mínimo anual. 

Si intentas buscar una correlación con el crudo esta solo ocurre cuando baja el precio de la materia prima ya que REP mantiene correcciones sesión a sesión con independencia del crudo. 

Hoy todo ha sido un poco desconcertante dada la descorrelación. 

por otro lado se me ocurren dos motivos para la debilidad de REPSOL: 

Pensaba que ocurriría más adelante pero por un lado está la compensación fiscal y sin duda REPSOL es uno de los valores peores este año. 

otro motivo puede ser el ajuste de derivados de final de trimestre y siempre REP desde que SACYR se deshizo de sus posiciones hay acciones cambiando de manos y con sus derivados que se ajustarán el viernes 20. 

Por el lado de notificaciones cortas hay un Hedge Fund con un 0.50% me parece que desde principios de noviembre y se puede consultar el dato en la cnmv. 

Un saludo! 

 

La renta variable estadounidense ha tenido un comportamiento positivo tras las elecciones, con las pequeñas empresas como las más beneficiadas. Los temores de recesión en EE.UU. se han disipado y se vislumbra un crecimiento sostenible. La inflación se acerca al objetivo del 2% y las empresas estadounidenses siguen obteniendo buenos resultados. Los aranceles aumentarán, pero probablemente no tanto como amenazó el presidente electo Trump antes y después de las elecciones.
 

No es exagerado afirmar que los mercados financieros y los Gobiernos de todo el mundo han recibido con cierto nerviosismo la clara victoria de los republicanos en las elecciones estadounidenses. Antes de asumir formalmente el poder, el presidente electo Donald Trump expresó su intención de imponer aranceles del 25% a México y Canadá. Además, algunos de los candidatos que ha nominado para su gabinete parecen estar poco cualificados en cambio parecen haber sido elegidos para hacer el trabajo por su lealtad hacia él. También ha dejado claro que planea una ruptura radical con la anterior administración. 
Todo esto suena negativo. No obstante, el S&P 500 ha subido más de un 4% desde las elecciones y ha superado a la mayoría de los mercados del mundo. A las empresas estadounidenses más pequeñas les ha ido aún mejor: el Russell 2000 ha subido casi un 8% desde el 5 de noviembre. Un resultado bastante llamativo.

Esta semana examinamos las perspectivas de la economía y la bolsa estadounidenses para los próximos cuatro años y pondremos en la balanza los aspectos positivos y negativos.

El escenario de partida es sin duda favorable. El miedo por una posible recesión, llevó a la Reserva Federal (Fed) a recortar el tipo de interés de los fondos en 50 puntos básicos en septiembre, se ha disipado y se prevé un crecimiento sostenible. Mientras tanto, la inflación ha reanudado su tendencia a la baja y la mayoría de los analistas, así como los funcionarios de la Reserva Federal, esperan que alcance el objetivo del 2% de forma sostenible el próximo año. Realmente parece un escenario idílico. En este contexto, las empresas estadounidenses siguen registrando buenos resultados y recientemente hemos mejorado las perspectivas de beneficios para 2025. 

No cabe duda de que hay aspectos negativos. El plan del nuevo presidente de desmantelar lo que él denomina el «Estado profundo», que obstaculizó sus objetivos políticos en su primer mandato, unido a los nombramientos del gabinete, algunos de los cuales combinan la falta de experiencia con una agenda radical, amenazan con sembrar el caos en la Administración. El déficit presupuestario, del 6% del PIB, es altísimo dada la solidez de la economía. Con el Congreso de su lado, Trump puede aplicar nuevos recortes fiscales, lo que dispararía aún más el déficit. La deuda federal es de casi el 100% del PIB y sigue aumentando. 

Esto es indudablemente negativo, sobre todo porque los déficits fiscales son elevados y van en aumento en muchos otros países, lo que contribuye al exceso de oferta de bonos. No obstante, la demanda mundial de bonos también es elevada, dado el envejecimiento de la población y la incertidumbre general.

No esperamos que Trump siga adelante con su amenaza de imponer aranceles del 25% a México y Canadá, pero si aumentarán bajo su mandato. Eso eleva los precios y, en última instancia, reduce el bienestar económico. Pero el impacto global en EE.UU., a nuestro juicio, será modesto: solo se verán afectados los bienes, no los servicios, y habrá muchas excepciones. No esperamos aranceles sobre los iPhone importados de China. Los países exportadores serán los principales afectados. Además, las empresas estadounidenses centradas en el mercado nacional se beneficiarían.

Trump ha planteado una agenda radical y es probable que dé muchas sorpresas a los mercados en los próximos cuatro años. Sin embargo, ha heredado una economía fuerte con muchas empresas líderes mundiales. En general, seguimos siendo muy positivos respecto a las perspectivas de la economía y la renta variable estadounidenses. El comportamiento superior de ambos parece que va a prolongarse.

Fuente.- Estrategias de Inversión
 

 

Fuente.- Estrategias de Inversión
 

 

Fuente.- Estrategias de Inversión
 

 

Mañana tendremos:

- PMI servicios de España, Alemania, Eurozona, Francia, Reino Unido, Estados Unidos, China y Japón

- IPP de la Eurozona

- Cambio del empleo no agrícola ADP, solicitudes de hipoteca y pedidos de fábrica en EEUU

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Cierra Wall Street mixto, sostenido por los 7 magníficos: SPX +0.05%, NDX +0.31%, Dow -0.17%, Rusell -0.73%. Corea del Sur desató el “caos” inicial en los mercados con la instauración de la “ley marcial” (¿y luego la votación negativa?). Los titulares iniciales hicieron que el won se tambaleara, las acciones del KOSPI se desplomaran, los bonos del Tesoro se pusieran a la venta y el oro se alterara. A medida que se desarrollaban los acontecimientos políticos, todo fue volviendo a la normalidad.
Wall Street apenas se vio afectado por la inestabilidad política. Los 7 magníficos se mantuvieron muy sólidos, con Apple y META a la cabeza. Nvidia también empezó a moverse, recuperando los 140 dólares. Las pequeñas y medianas compañías tuvieron un comportamiento más rezagado.
Los bonos del Tesoro revirtieron las ganancias previas en materia de flujos de refugio seguro, ya que los inversores interpretaron el riesgo de Corea del Sur como un asunto interno en lugar de un conflicto internacional. El extremo largo tuvo un rendimiento inferior en el día (30 años +3 puntos básicos, 2 años -1 punto básico). El dólar se movió con una pequeña oferta de refugio seguro tras los titulares iniciales de Corea, pero terminó plano. El oro inicialmente subió debido a las tensiones en Corea, pero luego retrocedió, registrando una ganancia modesta al final del día.
El petróleo crudo subió a medida que resurgió la prima de riesgo geopolítico (y JOLTS fue positivo para el crecimiento). Sin embargo, por ahora todavía se mantiene por debajo de los niveles previos a las elecciones y de los 70 dólares.
El equipo de fondos de cobertura de Goldman informa sobre un pesimismo difícil de explicar hacia el sector más caliente. “Los fondos de cobertura han vendido acciones de tecnología de la información de EE. UU. durante 9 sesiones consecutivas. Las ventas netas del viernes en el sector fueron impulsadas completamente por ventas en corto, y todos los subsectores (excepto Hardware Tecnológico) registraron ventas netas, liderados por Software y Semiconductores & Equipos de Semiconductores. La proporción long/short en tecnología de la información de EE. UU. ahora se sitúa en 1.73, cerca de los mínimos de 5 años, en el percentil 3.”
“Después de languidecer durante los últimos años, los indicadores de manufactura tanto en Estados Unidos como en China mejoraron en noviembre. ¿Podría ser este el inicio de una recuperación gradual para los productores de bienes de ambos países? Creemos que sí” (Yardeni).
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el miércoles!

https://www.expansion.com/economia/2024/12/04/674f91bbe5fdea60648b45d3.html

A.ORMAETXEA. 4 DIC. 2024 - 00:21

El veto de Pekín es una respuesta a las nuevas restricciones impuestas por la administración de Joe Biden a la industria de chips avanzados de China.

China y Estados Unidos (EEUU) dieron ayer un paso más en su particular guerra tecnológica. De madrugada Washington anunció nuevas restricciones para los chips chinos destinados a tecnologías clave. Pocas horas después, Pekín respondió vetando la exportación a EEUU de minerales que puedan tener una potencial aplicación militar. Entre ellos figuran el galio, el germanio, el antimonio y el grafito, metales imprescindibles para la fabricación de semiconductores o baterías, entre otros.

El gobierno chino no esperaba que Washington endureciera las restricciones impuestas a su industria de chips avanzados. En concreto, la administración Biden (a la que le quedan menos de dos meses de mandato) amplió la lista de empresas chinas sujetas a controles de exportación de equipos para la fabricación de chips; se trata del tercer gran paquete de limitaciones puestas en marcha por el gobierno estadounidense.

Estas medidas han sido diseñadas para reducir el acceso de China a los microchips más avanzados del mundo, esenciales para el desarrollo de inteligencia artificial militar. La secretaria de Comercio de EEUU, Gina Raimondo, calificó las medidas como "los controles más estrictos jamás implementados por EEUU para degradar la capacidad de China de fabricar los chips más avanzados que utilizan en su modernización militar".

Washington ha insistido en los últimos años en que la seguridad de EEUU podría verse en peligro si China logra producir estos chips extremadamente avanzados, fundamentales para operar sistemas de inteligencia artificial y supercomputadoras que pueden emplearse en ciberataques, diseño de nuevas armas y sistemas de vigilancia.

"Acto de coerción"

Pekín protestó por la medida, que su cartera de Comercio calificó en un comunicado de "acto de coerción económica", acusando a la Casa Blanca de "expandir su jurisdicción de largo alcance para interferir en el comercio entre China y terceros países", algo que calificó de "práctica contraria al mercado". Asimismo, la Asociación de la Industria de Semiconductores del país asiático aseguró ayer que las restricciones "socavan de nuevo los consensos sobre igualdad, racionalidad y no discriminación alcanzado por la industria mundial de semiconductores, así como los propósitos de la Organización Mundial del Comercio".

El Ministerio de Comercio chino acusó también a Washington de "decir una cosa y hacer otra", "generalizando constantemente el concepto de seguridad nacional, abusando de las medidas de control de exportación y poniendo en práctica un acoso unilateral".

Horas después, Comercio anunció el veto a la exportación a EEUU de ciertos metales categorizados como de "doble uso", productos o materiales que tienen aplicaciones tanto civiles como militares y que tengan una potencial aplicación militar.

Argumentó que adopta la medida, que es efectiva desde ayer, "con el fin de proteger la seguridad y los intereses de China" y para "cumplir con obligaciones internacionales como la no proliferación". "Cualquier organización o individuo de cualquier país o región que viole las disposiciones anteriores y transfiera o proporcione artículos de doble uso originarios de la República Popular China a organizaciones o individuos en los Estados Unidos será responsable según la ley", se advierte en la nota ministerial.

En julio, China, que cuenta con más del 95% de la producción mundial de galio y el 67% de la de germanio, ya anunció restricciones generales a la exportación de ambos elementos. Un mes después, avanzó que impondría limitaciones a la exportación de antimonio, un metal utilizado en diversos sectores industriales como la fabricación de baterías; y, en octubre, decidió aplicar ajustes en sus políticas de control de exportación relacionados con productos de grafito en pos de la "seguridad nacional".

Trumpete la va a liar, es cuestión de tiémpo,y no será mucho. Lo lleva en los genes.

Buenos días.

Reuters - 04/12/2024 a las 09:01

* STELLANTIS STLAM.MI desmintió el miércoles una información publicada en el diario italiano Il Corriere della Sera, según la cual el presidente del fabricante de automóviles, John Elkann, había elegido como sucesor al director financiero de Apple AAPL.O, Luca Maestri.

* KERING PRTP.PA anunció el martes su intención de abonar un dividendo a cuenta del ejercicio 2024 de dos euros por acción, que se pagará el 16 de enero.

* PERNOD RICARD PERP.PA violó una política de alcohol en India, según muestra un documento visto por Reuters.

* SAINT-GOBAIN SGOB.PA anunció el martes que cancelará 5 millones de acciones en una operación que reducirá el número de acciones en circulación a 497 millones.

* CAPGEMINI CAPP.PA anunció el martes que había completado la adquisición de Syniti.

* AIR FRANCE-KLM AIRF.PA anunció el martes la firma de un memorándum de acuerdo con Saudia para reforzar su cooperación en materia de transporte de pasajeros y mantenimiento de aeronaves.

El grupo franco-holandés también anunció el miércoles que se había asociado con Google Cloud GOOGL.O en IA generativa.

* CASINO CASP.PA anunció el martes la firma de un acuerdo vinculante para la venta de una cartera inmobiliaria de 69 activos al grupo Les Mousquetaires.

* VALNEVA VLS.PA anunció el miércoles la publicación de un artículo en el British Medical Journal sobre el impacto sanitario y económico mundial del chikungunya.

* BENETEAU CHBE.PA confirmó el martes la venta de su negocio de viviendas a Trigano.

* RIO TINTO RIO.L está bajo la presión del inversor activista Palliser Capital, que el miércoles le pidió en una carta al consejo que abandone su cotización en Londres y unifique su estructura corporativa en Australia, alegando que los accionistas ya han perdido un valor estimado de 50.000 millones de dólares como resultado de la doble estructura.

* BMW BMWD.DE ha elegido a su antiguo director financiero Nicolas Peter para encabezar su consejo de supervisión y suceder a Norbert Reithofer, informó el miércoles el diario Handelsblatt, citando fuentes internas.